量化高频监测报告：打板情绪低迷，电力设备资金大幅流入

2022年10月11日打板指数上涨1.88%，连板指数上涨1.30%。全市场56只个股涨停；其中5只个股实现连板，无三连板及以上个股。 此外，*ST瑞德在6日内实现4次涨停，ST八菱在4日内实现3次涨停。结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率27.3%；涨停个股中28.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布健康。 从盘口情况上看，4只股票涨停价开盘，包括*ST瑞德、剑桥科技、欧晶科技、博菲电气；此外泰坦股份、国脉科技在开盘后迅速涨停。 封单比最高的是博菲电气、欧晶科技、剑桥科技。从成交分布上看，博菲电气、欧晶科技、剑桥科技在集合竞价的成交占比最高，其中博菲电气达到41.3%，表现强势。 2022年10月11日涨幅前3的行业是电力设备、公用事业和综合，跌幅前3是房地产、医药生物和社会服务。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是电力设备、有色金属和基础化工，净流出额最多的行业是医药生物、电子和房地产。从行业拥挤度上看，拥挤度最高的是煤炭、国防军工和电力设备，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.打板行情复盘 2022年10月11日打板指数上涨1.88%，连板指数上涨1.30%。全市场56只个股涨停；其中5只个股实现连板，无三连板及以上个股。此外，*ST瑞德在6日内实现4次涨停，ST八菱在4日内实现3次涨停。 结构方面，涨停破板股21只，市场炸板率27.3%；涨停个股中28.6%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布健康。 从盘口情况上看，4只股票涨停价开盘，包括*ST瑞德、剑桥科技、欧晶科技、博菲电气；此外泰坦股份、国脉科技在开盘后迅速涨停。封单比最高的是博菲电气、欧晶科技、剑桥科技。从成交分布上看，博菲电气、欧晶科技、剑桥科技在集合竞价的成交占比最高，其中博菲电气达到41.3%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年10月11日涨幅前3的行业是电力设备、公用事业和综合，跌幅前3是房地产、医药生物和社会服务。从主力资金净流入额上看，净流入最多的行业是电力设备、有色金属和基础化工，净流出额最多的行业是医药生物、电子和房地产。 图1：电力设备、公用事业和综合行业涨幅领先（%）（申万一级） 图2：电力设备行业主力资金大幅流入（%）（申万一级） 请务必阅读正文之后的免责条款部分 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年10月11日拥挤度最高的是煤炭、国防军工和电力设备，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：煤炭行业拥挤度仍维持高位（申万一级）