越秀证券研究部 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2022年5月13日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 19,380 -2.24% -17.17% 国企指数 6,595 -2.58% -19.93% 沪深300 3,959 -0.44% -19.87% 上证综合指数 3,055 -0.12% -16.07% 深证成份指数 11,095 -0.13% -25.32% 中小板指 7,603 -0.47% -23.86% 道琼斯指数 31,730 -0.33% -10.53% 标普500指数 3,930 -0.13% -12.62% 纳斯达克指数 11,371 +0.06% -18.15% 伦敦富时指数 7,233 -1.56% -5.21% CAC40指数 6,206 -1.01% -14.49% DAX指数 13,740 -0.64% -16.55% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币兑港币 1.1564 +6.46% +5.64% 人民币兑日元 18.9630 +3.68% -5.89% 美元兑人民币 6.7874 -6.21% -6.01% 欧元兑人民币 7.0778 -2.31% +3.21% 英镑兑人民币 8.2698 +0.44% +3.45% 新加坡元兑人民币 4.8646 -3.92% -3.00% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 106.07 +1.78% +37.25% 天然气(1mnBtu) 7.35 +8.71% +85.66% 黄金(盎司) 1,848.15 -6.03% -0.90% 白银(盎司) 21.27 -16.15% -15.97% 玉米(1蒲式耳) 785.00 +1.62% +33.33% 大豆(1蒲式耳) 1,593.25 -4.05% +25.18% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 (8.08) -1.55% 15.32 2.95% 南向 39.31 9.36% 30.76 7.32% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  人行:积极主动谋划增量政策工具  国统局:疫情冲击经济 但影响属阶段性  市场/行业/个股  京东科技传推迟上市 中证监:依法开展审核工作  全国政协据报与百度等民企办数字论坛  中消协批评腾讯单方面取消充值优惠  中国首季上市网企市值按季跌两成 市场回顾 港股：恒生指数昨日低开268点后。最终，恒指收市下跌2.24%，收市价为19,380点,全日成交额为1,156.25亿港元。而国企指数收市则下跌2.58%，收市价为6595点。京东集团(9618)收市下7.78%，为表现最差蓝筹。 沪深两市：昨日反复收低。上证综合指数收市下跌0.12%，收市价为3,055点。而深证成份股指数收市则下跌0.13%，收市价为11,095点。其中，种植业、煤炭开采及房地产开发等板块表现逊于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,000201720182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2022年5月13日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 中国人民银行副行长陈雨露表示，下阶段把稳增长放在更突出位置，加强跨周期政策调节，积极主动谋划增量政策工具，继续稳定信贷总量并降低融资成本，强化对重点领域和薄弱缓解的金融支持力度。陈雨露指出，经过集中的攻坚，中国金融体系长期积累的风险点已得到有效处置，金融风险整体收敛、总体可控。 国家统计局副局长盛来运表示，本轮新冠疫情确实对中国经济带来巨大冲击，但经济稳中向好、长期向好的基本面没有改变；尽管疫情对部分地区的生产和生活带来较大影响，但总体上看是阶段性、而且是短期和外在的。盛来运在接受新华社访问时强调，中国稳定宏观经济大盘、实现发展预期目标的有利条件较多。 路透引述消息人士指出，京东集团(09618)旗下京东科技不得不推迟在香港20亿美元(约156亿港元)的上市计划，因尚未获得内地监管机构的上市审批。中国证监会在一份声明中表示，中证监坚持市场化、法治化方向，支持符合条件的企业，包括平台企业，自主选择上市地，依法合规开展境外上市活动。目前京东科技已向该会提交首次公开发行H股并在港交所上市的申请材料，中证监将依法依规开展审核工作，对于个案具体审核情况不予评论。 外电报道，中国人民政治协商会议计划下周与百度(09888)等民营企业举办一个论坛，以促进数字经济发展。报道引述消息人士称，国务院副总理刘鹤也可能出席该论坛，其他与会者包括网信办等政府机构的官员，以及百度创办人李彦宏等企业高管。报道指出，投资者正在密切关注中国政府会否释出减少对科技业整顿的任何暗示。 中国消费者协会(中消协)发布「五一」消费维权舆情分析报告指出，Q币充值大面积取消97折优惠引发网友吐槽，腾讯(00700)回复称，「基于业务发展需求和为给用户提供更好使用体验」，而会员与用户则质疑「购买会员时约定的折扣并未到期」、「未征求付费会员用户意见单方面取消优惠无异于强制涨价」。