越秀证券研究部 香港湾仔骆克道188号兆安中心10楼1003-1005 电邮：research@yxsh.hk电话: (852)3925 9888传真:(852)3607 1980 1 每日晨报│2022年3月9日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 20,766 -1.39% -11.25% 国企指数 7,238 -2.36% -12.12% 沪深300 4,265 -2.01% -13.66% 上证综合指数 3,294 -2.35% -9.51% 深证成份指数 12,245 -2.62% -17.59% 中小板指 8,354 -2.58% -16.34% 道琼斯指数 32,633 -0.56% -10.25% 标普500指数 4,171 -0.72% -12.58% 纳斯达克指数 12,796 -0.28% -18.27% 伦敦富时指数 6,964 +0.07% -5.65% CAC40指数 5,963 -0.32% -15.16% DAX指数 12,832 -0.02% -18.23% 主要货币表现 汇率 1M升跌 6M升跌 人民币兑港币 1.2379 -1.09% -2.79% 人民币兑日元 18.3000 -0.88% -6.68% 美元兑人民币 6.3160 +0.80% +2.31% 欧元兑人民币 6.8761 +5.60% +11.04% 英镑兑人民币 8.2866 +4.13% +7.20% 新加坡元兑人民币 4.6323 +2.14% +3.60% 主要商品表现 （货币：美元） 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 126.52 +41.55% +82.54% 天然气(1mnBtu) 4.68 +11.02% +24.51% 黄金(盎司) 2,006.30 +9.88% +12.13% 白银(盎司) 25.99 +12.11% +8.55% 玉米(1蒲式耳) 736.50 +16.17% +40.02% 大豆(1蒲式耳) 1,678.50 +6.74% +28.97% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 (17.40) -3.35% (38.27) -7.36% 南向 8.00 1.90% 22.14 5.27% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻  宏观经济  麦价再飙升 超越2008年全球粮食危机高位  国际油价创14年高 美银料见200美元  市场/行业/个股  镍价急升 内地镍矿巨头青山控股传被逼仓  IATA指俄乌冲突关闭领空对航空业影响严重  内地2月乘用车销售增4.2%  龙光控股提议18龙控02债券本金展期18个月 市场回顾 港股：恒生指数昨日高开25点后。最终，恒指收市下跌1.39%，收市价为20,766点，全日成交额为1,707.70亿港元。而国企指数收市则下跌2.36%，收市价为7,238点。比亚迪(1211)收市下跌9.45%，为表现最差蓝筹。 沪深两市：昨日反复收低。上证综合指数收市下跌2.35%，收市价为3,294点。而深证成份股指数收市则下跌2.62%，收市价为12,245点。其中，种植业、稀有金属及煤炭开采等板块表现逊于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,000201720182019202020212022恒生指数五年预测P/E(x)-1个标准差+1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 每日晨报│2022年3月9日 越秀证券研究部 2 今日重点新闻 俄罗斯在乌克兰的战争态势加剧，危及全球小麦供应失衡，小麦价格跃升至历史新高，超越2008年全球粮食危机期间的水平。芝加哥小麦期货价格飙升5.4%至每蒲式耳13.635美元。过去两周，由于战争切断了全球超过四分之一的小麦供应，价格飙升了60%以上。 美国与欧洲盟国考虑制裁俄罗斯原油，以及伊朗核协议谈判陷入胶着，国际油价升至14年新高。Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，原油供应可能受到制裁问题严重干扰，支持油价急升。美银指出，如果俄罗斯每日向全球市场提供的700万桶原油消失，油价可能升至200美元。 俄乌战事下，镍价暴涨，内地镍矿巨头青山控股据报持有大量伦敦金属交易所(LME)空仓，随着LME镍期货价在近日抽升，青山控股传被逼仓。外电引述知情人士指，建设银行(00939)子公司CCBI Global Markets据报未能按时追加数亿美元的保证金，获LME延期。消息指，这可能是因该子公司的某位金属行业客户未能向其支付保证金。市传由于俄镍因欧美制裁，被踢出交易所无法交割，青山控股的20万吨镍金属空仓有机会未能交出现货，该批空仓据悉被矿业巨头嘉能可(Glencore)盯上，持续在LME抬升镍价，青山被挟空仓。 国际航空运输协会(IATA)发布分析报告，指出俄罗斯与乌克兰军事冲突中的关闭领空措施对航空业影响严重。由于领空关闭，航班不得不改道或取消，亚洲往返欧洲和北美地区的航线受影响最严重。于2021年，亚洲往返北美和欧洲的航空客运收入分别占国际航空客运收入的3%和4.5%。货运方面，过去12个月，欧洲和亚洲间的航空货运占全球航空货运收入的20.6%，同期亚洲与北美地区之间航空货运占全球航空货运收入的26.7%。经济制裁和领空关闭将导致运力损失，加剧当前运力短缺。 中国乘联会公布，内地2月乘用车市场销售达到124.6万辆，按年增长4.2%。分析指出，由于春节假期从1月31日开始，但假期前生产停线和消费者购车都会提早几天，令1月的产销量下跌较大。