光伏铝边框龙头地位稳固，业务拓宽有望加速成长

铝鑫铂股份是一家专注于光伏铝边框的公司，其业务拓展有望加速成长。2022年H1公司实现营业收入20.5亿元，同比增长103.9%，实现归母净利润0.9亿元，同比增长63.8%。预计年底产能可达30万吨，目前铝边框格局相对分散，预计2022年CR4仅为43%，预计公司市占率17%，目前仅公司一家上市，融资渠道拓宽有望带来资金成本优势，助力公司进一步提高市场份额。预计公司2022-2024年EPS分别为1.70\2.86\3.99，对应公司8月24日收盘价71.90元，2022-2024年PE分别为42.3\25.1\18.0，维持“买入-A”评级。