量化高频监测报告：打板情绪上升，房地产资金大幅流入

2022年7月26日打板指数上涨2.42%，连板指数上涨4.23%。全市场96只个股涨停，包括一只北交所股票（派特尔，836871）；其中27只个股实现连板，其中三连板及以上13只，分别为：襄阳轴承、启迪环境、佛燃能源、皇庭国际、通润装备、*ST辅仁、*ST瑞德、*ST科林、*ST易尚、*ST宜康、*ST未来、宝立食品、*ST奇信。目前连板最高的个股是*ST未来、宝立食品和*ST奇信，均实现7连板； *ST必康在过去12日内出现10次涨停，*ST亚联在过去13日内出现12次涨停。 结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率18%；涨停个股中30.2%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为健康。 从盘口情况上看，19只股票涨停价开盘，包括*ST易尚、卓翼科技、*ST科林、*ST必康、ST明诚、通润装备、ST国安、英联股份、*ST辅仁、*ST荣华、*ST瑞德、*ST宜康、风范股份、*ST未来、宝立食品、楚环科技、*ST奇信、ST景谷、晋拓股份；此外，启迪环境在开盘后迅速涨停。封单比最高的是晋拓股份、ST景谷、*ST奇信。从成交分布上看，ST景谷、*ST宜康、*ST瑞德在集合竞价的成交占比最高，其中ST景谷集合竞价成交占比达到71.5%，表现强势。 2022年7月26日涨幅前3的行业是房地产、石油石化和社会服务，跌幅前3是医药生物、商贸零售和公用事业。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是房地产、汽车和有色金属，流出最多的是医药生物、机械设备和电子。从行业拥挤度上看，拥挤度最高的是煤炭、国防军工和电力设备，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.涨停复盘 2022年7月26日打板指数上涨2.42%，连板指数上涨4.23%。全市场96只个股涨停，包括一只北交所股票（派特尔，836871）；其中27只个股实现连板，其中三连板及以上13只，分别为：襄阳轴承、启迪环境、佛燃能源、皇庭国际、通润装备、*ST辅仁、*ST瑞德、*ST科林、*ST易尚、*ST宜康、*ST未来、宝立食品、*ST奇信。目前连板最高的个股是*ST未来、宝立食品和*ST奇信，均实现7连板；*ST必康在过去12日内出现10次涨停，*ST亚联在过去13日内出现12次涨停。 结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率18%；涨停个股中30.2%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为健康。 从盘口情况上看，19只股票涨停价开盘，包括*ST易尚、卓翼科技、*ST科林、*ST必康、ST明诚、通润装备、ST国安、英联股份、*ST辅仁、*ST荣华、*ST瑞德、*ST宜康、风范股份、*ST未来、宝立食品、楚环科技、*ST奇信、ST景谷、晋拓股份；此外，启迪环境在开盘后迅速涨停。封单比最高的是晋拓股份、ST景谷、*ST奇信。从成交分布上看，ST景谷、*ST宜康、*ST瑞德在集合竞价的成交占比最高，其中ST景谷集合竞价成交占比达到71.5%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年7月26日涨幅前3的行业是房地产、石油石化和社会服务，跌幅前3是医药生物、商贸零售和公用事业。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是房地产、汽车和有色金属，流出最多的是医药生物、机械设备和电子。 图1：行业涨跌幅（%）（申万一级） 图2：主力资金净流入额（亿元）（申万一级） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年7月26日拥挤度最高的是煤炭、国防军工和电力设备，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：行业拥挤度（申万一级）