比亚迪宣布将在匈牙利建厂,预计明年海外销量可期。公司全球化进程加速,正在加快渠道建设和海外基地建设,2024年出口有望继续翻倍增长。我们预计公司2023、2024和2025年净利润分别至327.5亿元、425亿元和533亿元,YOY分别为+97%、+29.8%和+25.4%;EPS分别为11.3元、14.6元和18.3元。建议持续关注,逢低布局,“区间操作”建议。