贵金属衍生品日报

2023年12月22日 贵金属衍生品日报 第一部分行情回顾及分析 研究员： 【市场回顾】 陈婧期货从业证号：F03107034投资咨询从业证号：Z0018401:010-68569793:chenjing_qh1@chinastock.com.cn 1、贵金属市场:今天白天市场的交投情绪十分清淡，当前聚焦晚间的美国PCE数据。外盘贵金属窄幅波动，伦敦金多空双方围绕2050关口拉锯，伦敦银当前则交投于24.45附近。内盘贵金属表现相对较强，沪金主力合约收涨0.64%，报479.54元；沪银主力合约收涨0.64%，报6090元。 2、美元指数：美元指数在低位盘整，当前交投于101.8附近。 3、美债：10年美债收益率也在低位窄幅波动，当前交投于3.89%附近。 联系人： 4、人民币汇率：人民币汇率日间先抑后扬，当前交投于7.138附近；今日中间价上调59bps，报7.0953元。 王露晨期货从业证号：F03110758:021-65789259:wangluchen_qh@chinastock.com.cn 【重要资讯】 1、美国宏观数据：(1）截至12月16日当周，美国初请失业金人数增加2,000人，至20.5万人。其增长低于预期，保持在历史低点附近，这表明随着企业寻求留住员工，劳动力市场仍然具有弹性。（2）美国三季度实际GDP年化季率终值录得4.9%，低于此前预估的5.2%，核心通胀年化季率数据也从2.3%下调至2%，表明美国第三季度经济增长不如预期强劲，疲软的经济增长和通胀意味着美联储可能会在不久后降息。 市场关注 1.美联储政策预期2.地缘政治问题3.美国银行业流动性问题 2、CME“美联储观察”：美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为85.5%，到明年3月维持利率不变的概率为17.1%，降息25个基点的概率为71.3%。 重要事件 21：30美国11月核心PCE物价指数年率 【交易策略】 美国11月个人支出月率美国11月核心PCE物价指数月率 1、单边： 由于12月美联储议息会议偏鸽、透露出货币政策或将转向，市场对明年3月降息的计价过满，随后遭到了多个美联储官员的反击，令市场情绪稍有降温，后续仍需要观察美国经济的走向，短期投资者可以等待今晚的美国PCE数据给出新的交易方向；中期我们维持贵金属易涨难跌的判断，仍以逢低做多为主。 伦敦金关注2050得失，如果站稳，则看向2064，伦敦银关注24.5附近，如果突破则看向25关口；沪金关注479阻力，如果突破则看向483。沪银关注6080支撑，如果站稳，则进一步看向6140关口。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 第二部分盘面表现 第三部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 资料来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 资料来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 资料来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 资料来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 资料来源:同花顺iFinD银河期货 资料来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 资料来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799