总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2022年12月7日 数据日期： 2022年12月6日 [Table_NewTitle] 中小市值指数反弹， 食品饮料、电子大单资金净流入居前 ——金融工程日报20221207 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数涨跌不一，中小100（1.02%）涨幅最大，金融指数（-0.36%）跌幅最大；最近5个交易日，各指数悉数上涨，金融指数（3.28%）涨幅最大，科创50（0.07%）涨幅最小；最近22个交易日，多数指数上涨，金融指数（14.90%）涨幅最大，科创50（-6.50%）跌幅最大。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数涨跌不一，商贸零售(2.40%)涨幅最大，建筑装饰(-1.85%)跌幅最大；最近5个交易日，多数行业上涨，食品饮料(7.72%)涨幅最大，房地产(-3.43%)跌幅最大；最近22个交易日，多数行业上涨，房地产(20.53%)涨幅最大，电力设备(-6.97%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：五粮液（8.14亿元）、京山轻机（7.20亿元）、大港股份（6.46亿元）、酒鬼酒（5.30亿元）和北方华创（4.17亿元）；排名后五个股：以岭药业（-9.35亿元）、中国联通（-8.31亿元）、中油资本（-6.93亿元）、永顺泰（-3.96亿元）和国电电力（-3.86亿元） ➢ 融资融券：12月5日，两融余额共7339.68 亿元，增加39.40亿元；其中，融资余额6948.15 亿元，增加36.03亿元；融券余额391.53 亿元，增加3.37亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、电子、医药生物的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2212.CFE（0.15 点），沪深300股指期货IF2212.CFE（1.60 点），中证500股指期货IC2212.CFE（3.35 点），中证1000股指期货IM2212.CFE（-5.75 点）。各主力合约的升贴水率：IH2212.CFE（0.01%，年化0.21%），IF2212.CFE（0.04%，年化1.47%），IC2212.CFE（0.05%，年化5.44%），IM2212.CFE（-0.09%，年化-3.13%）。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为20.60 ，SKEW指数为97.85 ；近月2212系列合约中，购2212行权价2.700元合约的虚值最大（1.86%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.711元合约的虚值最大（6.42%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为19.90 ，SKEW指数为96.29 ；近月2212系列合约中，购2212行权价4.000元合约的虚值最大（1.61%），远月2306系列合约中，购2306行权价4.000元合约的虚值最大（6.54%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为18.69 ，SKEW指数为97.43 ；近月2212系列合约中，购2212行权价6.25元合约的虚值最大（1.40%），远月2306系列合约中，沽2306行权价6.25元合约的虚值最大（5.89%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为20.58 ，SKEW指数为97.29 ；近月2212系列合约中，沽2212行权价6700点合约的虚值最大（1.34%），远月2302系列合约中，沽2302行权价6700点合约的虚值最大（3.95%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/23 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ...................................................................................... 10 3. 融资融券 .................................................................................... 12 4. 股指期货 .................................................................................... 13 5. 期权 ........................................................................................... 14 5.1. 上证50ETF期权 ....................................................................................... 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 16 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 16 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 17 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 18 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 18 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 20 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 20 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 21 6. 风险提示 .................................................................................... 21 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/23 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 ..................