消费品零售业季度报告

2022年第4季度消费品零售业季度报告中国宏观经济、行业趋势、投资交易及税务快讯 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。页码宏观经济形势04近期动态对行业的影响09子行业趋势-奢侈品与时尚12-服装与鞋类17-健康与美妆23-食品与饮料29-餐饮33投资交易37中国消费行业流行热词43税务快讯49行业可持续发展焦点53附录59目录 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。摘要中国经济能够在2022年大部分时间保持韧性，国内生产总值在第4季度反弹至2.9%，居民可支配收入在本年后期也有所增长。然而，受疫情影响，消费者信心有所减弱，并进一步影响零售销量。过去一年，经济不确定性隐现和疫情引发的业务中断所产生的诸多不利因素持续对国内消费品零售业构成压力。但该行业仍保持着活跃的发展态势。行业参与者仍不断主动发布新产品，并在运营中融入可持续发展元素，以满足中国消费者日新月异的需求，并促进自身发展。继此前在所有消费品零售子行业中录得私募股权投资、风险投资和上市后私募投资（PIPE ）上升后，本年的融资氛围和交易活动有所减弱，投资者和企业因消费者活跃度降低和经济不确定性增加而希望停止投资活动。展望来年，中国的重新开放有望促进经济、行业和融资活动回暖。奢侈品与时尚服装与鞋类健康与美妆食品与饮料餐饮本报告涉及的子行业 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。宏观经济形势 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。中国宏观经济面临通货膨胀趋缓和消费者信心受挫2022年后期，中国通货膨胀率有所下降，主要原因是国内消费需求疲软，导致经济活跃度较低。自2022年2月俄乌冲突开始以来，由于各种大宗商品、能源和农产品价格飙升，中国的通货膨胀一直呈现上升态势。4随着食品价格上涨，通货膨胀也出现波动，尽管国内需求仍然低迷。5•2022年10月，猪肉价格按年同比上涨51. 8%，主要是因为饲料成本升高及去年种畜减少的滞后影响。6展望未来，随着经济活动的恢复，消费者需求复苏预计将成为中国通胀的主导因素。5近年来，由于经济放缓、疫情反复以及家庭支出减少，中国GDP增长一直存在波动。1尽管与2022年第2季度相比，第3季度的GDP增长率有所提高，但由于房地产市场低迷和疫情相关影响，第4 季度的GDP 增长率出现下降。2展望未来，中国的GDP 增长将强劲反弹，主要原因是疫情相关限制的放松、被抑制需求的释放和过度储蓄。3通货膨胀国内生产总值（GDP ）2021年第1季度至2022年第4季度中国GDP增速（%）2022年1月至2022年12月中国通胀率走势（%）资料来源：国家统计局。资料来源：国家统计局。0.8%1.4%0.4%1.3%1.6%-2.7%3.9%2.9%2021年一季度2021年二季度2021年三季度2021年四季度2022年一季度2022年二季度2022年三季度2022年四季度0.9%0.9%1.5%2.1%2.1%2.5%2.7%2.5%2.8%2.1%1.6%1.8% © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。过去几个月，由于大规模封控措施导致消费活动减少，中国零售额有所下降。然而，在2022年12 月，食品销售强劲（同比增长10. 5%）和消费者囤货推动了零售额增长。消费者加紧囤货是由于新冠疫情反复引发不确定性上升所致。7•此外，餐饮服务、化妆品以及金银珠宝的销售额同比分别大幅下降14.1%、19. 3%和18. 4%。8零售额自2022年4月以来，消费者信心指数（与当前经济形势相关的消费者满意度指标）一直处于低迷状态，随后出现复苏迹象，回升至88. 3。指数回升主要是因为新冠疫情相关限制的解除。122012年全年居民可支配收入同比增长5.0%，与GDP 增长基本一致，表明国内就业趋于稳定。9据2023年1月的报道，在包括餐饮业在内的各个行业复苏的推动下，消费有望在2023年初出现反弹。10此外，政府正在努力放松货币政策，这将有助于促进消费并支持房地产行业发展。11消费者信心指数人均可支配收入2021年至2022年人均可支配收入（美元）12022年1月至12月消费者信心指数22022年1、2月至12月零售额同比增长（%）资料来源：国家统计局。资料来源：国家统计局。资料来源：《Trading Economics》1,414.0 2,563.7 3,816.8 5,104.8 1,503.3 2,683.0 4,018.1 5,359.8 2021年3月2021年6月2021年9月2021年12月2022年3月2022年6月2022年9月2022年12月6.7%-3.5%-11.1%-6.7%3.1%2.7%5.4%2.5%-0.5%-5.9%-1.8% © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。注：a. 基于2023年1月6 日Oanda.com采用的1元人民币兑换0.14532美元的汇率换算资料来源：国家统计局。2022年，中国消费品市场备受压力，主要是由于反复来袭的新冠疫情、封控措施以及经济的不确定性导致的客户活跃度下降所致。13过去一年，消费者不仅因为害怕感染病毒而对减少社交，还改变了自身的消费习惯。