量化高频监测报告：ST股打板强势，计算机行业资金逆市流入

2022年11月8日打板指数上涨2.33%，连板指数上涨2.42%。全市场54只个股涨停；其中14只个股实现连板，三连板及以上个股4只，包括：沃顿科技、西安饮食、*ST宜康、天鹅股份。连板次数最多的是天鹅股份，达到7连板。此外，天地在线在8日内实现7次涨停，格尔软件在9日内实现6次涨停。结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率28%；涨停个股中50%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业较为分散。 从盘口情况上看，7只股票涨停价开盘，包括力盛体育、天地在线、*ST博天、深南电A、晨光新材、ST大集、ST曙光；此外科安达在开盘后迅速涨停。封单比最高的是ST曙光、ST大集、九牧王。从成交分布上看，ST大集、深南电A、晨光新材在集合竞价的成交占比最高，其中ST大集达到44.4%。 2022年11月8日涨幅最多的行业是计算机、有色金属和环保，跌幅最多的是食品饮料、电子和社会服务。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是计算机、国防军工和美容护理，净流出额最多的行业是电子、电力设备和汽车。从行业拥挤度上看，拥挤度最高的是国防军工、医药生物和煤炭，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.打板行情复盘 2022年11月8日打板指数上涨2.33%，连板指数上涨2.42%。全市场54只个股涨停；其中14只个股实现连板，三连板及以上个股4只，包括：沃顿科技、西安饮食、*ST宜康、天鹅股份。连板次数最多的是天鹅股份，达到7连板。此外，天地在线在8日内实现7次涨停，格尔软件在9日内实现6次涨停。 结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率28%；涨停个股中50%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业较为分散。 从盘口情况上看，7只股票涨停价开盘，包括力盛体育、天地在线、*ST博天、深南电A、晨光新材、ST大集、ST曙光；此外科安达在开盘后迅速涨停。封单比最高的是ST曙光、ST大集、九牧王。从成交分布上看，ST大集、深南电A、晨光新材在集合竞价的成交占比最高，其中ST大集达到44.4%。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年11月8日涨幅最多的行业是计算机、有色金属和环保，跌幅最多的是食品饮料、电子和社会服务。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是计算机、国防军工和美容护理，净流出额最多的行业是电子、电力设备和汽车。 图1：计算机、有色金属和环保行业涨幅领先（%）（申万一级） 图2：计算机、国防军工和美容护理行业主力资金流入（%） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年11月8日拥挤度最高的是国防军工、医药生物和煤炭，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：国防军工行业拥挤度较高，有色金属行业拥挤度下降