汇丰控股2021年中期业绩报告(附雇员股份计划)
開拓全球機遇HSBC Holdings plc滙豐控股有限公司2021年中期業績報告HSBC Holdings plc滙豐控股有限公司8 Canada SquareLondon E14 5HQUnited Kingdom電話：+44 (0)20 7991 8888www.hsbc.com英格蘭註冊有限公司註冊編號 6179872021年中期業績報告HSBC Holdings plc 滙豐控股有限公司HSBC_Interim_Report_2021-08-05_FC-BC_HK (CHI).indd 所有頁面HSBC_Interim_Report_2021-08-05_FC-BC_HK (CHI).indd 所有頁面10/8/2021 11:35:5610/8/2021 11:35:56 封面圖片：開拓全球機遇我們通過聯繫全球各地的客戶、想法及資本，為所服務的客戶及社區開拓機遇。環球業務我們透過三大環球業務為客戶提供服務。各環球業務以及企業中心於2021年上半年的表現概覽載於第16至22頁。 財富管理及個人銀行我們協助數以百萬計客戶管理日常財務，以及處理、保障及增加財富。工商金融我們的環球網絡和專業知識，有助世界各地的本地及國際企業發揮潛力。環球銀行及資本市場我們為企業、政府及機構客戶提供全面的金融服務及產品。提示我們以美元為列賬貨幣。經調整衡量指標我們以管理層內部使用的非IFRS衡量指標來補充IFRS數字，該等指標構成歐洲證券及市場管理局指引下的替代表現衡量指標及根據美國證券交易委員會規則及規例界定及呈列的非公認會計原則之財務衡量指標。該等衡量指標以下列符號標示： 詳細解釋請參閱第14頁。概覽2 摘要4 集團行政總裁之回顧8 集團策略10 我們的業務經營方式12 財務概覽16 環球業務23 風險概覽中期管理報告27 財務概要34 環球業務42 地區52 替代表現衡量指標之對賬55 風險55 －2021年上半年的主要發展55 －特別提述部分59 －信貸風險85 －財資風險93 －市場風險95 －制訂保險產品業務風險簡明中期財務報表97 董事之責任聲明98 致滙豐控股有限公司之獨立審閱報告99 簡明中期財務報表105 簡明中期財務報表附註補充資料126 股東參考資料131 前瞻性陳述132 若干界定用語133 簡稱本文件以下列方式表述各呈報期間：2021年上半年 2021年第二季2020年下半年 2021年第一季2020年上半年 2020年第二季 2020年第一季目錄滙豐控股有限公司 2021年中期業績報告21071959-HSBC-IR(c).indb 410/8/2021 16:04:39කןΌଢዚ༾)4#$)PMEJOHTQMD䁩ᔮછٰϞࠢʮ̡2021年中期業績報告 我們的抱負是成為客戶的首選國際金融夥伴。2021年2月，我們完善了滙豐的宗旨、抱負和價值觀，以反映我們的策略，並支持我們 致力推行相關措施。有關我們的宗旨及價值觀詳情，請參閱 《2020年報及賬目》 第16頁。開拓全球機遇滙豐價值觀滙豐的價值觀有助訂明我們作為一家金融機構應有的方針，對邁向長遠成功發揮關鍵作用。我們重視分歧廣納意見，集思廣益我們一起成功跨界合作，攜手同行我們承擔責任相互問責，放眼長遠我們使命必達步伐迅捷，理想成真有關滙豐如何將價值觀融入業務之詳情，請參閱第10頁。關鍵主題環球表現受惠於預期信貸損失的撥回淨額，亞洲業務表現持續強勁，其他地區的盈利亦大幅回升。所有地區均錄得盈利，為 2018 年上半年以來的首次。經濟前景由於各國╱地應對疫情的速度不同，加上政府縮減各項支援措施，以及新病毒株考驗疫苗接種計劃的成效，不明朗因素仍然存在，但隨著各國╱地走出新冠病毒疫情陰霾，經濟前景已經改善。