衍生品周报：上周汽车两融资金净流入最高

上周汽车两融资金净流入最高 金融工程团队：张晗：（分析师） 2024.05.05 电话：021-38676666 金融工程 张晗(分析师)卢开庆(研究助理)梁誉耀(研究助理) 021-38676666021-38038674021-38038665 zhanghan027620@gtjas.comlukaiqing026727@gtjas.comliangyuyao026735@gtjas.co 证书编号S0880522120005S0880122080144S0880122070051 本报告导读： 上周国内股指期货和期权市场活跃度边际持平、两融市场活跃度边际下降。负面新闻 冲击和搜索指数均处于低位，舆情负面情绪较低；国内风险预期和海外风险预期均较低。 摘要： 衍生品市场运行监测：上周国内衍生品市场交易活跃度基本持平。上周主要股指期货远月合约仍深度贴水，2024年5月合约IH、IF、IC、 IM基差（期货-现货）分别为5.96、5.81、0.86、-4.43。上证50指数期权、沪深300指数期权、中证1000指数期权成交最活跃合约的 行权价分别约为2500、3600、5600。截止2024年04月29日融资融券余额为15255.67亿元，两融余额相对A股流通市值为2.18%,上周两融净流入金额最高的行业为国防军工、基础化工、非银金融等。 市场情绪监测：上周沪深300成分股搜索指数周�收为1326。上周沪深300对应期权持仓PCR收于91.41%。上周上证50-VIX收于14.75，较上上周边际下降，国内投资者预期风险整体处于低位。上 周芝加哥期权交易所（CBOE）VIX收于15.65，较上上周基本持平，海外投资者预期风险持平。 衍生品策略表现跟踪：主要股指期货的跨期价差套利策略最新信号为：IH于2024年4月22日发出反向套利信号；IF于2024年4月22日发出反向套利信号；IC于2023年10月23日发出反向套利信 号；IM于2023年9月12日发出反向套利信号。其中IH反套策略开仓胜率达到80.65%，盈亏比达到2.65，值得关注。 风险提示：本结论仅由量化模型得出，与研究所策略观点不重合，有关研究所策略团队上述板块结论请参考相关策略报告。 邮箱：zhanghan027620@gtjas.com 证书编号：S0880522120005 卢开庆：（研究助理）电话：021-38038674 邮箱：lukaiqing026727@gtjas.com证书编号：S0880122080144 梁誉耀：（研究助理）电话：021-38038665 邮箱：liangyuyao026735@gtjas.com证书编号：S0880122070051 相关报告 上周国防军工两融资金净流入领先 2024.04.27 上周公用事业两融资金净流入最多 2024.04.22 股指期权交割预计对市场影响较小 2024.04.14 电子行业两融净买入额领先2024.04.07 医药生物两融资金流入领先2024.03.30 金融工 程 衍生品周 报 证券研究报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分