衍生品周报：上周食品饮料两融资金大幅净流入

上周食品饮料两融资金大幅净流入 金融工程团队：廖静池：(分析师) 2023.12.09 电话：0755-23976176 金融工程 金融工 程 衍生品周 报 证券研究报 告 张晗(分析师)梁誉耀(研究助理) 021-38676666021-38038665 zhanghan027620@gtjas.comliangyuyao026735@gtjas.co 证书编号S0880522120005S0880122070051 本报告导读： 上周国内股指期货和期权市场活跃度边际上升、两融市场活跃度继续提升。负面新闻 冲击处于低位，舆情负面情绪较低；国内风险预期和海外风险预期均较低。 摘要： 衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度边际上升。上周主要股指期货2023年12月合约基差（期货-现货）表现分化，IH、 IF、IC、IM基差分别为-2.85、-6.06、-20.59、-32.54；上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的 行权价分别约为2300、3400、6100；截止2023年11月30日融资融券余额为16706.95亿元，两融余额相对A股流通市值为2.48%。 市场情绪监测：上周沪深300成分股负面新闻冲击和搜索指数均处于历史较低水平，新闻舆情负面情绪整体较低；上周沪深300对应期权持仓PCR收于70.05%；上周上证50-VIX收于15.27，相对上周一 有所下降，表明国内投资者预期风险较低；CBOE-VIX收于12.35，相较前值基本持平，表明海外投资者预期风险下降。 衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2023年9月12日发出反向套利信号；IF于2023年9月 12日发出反向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信 号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。 风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。 邮箱：liaojingchi024655@gtjas.com 证书编号：S0880522090003 张晗：（分析师）电话：021-38676666 邮箱：zhanghan027620@gtjas.com 证书编号：S0880522120005 卢开庆：（研究助理）电话：021-38038674 邮箱：lukaiqing026727@gtjas.com证书编号：S0880122080144 梁誉耀：（研究助理）电话：021-38038665 邮箱：liangyuyao026735@gtjas.com证书编号：S0880122070051 相关报告 两融市场活跃度延续提升2023.11.27 两融市场活跃度继续提升2023.11.19 两融资金大幅净流入2023.11.14 海外市场风险担忧缓解2023.11.05 IC跨期价差发出反向套利信号2023.10.31 衍生品周报 目录 1.衍生品市场运行监测3 1.1.股指期货3 1.2.期权4 1.3.融资融券5 2.市场情绪监测5 2.1.新闻舆情情绪5 2.2.期权衍生指标6 2.2.1.持仓量认沽认购比（PCR）6 2.2.2.VIX指数6 3.衍生品策略表现跟踪7 4.风险提示8