公司2023H1实现营收18.78亿元,同比增长20%,净利润4.37亿元,同比增长48%。其中Q2实现营收10.85亿元,同比增长20%,环比增长37%。毛利率提升,盈利能力增强,业绩超市场预期。受益于供应链降本和原材料价格下降,盈利能力提升。海外业务进展顺利,新能源业务有望进入快速增长阶段。销售费用增长较快,汇兑收益贡献较多。我们上调公司23-25年归母净利润预测,维持“买入”评级。
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