总量研究 金融工程 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Main] 2023年1月6日 数据日期： 2023年1月5日 [Table_NewTitle] 创业板领衔，各主要指数悉数上涨， 白酒II大单净流入居首 ——金融工程日报20230106 [Table_Authors] 证券分析师： 丁竞渊 S0630516080001 djy@longone.com.cn [Table_Report] 相关研究 1. VIX及SKEW指数的构建、分析与预测 [table_main] 投资要点 ➢ 重要指数：最近1个交易日，各主要指数悉数上涨，创业板指（2.76%）涨幅最大，中证500（0.97%）涨幅最小；最近5个交易日，各指数悉数上涨，金融指数（3.76%）涨幅最大，中小100（2.01%）涨幅最小；最近22个交易日，多数指数下跌，创业板指（0.94%）涨幅最大，中证1000（-3.41%）跌幅最大。 ➢ 申万行业：最近1个交易日，申万一级行业指数普遍上涨，食品饮料(4.07%)涨幅最大，仅银行(-0.12%)下跌；最近5个交易日，各行业普遍上涨，计算机(8.27%)涨幅最大，仅煤炭(-2.95%)下跌；最近22个交易日，多数行业下跌，食品饮料(8.07%)涨幅最大，煤炭(-11.21%)跌幅最大。 ➢ 资金流向：最近1个交易日，大单资金净流入排名前五个股：歌尔股份（19.36亿元）、东方财富（13.51亿元）、贵州茅台（11.41亿元）、五粮液（9.04亿元）和宁德时代（8.85亿元）；排名后五个股：跨境通（-4.41亿元）、众生药业（-3.64亿元）、巨轮智能（-3.61亿元）、士兰微（-2.86亿元）和久其软件（-2.79亿元） ➢ 融资融券：1月4日，两融余额共7241.63 亿元，增加4.99亿元；其中，融资余额6850.00 亿元，增加2.36亿元；融券余额391.63 亿元，增加2.63亿元。在申万一级行业中，医药生物、非银金融、电力设备的融资余额居前；电力设备、医药生物、电子的融券余额居前。 ➢ 股指期货：最近1个交易日，股指期货各主力合约的基差：上证50股指期货IH2301.CFE（5.29 点），沪深300股指期货IF2301.CFE（5.82 点），中证500股指期货IC2301.CFE（8.94 点），中证1000股指期货IM2301.CFE（4.93 点）。各主力合约的升贴水率：IH2301.CFE（0.20%，年化4.77%），IF2301.CFE（0.15%，年化3.57%），IC2301.CFE（0.15%，年化3.62%），IM2301.CFE（0.08%，年化1.85%）。 ➢ 期权：最近1个交易日，上证50期权系列合约的VIX指数为16.96 ，SKEW指数为94.90 ；近月2301系列合约中，购2301行权价2.711元合约的虚值最大（1.73%），远月2306系列合约中，购2306行权价2.711元合约的虚值最大（5.86%）。上交所沪深300ETF期权系列合约的VIX指数为16.11 ，SKEW指数为95.35 ；近月2301系列合约中，购2301行权价4.000元合约的虚值最大（1.29%），远月2306系列合约中，购2306行权价4.000元合约的虚值最大（5.25%）。上交所沪深500ETF期权系列合约的VIX指数为16.22 ，SKEW指数为96.21 ；近月2301系列合约中，购2301行权价6.00元合约的虚值最大（1.29%），远月2306系列合约中，购2306行权价6.00元合约的虚值最大（4.40%）。中金所中证1000指数期权系列合约的VIX指数为17.38 ，SKEW指数为95.53 ；近月2301系列合约中，购2301行权价6500点合约的虚值最大（1.17%），远月2303系列合约中，沽2303行权价6500点合约的虚值最大（3.33%）。 ➢ 风险提示：本报告仅从金融工程角度，对重要指数、行业和衍生品的市场数据进行跟踪、统计、分析，不对市场指数、行业或个股进行预测或构成推荐。本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错误等风险。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 正文目录 1. 重要指数与行业 ........................................................................... 5 1.1. 重要指数表现 ............................................................................................... 5 1.2. 行业表现 ...................................................................................................... 6 2. 资金流向 ...................................................................................... 8 2.1. 个股大单资金流向 ........................................................................................ 8 2.2. 行业大单资金流向 ...................................................................................... 10 3. 融资融券 .................................................................................... 12 4. 股指期货 .................................................................................... 13 5. 期权 ........................................................................................... 14 5.1. 上证50ETF期权 ....................................................................................... 14 5.1.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 14 5.1.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 15 5.2. 上交所300ETF期权 .................................................................................. 16 5.2.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 16 5.2.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 17 5.3. 上交所500ETF期权 .................................................................................. 18 5.3.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 18 5.3.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 19 5.4. 中金所中证1000指数期权 ........................................................................ 20 5.4.1. 波动率与虚值 .......................................................................................... 20 5.4.2. 成交量和持仓量 ...................................................................................... 20 6. 风险提示 .................................................................................... 21 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/22 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 金融工程 图表目录 图1 市场重要指数近5个交易日走势对比 ..................................................................................... 5 图2 市场重要指数近22个交易日走势对比 ................................................................................... 5 图3 市场重要指数最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 5 图4 市场重要指数最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 6 图5 市场重要指数最近22个交易日涨跌幅排序 ............................................................................ 6 图6 申万一级行业最近1个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 7 图7 申万一级行业最近5个交易日涨跌幅排序 .............................................................................. 8 图8 申万一级行业最近22个交易日涨跌幅排序 ..............................