家电行业增量赛道（清洁电器、智能投影、小家电、北美）6月数据分析专题：清洁投影小家电内销提升，北美扫地机稳增

证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 行业研究 家电 2023年07月19日 家电行业增量赛道（清洁电器&智能投影&小家电&北美） 6月数据分析专题 推荐 （维持） 清洁投影小家电内销提升，北美扫地机稳增  事件：2023年6月奥维云网数据及久谦数据披露，我们重点对清洁电器、小家电、智能投影以及北美亚马逊的销售情况进行分析。从6月销售情况来看，多行业销售表现分化。清洁电器线上销售持续增长；智能投影坚果、当贝销售持续增长；小家电电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销额提升；北美扫地机保持增长。  清洁电器：行业线上销售额上升，追觅增势强劲。根据奥维云网数据，6月清洁电器行业线上零售额为36.6亿元，同比+5.7%，零售量206.3万台，同比-6.8%；线下零售额为1.3亿元，同比-8.5%，零售量3.6万台，同比-16.4%。线上行业集中度提升，6月线上/线下零售额CR5分别为66.1%/85.3%，环比+1.8pct/-0.6pct。追觅线上销额达4.4亿元，同比+85.8%，线下销额达384.5万元，同比+7182.6%。扫地机：销售同比上升，追觅份额提升。6月扫地机品类线上零售额为15.9亿元，同比+6.2%，零售量47.0万台，同比+2.1%；线下零售额为4749.3万元，同比+36.1%，零售量10991台，同比+45.5%。均价来看，6月扫地机线上/线下为3385元/4321元，同比+4.0%/-6.5%。洗地机：线上销售持续增长，添可份额环比提升。6月洗地机品类线上零售额为13.7亿元，同比+26.3%，零售量56.4万台，同比+57.5%；线下零售额为5349.7万元，同比-10.3%，零售量15870台，同比-4.4%。6月添可线上/线下销售额份额分别为44.9%/67.3%，环比+1.1pct/+4.3pct。  智能投影：坚果、当贝持续增长。6月极米/坚果/当贝/峰米/小米销额分别为4.22亿元/3.26亿元/1.94亿元/0.26亿元/0.35亿 元 ， 分 别 同 比-28.9%/+106.1%/+21.8%/-63.2%/+47.9%。  小家电：电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销额提升，品牌份额表现分化。6月电饭煲销额为7.4亿元，同比+3.0%；销量为239.1万台，同比-5.3%。空气炸锅销额为2.4亿元，同比-58.7%；销量为78.4万台，同比-55.6%。养生壶销额为1.8亿元，同比+7.0%；销量为120.1万台，同比+3.3%。按摩保健类销额为11.1亿元，同比-10.5%；销量为321.2万台，同比-3.5%。吹风机销额为7.8亿元，同比+26%；销量为226.3万台，同比+2%。剃须刀销额为10.2亿元，同比+23.8%；销量为420.6万台，同比-8.4%。电动牙刷销额为5.1亿元，同比-6.9%；销量为219.8万台，同比+1.1%。  北美情况：扫地机持续增长，其余品类表现分化。6月扫地机行业零售额为0.7亿美元，同比+15.7%；其中石头品牌零售额为0.1亿美元，同比+62.1%；科沃斯品牌零售额为0.01亿美元，同比+5.1%；Shark品牌零售额为0.1亿美元，同比+164.4%。投影仪：6月投影仪行业零售额为1787.2万美元，同比-33.9%。手机配件：6月手机配件行业零售额为20962.5万美元，同比-47.4%；其中Anker品牌零售额为1565.4万美元，同比+22.6%。空气净化器：6月空气净化器行业零售额为8639.7万美元，同比+60.4%；其中Levoit品牌零售额为1985.4万美元，同比+136.4%。空气炸锅：6月空气炸锅行业零售额为2346.3万美元，同比-39.8%；其中Cosori品牌零售额为157.7万美元，同比-87.1%。  风险提示：数据代表性欠佳，行业竞争加剧，宏观经济下滑。 证券分析师：秦一超 邮箱：qinyichao@hcyjs.com 执业编号：S0360520100002 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 80 0.01 总市值(亿元) 14,663.67 1.70 流通市值(亿元) 12,089.22 1.85 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 5.1% -4.3% -16.1% 相对表现 3.6% 7.6% 6.5% 相关研究报告 《家电行业双周报（20221204-20221218）：引领摩托行业消费升级，大排量摩托逆势前行》 2022-12-19 《家电行业2023年度投资策略：月淡星疏天欲晓》 2022-12-09 《家电行业双周报（20221121-20221204）：咖啡机商机初显，国牌奋起直追》 2022-12-06 -20%-10%-1%9%22/0722/0922/1223/0223/0523/072022-07-18~2023-07-18家电沪深300华创证券研究所 家电行业增量赛道（清洁电器&智能投影&小家电&北美）6月数据分析专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、 清洁电器：行业线上销售额上升，追觅增势强劲 ....................................................... 6 （一） 行业整体：行业线上销售额上升，追觅增势强劲 ........................................... 6 （二） 扫地机：销售同比上升，追觅份额提升 ........................................................... 9 （三） 洗地机：线上销售持续增长，添可份额环比提升 ......................................... 12 二、 智能投影：行业销量上涨，坚果、当贝持续增长 ..................................................... 15 三、 小家电：电饭煲、养生壶、吹风机、剃须刀销额提升，品牌份额表现分化 ......... 17 四、 北美情况：扫地机持续增长，其余品类表现分化 ..................................................... 22 五、 风险提示 ......................................................................................................................... 25 家电行业增量赛道（清洁电器&智能投影&小家电&北美）6月数据分析专题 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 6月清洁电器线上零售额同比上升 .......................................................................... 6 图表 2 6月清洁电器线下零售额同比下滑 .......................................................................... 6 图表 3 6月清洁电器线上零售量同比小幅下滑 .................................................................. 6 图表 4 6月清洁电器线下零售量同比下滑 .......................................................................... 6 图表 5 线上主要品类零售额占比和均价 ............................................................................. 7 图表 6 线下主要品类零售额占比和均价 ............................................................................. 7 图表 7 线上1000元以上机型销量占比上升 ....................................................................... 7 图表 8 线下仍以3000元以上机型销售为主 ....................................................................... 7 图表 9 6月线上零售额Top5品牌占比上升 ........................................................................ 7 图表 10 6月线下零售额Top5品牌占比略微下降 .............................................................. 7 图表 11 6月清洁电器线上前十品牌销售情况 .................................................................... 8 图表 12 6月清洁电器线下前十品牌销售情况 .................................................................... 8 图表 13 清洁电器线上品牌零售额（亿元）及增速 ........................................................... 9 图表 14 清洁电器线下品牌零售额（万元）及增速 ........................................................... 9 图表 15 6月扫地机线上零售额同比上升 ............................................................................ 9 图表 16 6月扫地机线下零售额同比上升 ............................................................................ 9 图表 17 6月扫地机线上零售量同比上升 ............................................................................ 9 图表 18 6月扫地机线下零售量同比上升 ............................................................................ 9 图表 19 6月扫地机线上均价同比小幅抬升 ...................................................................... 10 图表 20 6月扫地机线下均价同比下滑 .............................................................................. 10 图表 21 6月扫地机线上分价格段零售量占比变化 .......................................