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本报告关注快递行业监管要求反内卷、圆通38亿定增落地、抖音推广快递上门等事件。国家邮政局召开快递企业座谈会,强调提升服务质量及反对内卷,快递行业监管思路明确、政策连贯,引导行业迈入发展拐点。圆通速递定增发行情况,发行价14.04元/股,发行对象包括嘉实基金、瑞银集团等,将进一步增强圆通资金实力,保障充足产能并持续推进成本优化。抖音推广快递上门,快递迈入服务竞争新时代。短期快递价格中枢上移,看好行业盈利改善;中长期发展方向确定,看好布局行业拐点和龙头竞争力。航空行业方面,737MAX获得适航指令,航空复苏预期增强。