量化高频监测报告：ST股打板强势，电力设备主力资金流入

2022年8月9日打板指数上涨1.63%，连板指数上涨3.94%。全市场91只个股涨停；其中23只个股实现连板，其中三连板及以上8只，分别为：康强电子、通富微电、ST广田、*ST中安、*ST运盛、南方精工、*ST顺利、立新能源。目前连板最高的个股是立新能源，实现9连板；*ST奇信在过去17日内出现15次涨停，大港股份在过去14日内出现10次涨停。结构方面，涨停破板股30只，市场炸板率24.8%； 涨停个股中32%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为分散。 从盘口情况上看，12只股票涨停价开盘，包括亚振家居、*ST科华、*ST中安、ST广田、金鸿顺、奥维通信、*ST雪发、*ST未来、*ST顺利、立新能源、魅视科技、弘业期货；此外，锋龙股份、南方精工在开盘后迅速涨停。封单比最高的是弘业期货、魅视科技、立新能源。 从成交分布上看，*ST顺利、*ST雪发、奥维通信在集合竞价的成交占比最高，其中*ST顺利达到53.6%，表现强势。 2022年8月9日涨跌幅前3的行业是煤炭、电力设备和国防军工，跌幅前3是农林牧渔、医药生物和汽车。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是电力设备、煤炭和基础化工，流出最多的是电子、医药生物和汽车。从行业拥挤度上看，2022年8月9日拥挤度最高的是煤炭、国防军工和医药生物，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.涨停复盘 2022年8月9日打板指数上涨1.63%，连板指数上涨3.94%。全市场91只个股涨停；其中23只个股实现连板，其中三连板及以上8只，分别为：康强电子、通富微电、ST广田、*ST中安、*ST运盛、南方精工、*ST顺利、立新能源。目前连板最高的个股是立新能源，实现9连板； *ST奇信在过去17日内出现15次涨停，大港股份在过去14日内出现10次涨停。 结构方面，涨停破板股30只，市场炸板率24.8%；涨停个股中32%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为分散。 从盘口情况上看，12只股票涨停价开盘，包括亚振家居、*ST科华、*ST中安、ST广田、金鸿顺、奥维通信、*ST雪发、*ST未来、*ST顺利、立新能源、魅视科技、弘业期货；此外，锋龙股份、南方精工在开盘后迅速涨停。封单比最高的是弘业期货、魅视科技、立新能源。从成交分布上看，*ST顺利、*ST雪发、奥维通信在集合竞价的成交占比最高，其中*ST顺利达到53.6%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年8月9日涨跌幅前3的行业是煤炭、电力设备和国防军工，跌幅前3是农林牧渔、医药生物和汽车。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是电力设备、煤炭和基础化工，流出最多的是电子、医药生物和汽车。 图1：行业涨跌幅（%）（申万一级） 图2：主力资金净流入额（亿元）（申万一级） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年8月9日拥挤度最高的是煤炭、国防军工和医药生物，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：行业拥挤度（申万一级）