中消协报告称，腾讯此次营销策略调整的重点，到底是「业务发展」的迫切需求，还是对用户使用体验的「优化升级」；取消优惠、调整折扣的「节日礼包」，是腾讯作为游戏服务供给方的「法定权利」，还是已然涉及「预付费服务合同」的单方面强行变更，或许还有商榷讨论的空间，但批评有关做法让会员用户肉疼心冷。 中国工信部直属的中国信息通信研究院公布数据显示，受美审计监管风险激增、互联网企业业绩增长遇瓶颈及疫情反复等不利因素影响，于截至3月底止首季，中国上市互联网企业总市值按季下滑20.2%，降至9.9万亿元人民币。 每日晨报│2022年5月13日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 九龙仓置业 37.10 +0.95% 0.83亿 1 京东集团 192.00 -7.78% 43.37亿 2 友邦保险 72.45 +0.56% 19.25亿 2 碧桂园 4.16 -6.94% 2.87亿 3 长江基建集团 53.60 +0.37% 0.98亿 3 舜宇光学科技 95.30 -6.75% 7.08亿 4 中信股份 8.01 +0.25% 1.03亿 4 阿里巴巴 80.00 -6.6% 56.68亿 5 领展房产基金 66.55 +0.08% 3.7亿 5 小米集团 10.36 -5.82% 13.88亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 BENG SOO 0.550 +115.69% 2.79亿 1 新锐医药 0.370 -56.98% 4.38亿 2 华盛国际控股 0.142 +31.48% 2.14千万 2 烨星集团 0.285 -36.67% 4.87百万 3 恒嘉融资租赁 0.140 +29.63% 3.10万 3 宝新置地（新） 0.850 -29.75% 16.03万 4 光控精技 0.580 +28.89% 23.22万 4 中国投融资 0.450 -27.42% 4.41万 5 中绿 0.065 +22.64% 1.05万 5 耀高控股 1.290 -24.56% 7.88百万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 美团 157.00 -2.73% 75.89亿 1 恒基地产 31.50 +3.09% 31.49 2 腾讯控股 344.20 -1.77% 69.27亿 2 腾讯控股 344.20 +2.09% 345.95 3 阿里巴巴 80.00 -6.60% 56.68亿 3 吉利汽车 11.80 +1.88% 11.70 4 京东集团 192.00 -7.78% 43.37亿 4 友邦保险 72.45 +1.63% 72.02 5 盈富基金 19.47 -2.46% 20.34亿 5 安踏体育 84.77 +1.57% 85.67 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,762.67 -0.30% 15.73亿 1 美团 157.00 -2.73% 15.97亿 2 紫金矿业 9.53 -2.76% 6.05亿 2 腾讯控股 344.20 -1.77% 12.61亿 3 长城汽车 26.88 +5.99% 5.84亿 3 中国海洋石油 10.52 +0.00% 5.62亿 4 隆基股份 69.78 -2.27% 5.55亿 4 小米集团 10.36 -5.82% 4.04亿 5 国电南瑞 33.40 +2.45% 5.08亿 5 君实生物 63.45 +0.55% 3.78亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 403.51 -1.52% 15.44亿 1 美团 157.00 -2.73% 14.96亿 2 比亚迪 254.09 +0.55% 13.41亿 2 腾讯控股 344.20 -1.77% 5.87亿 3 东方财富 22.48 +0.76% 11.24亿 3 中国海洋石油 10.52 +0.00% 5.55亿 4 阳光电源 71.84 -0.08% 6.30亿 4 快手 62.55 -0.56% 3.48亿 5 立讯精密 30.34 -0.88% 5.97亿 5 理想汽车 80.95 -7.17% 3.46亿 来源：东方财富网、越秀证券研究部 每日晨报│2022年5月13日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 中国平安 46.30 -2.63% 8.97亿 61.18% 2 九龙仓置业 37.10 +0.95% 4.94千万 59.57% 3 恒生银行 136.20 -2.23% 1.37亿 59.25% 4 碧桂园 4.16 -6.94% 1.48亿 51.49% 5 瑞声科技 16.08 -3.83% 8.49千万 48.72% 恒生指数 19,380 -2.24% 145.21亿 25.79% 国指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 中国平安 46.30 -2.63% 8.97