量化高频监测报告：打板情绪上升，电力设备行业资金流入

2022年10月18日打板指数上涨1.82%，连板指数上涨5.05%。全市场77只个股涨停；其中19只个股实现连板，三连板及以上个股9只，包括：微电生理-U、凯文教育、恒久科技、合富中国、双成药业、ST澄星、英飞拓、欧晶科技、国脉科技。此外，南天信息和万方发展在9日内实现7次涨停。结构方面，涨停破板股37只，市场炸板率32.5%；涨停个股中41.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业相对分散。 从盘口情况上看，12只股票涨停价开盘，包括恒久科技、传智教育、华东数控、华塑控股、ST美盛、合富中国、国脉科技、双成药业、好莱客、万方发展、ST商城、欧晶科技；此外宏达高科在开盘后迅速涨停。封单比最高的是欧晶科技、ST商城、万方发展。从成交分布上看，ST美盛、国脉科技、欧晶科技在集合竞价的成交占比最高，其中ST美盛达到55.8%，表现强势。 2022年10月18日涨幅前3的行业是综合、医药生物和通信，跌幅前3是房地产、美容护理和计算机。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是电力设备、食品饮料和社会服务，净流出额最多的行业是计算机、机械设备和基础化工。从行业拥挤度上看，拥挤度最高的是汽车、电力设备和医药生物，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.打板行情复盘 2022年10月18日打板指数上涨1.82%，连板指数上涨5.05%。全市场77只个股涨停；其中19只个股实现连板，三连板及以上个股9只，包括：微电生理-U、凯文教育、恒久科技、合富中国、双成药业、ST澄星、英飞拓、欧晶科技、国脉科技。此外，南天信息和万方发展在9日内实现7次涨停。 结构方面，涨停破板股37只，市场炸板率32.5%；涨停个股中41.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业相对分散。 从盘口情况上看，12只股票涨停价开盘，包括恒久科技、传智教育、华东数控、华塑控股、ST美盛、合富中国、国脉科技、双成药业、好莱客、万方发展、ST商城、欧晶科技；此外宏达高科在开盘后迅速涨停。封单比最高的是欧晶科技、ST商城、万方发展。从成交分布上看，ST美盛、国脉科技、欧晶科技在集合竞价的成交占比最高，其中ST美盛达到55.8%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年10月18日涨幅前3的行业是综合、医药生物和通信，跌幅前3是房地产、美容护理和计算机。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是电力设备、食品饮料和社会服务，净流出额最多的行业是计算机、机械设备和基础化工。 图1：综合、医药生物和通信行业涨幅领先（%）（申万一级） 图2：电力设备行业主力资金大幅流入（%）（申万一级） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年10月18日拥挤度最高的是汽车、电力设备和医药生物，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：汽车行业拥挤度提升，煤炭行业拥挤度下降（申万一级）