13然而，在国家重新开放和经济活动恢复到疫情前水平的带动下，消费品行业有望复苏。13奢侈品与时尚2021年12月至2022年12月金银珠宝零售额（百万美元，%）a资料来源：国家统计局。2021年12月至2022年12月服装、鞋帽和针织品零售额（百万美元，%）a服装与鞋类42.092.929.823.032.037.335.938.938.735.737.235.6-0.219.5-17.9-26.7-15.58.122.17.21.9-2.7-7.0-18.4金银珠宝（百万美元）同比216.1346.2139.5114.9139.2174.1140.1139.9155.8167.8185.4192.0-2.34.8-12.7-22.8-16.21.20.85.1-0.5-7.5-15.6-12.5服装、鞋帽和针织品（百万美元）同比2022 年，消费品市场因新冠疫情封控措施而备受压力，但重新开放令复苏可期 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。注：a. 基于2023年1月6 日Oanda.com采用的1元人民币兑换0.14532美元的汇率换算健康与个人护理食品与饮料2021年12月至2022年12月化妆品零售额（百万美元，%）a资料来源：国家统计局。2021年12月至2022年12月粮食、食用油、食品零售额（百万美元，%）a餐饮2021年12月至2022年12月餐饮业零售额（百万美元，%）a资料来源：国家统计局。2021年12月至2022年12月饮料零售额（百万美元，%）a资料来源：国家统计局。资料来源：国家统计局。49.689.850.131.142.361.636.841.946.144.981.742.12.57.0-6.3-22.3-11.08.10.7-6.4-3.1-3.7-4.6-19.3化妆品（百万美元）同比241.7450.9214.6197.2212.7229.6198.5208.8243.7230.6241.1275.211.37.912.510.012.39.06.28.18.58.33.910.5粮食、食用油和食品（百万美元）同比36.269.934.332.035.241.735.537.140.434.936.639.512.611.412.66.07.71.93.05.84.94.1-6.25.5饮料（百万美元）同比703.5 1,121.6 426.5 379.1 437.7 547.3 536.8 544.7 547.4 595.7 644.5 604.1 -2.28.9-16.4-22.7-21.1-4.0-1.58.4-1.7-8.1-8.4-14.1餐饮业（百万美元）同比 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。近期动态对行业的影响 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。注：a. 毕马威分析报告；b. 基于2023年1月6 日Oanda.com采用的1元人民币兑换0.14532美元的汇率换算政府正不断加大对食品和餐饮行业的支持政府政策对子行业的影响影响a奢侈品与时尚虽然部分政府政策限制了行业增长，但另一些政策对销售起到推动作用•2022年11月，上海市政府限制入境游客在抵达后的前五天内不得进入市内公共场所，从而影响购物、度假和奢侈品销售。14•据2022年10月的报道，海南省政府向消费者发放了价值730万美元的免税店优惠券。此外，海口海关正在实施措施，以确保海口免税店顺利开业。15服装与鞋类•2022年12月，沈阳市发行了价值143,533美元的消费券，可用于购买运动休闲服装16•此外，12, 000 家企业在苏州报名参与“双十二”购物节，为客户提供总价值达22亿美元的购物折扣。17健康与美妆•2022年9月，政府颁布新规定，要求所有新注册的化妆品企业从2023年1月起必须提供产品所有成分的安全信息。此外，所有此前注册的化妆品企业也都须在2023年5 月前补充产品配方中所有成分的安全信息。18食品与饮料•政府推出多项举措，以促进食品和饮料消费-2022年12月，广州派发了价值430万美元的优惠券，涵盖食品和饮料等商品，以促进消费。6餐饮•政府推出多项举措，以促进食品和饮料消费-2022年12月，福建、四川和海口政府分别派发了价值2,870万美元b、1,600万美元b和120万美元b的消费券，以促进餐饮消费。16, 19非常积极积极中性消极非常消极 © 2023 毕马威企业咨询(中国)有限公司— 中国有限责任公司，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。注：a. 毕马威分析报告新冠肺炎疫情对子行业的影响影响a奢侈品与时尚•中国经历了新冠疫情反复和随之而来的封控，这阻碍了奢侈品市场的发展，因为出境旅游受到限制，消费者消费渐趋谨慎。20•由于经济不确定性依然存在，消费者购买必需品的意愿也更为强烈。20服装与鞋类•尽管过去几个月服装与鞋类的销售额有所增长，但严格的封控措施和经济的不确定性影响了该行业的增长。21•新冠肺炎疫情封控使该行业面临人员短缺、供应链中断和消费趋于谨慎等问题。21健康与美妆•过去几个月，国内化妆品的销售额呈下降趋势。23•健康与美妆企业受新冠肺炎疫情影响各异。雅诗兰黛（EstéeLauder）在 2022年第3季度出现亏损，而兰蔻