传媒行业周报GPT5与Sora有望2024年公开发布 有望持续驱动AI新热度

GPT-5与Sora有望2024年公开发布有望持续驱动AI新热度 —传媒行业周报 推荐(维持) 投资要点 ▌本周观点更新 分析师：朱珠S1050521110001zhuzhu@cfsc.com.cn分析师：于越S1050522080001yvyue@cfsc.com.cn 外部峰会GTC英伟达大会开幕后，AI板块热度被OpenAI CEOSam承接，Sam与Lex Fridman访谈中指出，在GPT-5推出来前仍有一系列其他产品拟发布，OpenAI CTO也指出Sora拟2024年年内对外推出，从GPT-5到Sora，OpenAI的模型进展有望持续带动AI应用板块热度；国内看，月之暗面旗下AI智能助手Kimi在3月18日指出启动200万字无损上下文内测，再引AI应用关注。我们认为，AI的应用贯穿2024年，伴随新品推出有望持续托举AI热度。从投资维度，鉴于微软与OpenAI的合作，第一维度，可关注微软及微软相关标的，如蓝色光标等；第二维度，可关注AI多模态应用，3D数字资产、动画、版权、音乐、阅读、视频、体育赛事、展览展示、数字营销等领域。可关注蓝色光标、芒果超媒、万达电影、光线传媒、华策影视、风语筑、中信出版、掌阅科技、新经典、力盛体育、美图、阜博集团、视觉中国、横店影视、浙文互联、遥望科技、姚记科技、博纳影业、锋尚文化等）。同时，4月迎清明档及踏青节可关注电影院线及新文旅板块。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 ▌本周重点推荐个股及逻辑 1、《传媒行业周报：PE与EPS双驱动AI与MR软硬应用均可期》2024-03-10 2、《传媒行业周报：AI热度看多久？看AI应用边界探索》2024-03-033、《传媒行业深度报告：从Sora看AI应用发展探索》2024-02-28 给予传媒行业推荐评级。光线传媒300251（2024年有望迎动画大年，AI有望赋能动画电影，《哪吒2》与《小倩》动画电影均可期，参投的影片《草木人间》将于2024年4月3日上映）；风语筑603466（2024年3月联合体中标苏州相城高铁之心项目，将以热点科幻IP为原点，通过VR/AR、全息影像、裸眼3D和AI人工智能等数字技术打造线上线下联动的沉浸式体验，构建出全景沉浸式的观展体验）；力盛体育002858（体育赛事运营头部企业积极践行体育强国，健康中国，打造“运动健康干预产品-运动处方”，响应健康中国，并获中国汽车摩托车联合会举办的CRRC的独家赛事运营权）；中信出版300788（大众阅读龙头，2024年业务抓手如文艺动漫产线，即围绕IP做更多收入体量拓展、知识服务拟2024年开启货币化，持续进行版权投入以构筑核心版权壁垒）；华策影视300133（《刺杀小说家2》立项，微短剧精品化的受益者，内容行业深耕具专业化、规模化能力，践行 文化强国）；新经典603096（大众阅读代表企业，3月推出马尔克斯《我们八月见》，出品较多内容作品，坚持以版权资源为核心，以内容创意为驱动的发展模式，开展海外业务触达全球更多的创作者）；果麦文化（阅读公司，参投AI公司星图比特）；蓝色光标300058（微软的合作方，数字营销龙头企业，从All in AI到AI First，主业修复可期，AI驱动的收入有望在2024年实现高增，关注5月微软Build2024峰会）；浙文互联600986（2024年将继续深化AI+营销业务，夯实基本盘，现阶段公司已推出文生图、文生文等AIGC应用工具，未来会密切关注AI技术的发展）；遥望科技002291（主业端，2024年从短剧到综艺，再到遥望X27主题公园发展均可期）；芒果超媒300413（推出首位AI导演，参与综艺《我们仨》，已推出vision pro版的芒果TV，已牵手抖音）；万达电影002739（迎新高层，破茧成蝶续写新篇章，万达电影片单丰富，自有内容制作持续，2024年内容产品可期；联合出品剧集《追风者》热播中）；横店影视603103（2023年年报落地，公司也在积极探索“影院+”模式、短剧、深挖版权影片市场以及提高闲置广告资源等业务创收潜力，2024年有望发力内容业务）；博纳影业001330（回购中，电影《红楼梦之金玉良缘》将于2024年上映，与广东广播电视台签署了影视创作生产战略合作协议，《克什米尔公主号》计划年内开拍）；心动公司2400（《仙境传说RO：守护永恒的爱-初心》于2024年3月7日-2024年4月6日开启初心服测试）；吉比特603444（航海王正版授权的全新3D竖屏冒险手游《航海王：梦想指针》将于4月1日正式公测；《Outpost：Infinity Siege（重装前哨）》计划于2024年3月27日在Steam上发售）；百奥家庭互动2100（奥比岛X LUCKY EMMA联动版本「春茶会」于3月21日开启）；电魂网络603258（《野蛮人大作战2》「菇勇者测试 」于3月21日-3月31日 开 启） ；青 瓷 游 戏6633（Rougelike动作新游《骑士冲呀》正式开启预约）。 ▌风险提示 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。 