安踏体育是多品牌运动龙头,看好主品牌升级重塑和FILA高质量增长。Q2流水稳健,库存折扣健康。预计H1收入稳健增长,利润增速快于收入。主品牌2023全年流水增长双位数,FILA流水增长双位数。全年利润率有望改善。风险提示:终端消费复苏不及预期,新品牌发展不及预期。
发现报告(www.fxbaogao.com)致力于打造国内最全的研报库,报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报,这里都能找到。我们的用户量非常大,深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简,操作方便,凭借先进的技术手段,助您从海量信息中快速提炼价值,让您的每一次决策都更加精准有力。