量化高频监测报告：打板情绪降温，主力资金大幅流出

2022年8月2日打板指数上涨1.49%，连板指数上涨2.26%。全市场55只个股涨停；其中24只个股实现连板，其中三连板及以上8只，分别为：赛象科技、日盈电子、联诚精密、金晶科技、立新能源、德联集团、秦川机床、鸣志电器、晋拓股份、*ST奇信。目前连板最高的个股是*ST奇信，实现12连板；*ST亚联在过去18日内出现15次涨停，*ST未来在过去12日内出现11次涨停，*ST辅仁在过去10日内出现9次涨停。 结构方面，涨停破板股11只，市场炸板率16.7%；涨停个股中51%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为分散。 从盘口情况上看，14只股票涨停价开盘，包括*ST金洲、金晶科技、同达创业、*ST未来、ST林重、日盈电子、*ST辅仁、*ST易尚、天沃科技、ST东洋、青岛双星、绿康生化、晋拓股份、立新能源；此外，铁流股份、长城军工在开盘后迅速涨停。封单比最高的是立新能源、晋拓股份、绿康生化。从成交分布上看，青岛双星在集合竞价的成交占比最高，达到31.4%，表现强势。 2022年8月2日所有申万一级行业涨跌幅均为负，涨跌幅前3的行业是国防军工、农林牧渔和食品饮料，跌幅前3是环保、传媒和计算机。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是综合、美容护理和社会服务，流出最多的是电力设备、有色金属和基础化工。从行业拥挤度上看，2022年8月2日拥挤度最高的是非银金融、煤炭和食品饮料，在这些行业中个股收益联动程度更高。 1.涨停复盘 2022年8月2日打板指数上涨1.49%，连板指数上涨2.26%。全市场55只个股涨停；其中24只个股实现连板，其中三连板及以上8只，分别为：赛象科技、日盈电子、联诚精密、金晶科技、立新能源、德联集团、秦川机床、鸣志电器、晋拓股份、*ST奇信。目前连板最高的个股是*ST奇信，实现12连板；*ST亚联在过去18日内出现15次涨停，*ST未来在过去12日内出现11次涨停，*ST辅仁在过去10日内出现9次涨停。 结构方面，涨停破板股11只，市场炸板率16.7%；涨停个股中51%个股为细分行业内唯一涨停股票，打板股行业分布较为分散。 从盘口情况上看，14只股票涨停价开盘，包括*ST金洲、金晶科技、同达创业、*ST未来、ST林重、日盈电子、*ST辅仁、*ST易尚、天沃科技、ST东洋、青岛双星、绿康生化、晋拓股份、立新能源；此外，铁流股份、长城军工在开盘后迅速涨停。封单比最高的是立新能源、晋拓股份、绿康生化。从成交分布上看，青岛双星在集合竞价的成交占比最高，达到31.4%，表现强势。 表1打板股盘面表现汇总 2.行业交易复盘 2022年8月2日所有申万一级行业涨跌幅均为负，涨跌幅前3的行业是国防军工、农林牧渔和食品饮料，跌幅前3是环保、传媒和计算机。从主力资金上看，主力资金净流入额最多的是综合、美容护理和社会服务，流出最多的是电力设备、有色金属和基础化工。 图1：行业涨跌幅（%）（申万一级） 图2：主力资金净流入额（亿元）（申万一级） 我们使用行业内个股分钟级收益联动情况衡量行业交易拥挤度。具体而言，拥挤度指标为以下两个值的比值： （1）行业内个股收益两两相关性的中位数； （2）构建1000个股票数量相同的随机组合，计算随机组合个股收益两两相关性的中位数的平均值； 若比值大于1则认为存在拥挤，具体的公式如下： 𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝐼𝑛𝑑𝑢𝑠𝑡𝑟𝑦) (𝑚𝑒𝑑𝑖𝑎𝑛(𝑅𝑎𝑛𝑑𝑜𝑚𝑃𝑜𝑟𝑡 𝑖 𝑅𝑀𝑃𝐶= 𝑖 )) 𝑚𝑒𝑎𝑛 1000 𝑛 从行业拥挤度上看，2022年8月2日拥挤度最高的是非银金融、煤炭和食品饮料，在这些行业中个股收益联动程度更高。 图3：行业拥挤度（申万一级）