贵金属衍生品日报

2024年1月17日 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 【市场回顾】 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 1、贵金属市场:今天白天，美元指数延续偏强走势，贵金属承压，伦敦金一度下探至2017，当前交投于2025美元附近，伦敦银则再度跌破23关口，当前交投于22.77附近；受外盘驱动，沪金主力收跌0.76，报479.66元，沪银主力合约跌幅1.04%，报5901元。 2、美元指数：市场降息预期小幅修正，美元指数延续反弹趋势，当前交投于103.36附近。 3、美债收益率：10年美债收益率高开后窄幅波动，当前交投于4.06%附近。 王露晨期货从业证号：F03110758:021-65789259:wangluchen_qh@chinastock.com.cn 4、人民币汇率：由于美元指数反弹，且国内经济数据喜忧参半，人民币延续疲软走势，当前交投于7.198附近，为近两个月以来的新低；今日中间价报7.1168元，下调34个基点。 【重要资讯】 1、美联储观点：美联储理事沃勒淡化快速降息预期，其称降息应谨慎有序进行，没有理由像过去那样迅速降息，如有需要才会那样做，他对通胀可持续的降至2%更有信心。对于红海危机，沃勒认为这不会对基本通胀产生影响。沃勒还指出今年放缓缩表是合理的，但仅限于美债部分。 市场关注 1.美联储政策预期2.地缘政治问题3.美国银行业流动性问题 2、CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.4%，到3月维持利率不变的概率为33.1%，降息25个基点的概率为65.2%（较前日走低约4%）。 重要事件 21点30分，美国12月零售销售月率次日3点，美联储将公布经济状况褐皮书次日4点，美联储威廉姆斯将发表讲话 【交易策略】 1、单边： 在美国经济趋缓、核心通胀持续下行的背景下，市场押注美联储3月将开启降息。但美联储官员的最新发言旨在淡化市场偏激进的降息预期，引发了投资者重新审视美国的通胀和降息节奏，令3月降息的预期小幅走低，美元和美债收益率反弹，贵金属承压。 伦敦金关注2030的支撑，如果无法收复，则进一步看向2001；伦敦银看向22.5。沪金主力合约关注479支撑，如果下破，则看向477，可逢低再布局多单；沪银主力合约则预计短期内将在5810-6000区间震荡，可高抛低吸操作。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分盘面情况 第三部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799