传媒行业周报：2024年传媒布局正当时MR驱动元宇宙与AI共荣

2024年传媒布局与展望

行业动态与分析

1. 行业回顾与表现

• 1个月表现：传媒行业在申万分类中表现不佳，累计下跌2.8%，同期沪深300指数下跌1.9%。
• 3个月表现：传媒行业累计下跌3.1%，沪深300指数下跌7.0%。
• 12个月表现：传媒行业累计上涨16.8%，沪深300指数下跌11.4%。

2. 本周观点更新

• 2024年传媒看点：随着优质内容供给增加与新媒介融合，以及新用户圈层需求共振，传媒互联网行业有望迎来新增长。
• PE与AI的驱动：AI叠加MR、元宇宙推动通用计算进入新阶段，虚实融合有望进一步深化。
• 投资策略：
  • 第一维度：聚焦于2024年主业有望从修复转向新增的板块，如蓝色光标、浙文互联、力盛体育、风语筑等。
  • 第二维度：关注MR硬件出货带动的应用端新增量，特别是数字人、视频、展览展示、文旅演艺、体育健身、内容创作等领域。
  • 第三维度：关注春节档驱动的院线电影板块。

重点推荐个股与逻辑

• 风语筑：主营业务新获订单持续，重视Vision Pro等MR、XR产品在展览展示行业的应用。
• 力盛体育：定增推进中，赛车赛事与MR设备结合，提供互动性与沉浸式内容。
• 浙文互联：完成定增，杭州智算中心投入运营，米塔元宇宙新品即将上线。
• 蓝色光标：数字营销龙头，与各大平台合作，国内获小红书广告代理。
• 遥望科技：2024年将制作20部综艺，布局线上线下商业综合体。
• 哔哩哔哩：举办跨年晚会，获淘宝赞助。
• 华策影视：文化出海，布局微短剧，探索互动影视新玩法。
• 芒果超媒：湖南卫视芒果TV跨年晚会获京东赞助，推出游学节目。
• 横店影视：出售资产优化配置，助力未来拓展。
• 博纳影业：首次回购，受益新院线电影市场格局。
• 中信出版：大众阅读龙头，借力技术发展。
• 新经典：大众阅读企业，海外业务触达全球创作者。
• 心动公司、吉比特、百奥家庭互动、电魂网络、青瓷游戏等，分别涉及游戏、动漫、教育、体育等不同领域，各有特色亮点。

风险提示

• 产业政策变化风险
• 业绩不及预期风险
• 行业竞争风险
• 编播政策变化风险
• 影视作品进展不及预期风险
• 经营不达预期风险
• 疫情波动风险
• 宏观经济波动风险

关键公司与盈利预测

• 华策影视、芒果超媒、浙文互联、蓝色光标、风语筑等公司的详细财务指标和盈利预测，显示了管理层对未来的乐观预期和增长潜力。

这份总结归纳了2024年传媒行业的关键趋势、投资机会、风险提示以及重点推荐的个股逻辑。通过对行业动态、市场表现、分析师观点的综合分析，为企业和个人投资者提供了全面的参考信息，旨在帮助把握传媒行业的投资机会和风险。