量化高频监测报告：打板情绪降温，通信行业主力资金流入

2022年8月30日打板指数下跌-0.64%，连板指数下跌-0.99%。全市场47只个股涨停；其中8只个股实现连板，其中三连板及以上4只，分别为：惠博普、深南电A、万和电气和源飞宠物。目前连板最高的个股是源飞宠物，实现8连板。结构方面，涨停破板股20只，市场炸板率29.9%；涨停个股中59.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布分散。 从盘口情况上看，4只股票涨停价开盘，包括贝因美、万和电气、海象新材和惠博普；此外，*ST雪莱、ST鹏博士在开盘后迅速涨停。封单比最高的是惠博普、豪尔赛。从成交分布上看，*ST雪莱、源飞宠物、海象新材在集合竞价的成交占比最高，其中*ST雪莱达到46.6%，表现强势。 2022年8月30日涨幅前3的行业是通信、房地产和传媒，跌幅前3是煤炭、石油石化和公用事业。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是通信、传媒和交通运输，流出最多的是电力设备、基础化工和煤炭。从行业拥挤度上看，拥挤度最高的是电子、非银金融和煤炭，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.涨停复盘 2022年8月30日打板指数下跌-0.64%，连板指数下跌-0.99%。全市场47只个股涨停；其中8只个股实现连板，其中三连板及以上4只，分别为：惠博普、深南电A、万和电气和源飞宠物。目前连板最高的个股是源飞宠物，实现8连板。 结构方面，涨停破板股20只，市场炸板率29.9%；涨停个股中59.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布分散。 从盘口情况上看，4只股票涨停价开盘，包括贝因美、万和电气、海象新材和惠博普；此外，*ST雪莱、ST鹏博士在开盘后迅速涨停。封单比最高的是惠博普、豪尔赛。从成交分布上看，*ST雪莱、源飞宠物、海象新材在集合竞价的成交占比最高，其中*ST雪莱达到46.6%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年8月30日涨幅前3的行业是通信、房地产和传媒，跌幅前3是煤炭、石油石化和公用事业。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是通信、传媒和交通运输，流出最多的是电力设备、基础化工和煤炭。 图1：行业涨跌幅（%）（申万一级） 图2：主力资金净流入额（亿元）（申万一级） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年8月30日拥挤度最高的是电子、非银金融和煤炭，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：行业拥挤度（申万一级）