正文目录 1、行业观点和动态.........................................................................51.1、传媒行业回顾....................................................................51.2、传媒行业动态....................................................................81.3、电影市场........................................................................81.4、电视剧市场......................................................................101.5、综艺节目市场....................................................................111.6、游戏市场........................................................................122、上市公司重要动态：增减持、投资等情况...................................................143、本周观点更新...........................................................................154、本周重点推荐个股及逻辑.................................................................165、风险提示...............................................................................18 图表目录 图表1：各行业周度涨跌幅（2024年3月18日-2024年3月22日）...........................6图表2：传媒行业子板块周度涨跌幅（2024年3月18日-2024年3月22日）...................7图表3：2022年1月-2024年3月每周电影票房收入（万元）及观影人次（万人）走势图........9图表4：拟上映的电影及基本情况.........................................................9图表5：电视剧情况（3月18日-3月21日）...............................................10图表6：热播综艺网络播放量排行榜（3月18日-3月21日）.................................11图表7：过去7天网页游戏情况...........................................................12图表8：iOS手游排行榜情况.............................................................13图表9：上市公司股东增持减持清单/投资..................................................14图表10：重点关注公司及盈利预测........................................................17 1、行业观点和动态 1.1、传媒行业回顾 市场综述：2024年3月18日-3月22日，上证综指、深证成指、创业板指的涨跌幅分别为-0.22%、-0.49%、-0.79%。细分到传媒各子行业来看，网红经济指数涨幅较大，迪士尼指数跌幅较大。周涨跌幅个股中，涨幅Top3分别为华策影视、读客文化、掌阅科技，分别上涨95.41%、59.65%、42.94%；跌幅Top3分别为哔哩哔哩-W、*ST明诚、*ST美盛，分别下跌6.62%、5.95%、5.93%。 GPT-5预期2024年推出，AI应用多模态的热度会波动但螺旋向上发展态势不变，AI应用在外部产品驱动下热度持续。OpenAI的CEO Sam Altman表示，在GPT-5推出来前仍有一系列其他产品将发布。针对AI取代工作岗位，Sam指出，经济活动中有多少是人工智能可以完成的，比单纯问人工智能能取代多少工作要更加有意义、影响深远和重要，因为人工智能是一个工具，它将在不断延长的时间跨度、以越来越高的复杂度来执行越来越多的任务，这让人类能够在更高层次上进行抽象思考，换言之，人类可以在自己工作中更加高效；Sam指出OpenAI正在研究生成面部图像的技术，同时，Sam指出预计GPT-5和GPT-4之间的差距将和GPT-4与GPT-3的差距一样大。GPT-5有望在2024年年中推出，在此前，Open AI的CTO指出Sora有望2024年晚一些会对外发布，从Sora到GPT-5，有望重燃AI多模态应用热度。投资维度，第一维度，可关注与OpenAI合作的微软，以及微软合作方蓝色光标；第二维度，可关注3D数字创意（风语筑、锋尚文化等）、阅读（中信出版、新经典、果麦文化、掌阅科技、阅文集团等）、剧集（华策影视等）、动画电影院线（光线传媒、奥飞娱乐、万达电影、横店影视等）、数字营销（蓝色光标、浙文互联）、版权（阜博集团、视觉中国、华策影视等）。 Omniverse Cloud将支持连接苹果MR头显Vision Pro，有望带来空间计算新范式以及带来沉浸式新体验。从2023年到2024年，Omniverse Cloud均强调数字孪生技术的应用，英伟达Omniverse Cloud，是一个用于实时协作和模拟的开放平台，它使得设计师、工程师和艺术家们能够在云端共享和协作创建3D场景；2024年Omniverse Cloud将支持连接苹果MR头显Vision Pro，用户可通过Vision Pro体验到Omniverse提供的虚拟协作和内容创作功能，进一步扩展了混合现实（MR）的应用范围；在更高质量的图形渲染、更真实的物理模拟以及更流畅的交互体验下带来更好沉浸式体验；2B开发者可利用两个平台的能力，创造出新的应用程序和服务，赋能设计、娱乐等行业。投资维度，可关注MR应用的“一静一动”的风语筑、力盛体育等；影视互动内容的芒果超媒、光线传媒、华策影视等。 月之暗面旗下AI产品Kim