而今年春节后部分企业开工较早，2月生产因春节因素损失较少，拉动2月零售表现折算后都是很好的增长。 龙光集团(03380)旗下境内发债主体龙光控股，据报提出了「18龙控02」债券的展期方案，提议债券本金展期18个月。澎湃新闻引述龙光控股债权持有人指，该笔债券的本金展期18个月，在展期期间自第9个月起每月付10%本金，直至第18个月累计付清100%本金；兑付日支付20%利息，剩余八成应付未付利息展期18个月，在展期期间自第9个月起每月付8%，直至第18个月累计付清该80%应付利息。 每日晨报│2022年3月9日 越秀证券研究部 3 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 石药集团 8.75 +3.92% 4.96亿 1 比亚迪股份 184.0 -9.45% 37.33亿 2 领展房地产基金 62.40 +2.97% 4.65亿 2 碧桂园服务 40.75 -8.84% 9.29亿 3 创科实业 127.9 +2.24% 9.46亿 3 华润啤酒 53.95 -8.48% 10.00亿 4 恒基急产 32.25 +1.90% 1.54亿 4 吉利汽车 11.20 -7.44% 14.11亿 5 新鸿基地产 91.10 +1.85% 5.21亿 5 京东集团 230.4 -6.72% 29.52亿 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股主板表现 (成交额单位：港元) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 延长石油国际 0.084 +52.73% 2.19千万 1 潼关黄金 0.53 -25.35% 1.79百万 2 植华集团 0.75 +38.89% 1.92千万 2 克里斯廷 0.13 -21.56% 2.22万 3 火岩控股 0.52 +35.07% 7.04千万 3 中亚烯谷集团 0.05 -18.03% 2.10万 4 中国金融租赁 0.155 +34.78% 5.65万 4 GHW INTL 0.33 -17.72% 53.03万 5 TEAMWAY 0.1 +31.58% 5.78千 5 阳光１００中国 0.32 -17.11% 3.79万 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 五大最佳ADR 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 腾讯控股 383.2 -1.24% 124.38亿 1 金沙中国有限公司 18.42 +4.28% 18.68 2 恒生中国企业 73.3 -2.45% 81.54亿 2 电能实业 50.95 +4.09% 51.69 3 美团 145.5 -0.48% 71.08亿 3 创科实业 127.90 +3.14% 129.61 4 盈富基金 20.88 -1.60% 55.32亿 4 新鸿基地产 89.85 +2.64% 91.10 5 阿里巴巴 96.9 +0.94% 47.97亿 5 汇丰控股 48.00 +2.55% 49.06 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位：人民币) (成交额单位：港元) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,753.20 +2.71% 31.51亿 1 腾讯控股 383.20 -1.24% 27.32亿 2 隆基股份 77.74 +1.22% 15.92亿 2 中国海洋石油 10.18 -4.50% 12.85亿 3 紫金矿业 11.41 -3.55% 15.40亿 3 美团 145.50 -0.48% 9.62亿 4 招商银行 45.48 -2.74% 13.04亿 4 中国移动 51.15 -0.87% 6.61亿 5 兴业银行 20.60 -3.47% 9.38亿 5 比亚迪股份 184.00 -9.45% 5.58亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 455.45 +0.12% 46.43亿 1 美团 145.50 -0.48% 22.80亿 2 五粮液 166.25 +0.15% 16.93亿 2 腾讯控股 383.20 -1.24% 21.92亿 3 阳光电源 126.90 +2.40% 13.54亿 3 快手 71.90 -4.71% 10.26亿 4 赣锋锂业 124.00 -9.28% 12.69亿 4 中国海洋石油 10.18 -4.50% 8.42亿 5 恩捷股份 211.50 -2.10% 10.12亿 5 思摩尔国际 20.70 -11.91% 7.56亿 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 每日晨报│2022年3月9日 越秀证券研究部 4 主要板块表现及沽空情况（上个交易日） 港股主要板块表现 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪+深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌(%) 沽空金额 沽空比率(%) 1 恒安国际 39.45 -1.13% 8.00千万 61.97% 2 农夫山泉 38.25 -4.49% 4.99亿 55.06% 3 信义光能 13.26 +1.53% 2.89亿 52.09% 4 网易 129.30 -2.27% 5.33亿 49.46% 5 中国平安 53.95 -2.00% 8.62亿 44.07% 恒生指数 20,766 -1.39% 14