金融工程日报：各主要指数延续反弹，非银金融、农林牧渔大单净流入居前

总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2022年12月28日 数据日期： 2022年12月27日 [Table_NewTitle] 各主要指数延续反弹， 非银金融、农林牧渔大单净流入居前 ——金融工程日报20221228 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数悉数上涨，金融指数（1.85%）涨幅最大，中证500（0.73%）涨幅最小；最近5个交易日，各指数普遍上涨，创业板指（2.11%）涨幅最大，仅中证1000（-0.25%）下跌；最近22个交易日，多数指数上涨，上证50（3.45%）涨幅最大，科创50（-3.69%）跌幅最大。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数多数上涨，美容护理(4.10%)涨幅最大，医药生物(-0.50%)跌幅最大；最近5个交易日，各行业涨跌不一，美容护理(7.97%)涨幅最大，房地产(-1.59%)跌幅最大；最近22个交易日，各行业涨跌不一，食品饮料(15.97%)涨幅最大，煤炭(-6.90%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：东方财富（4.42亿元）、阳光电源（4.33亿元）、大北农（3.88亿元）、紫光国微（2.97亿元）和中科三环（2.54亿元）；排名后五个股：众生药业（-6.63亿元）、中国医药（-4.92亿元）、中公教育（-4.24亿元）、翰宇药业（-3.46亿元）和人民网（-3.24亿元） ➢ 融资融券：12月26日，两融余额共7273.35 亿元，增加26.14亿元；其中，融资余额6883.90 亿元，增加16.05亿元；融券余额389.45 亿元，增加10.08亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、电子、医药生物的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2301.CFE（10.15 点），沪深300股指期货IF2301.CFE（12.15 点），中证500股指期货IC2301.CFE（11.94 点），中证1000股指期货IM2301.CFE（10.57 点）。各主力合约的升贴水率：IH2301.CFE（0.39%，年化5.86%），IF2301.CFE（0.31%，年化4.75%），IC2301.CFE（0.20%，年化3.08%），IM2301.CFE（0.17%，年化2.54%）。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为17.99 ，SKEW指数为98.01 ；近月2212系列合约中，购2212行权价2.650元合约的虚值最大（0.31%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.662元合约的虚值最大（5.93%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为16.36 ，SKEW指数为96.48 ；近月2212系列合约中，沽2212行权价4.300元合约的虚值最大（0.07%），远月2306系列合约中，购2306行权价3.900元合约的虚值最大（5.70%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为17.35 ，SKEW指数为99.90 ；近月2212系列合约中，沽2212行权价6.50元合约的虚值最大（0.05%），远月2306系列合约中，购2306行权价6.00元合约的虚值最大（4.32%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为18.54 ，SKEW指数为97.82 ；近月2301系列合约中，购2301行权价6300点合约的虚值最大（1.65%），远月2303系列合约中，沽2303行权价6300点合约的虚值最大（3.34%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ...................................................................................... 10 3. 融资融券 .................................................................................... 12 4. 股指期货 .................................................................................... 13 5. 期权 ........................................................................................... 14 5.1. 上证50ETF期权 ....................................................................................... 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 16 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 16 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 17 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 18 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 18 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 20 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 20 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 21 6. 风险提示 .................................................................................... 21 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 ..............