增長信號儘管全球低息環境和新冠病毒疫情預期將不利於盈利和回報提升，但無抵押個人貸款和商業貸款已呈現增長跡象。詳情請參閱第12頁。詳情請參閱第2頁。詳情請參閱第8頁。關鍵領域的進展增長與改革我們在具備優勢的業務以及提升數碼銀行服務方面均取得良好進展。此外，我們正作出多項改善，務求加強集團的增長動力。策略交易我們已公布可能出售法國的零售銀行業務，以及退出美國國內的大眾市場零售銀行業務。氣候我們在環境、社會及管治方面繼續取得進展，包括朝向於 2020 年 10 月發表的氣候承諾邁進。詳情請參閱第8頁。詳情請參閱第8頁。詳情請參閱第10頁。2021年上半年的表現列賬基準除稅後利潤84億美元（2020年上半年：31億美元）每股基本盈利0.36美元（2020年上半年：0.1美元）性別多元31.1%高級領導層成員為女性。目標：2025年底前達到35%。（2020年12月31日：30.3%）可持續發展融資及投資874億美元自2020年1月1日起累計提供及 協辦總額。目標：2030年底前達到7,500億 美元至10,000億美元。 （2020年12月31日：441億美元）詳情請參閱第12頁財務概覽。我們的數據錄（載有可持續金融和投資的定義）可於www.hsbc.com/who-we-are/esg-and-responsible-business/esg-reporting-centre瀏覽。概覽滙豐控股有限公司 2021年中期業績報告121071959-HSBC-IR(c).indb 110/8/2021 16:04:39 摘要2021年上半年的表現反映環球經濟環境改善。儘管不明朗因素 仍然存在，但隨著策略性範疇出現增長跡象，前景將會更為正面。69億美元提撥。2021年上半年的撥回淨額主要反映經濟前景自2020年好轉。有關減幅亦反映2021年上半年的第三級準備額較低，以及2020年上半年就新加坡一項企業貸款所提撥的大額準備不復再現。 －列賬基準及經調整營業支出均上升3%，主要是與表現掛鈎的應計酬勞隨著盈利提升而增加，以及持續投資所致，但增幅被成本節約措施的影響部分抵銷。 －平均有形股本回報率（年率）為9.4%，較2020年上半年上升5.6個百分點。 －普通股權一級資本比率為15.6%，較2020年12月31日下跌0.3個百分點，反映貸款增長導致風險加權資產增加，以及普通股權一級資本減少（其中包括預期股息的影響）。 －董事會宣布就2021年上半年派發中期股息，每股普通股為0.07美元，以現金派付，不設以股代息選擇。財務表現（2021年第二季與2020年第二季比較） －列賬基準除稅後利潤為39億美元，增加32億美元，而列賬基準除稅前利潤則增加40億美元，達到51億美元。列賬基準收入減少4%，主要原因是資本市場及證券服務收入減少，以及利率下降的影響。減幅被列賬基準預期信貸損失撥回淨額以及列賬基準營業支出下降抵銷有餘。2021年前景 －我們繼續穩步推行策略，包括宣布有關法國零售業務以及美國大眾市場零售業務的交易。 －儘管收入前景持續不利（特別是往績強勁的定息產品市場），加上利率低企以及新冠病毒疫情的影響，無抵押個人貸款及商業貸款仍然出現增長跡象。我們預期全年貸款有中單位數增長，而隨著我們繼續削減風險加權資產，預料前述增長終會導致風險加權資產錄得低單位數增長。 －基於現時的主流經濟預測以及拖欠還款經驗，預料2021年的預期信貸損失準備將遠低於平均貸款30至40個基點的中期目標範圍，全年並有可能錄得撥回淨額。各國╱地疫後恢復速度各有不同，加上政府縮減支援措施，以及新病毒株考驗疫苗接種計劃的成效，令不明朗因素持續。因應此項不明朗因素，我們2020年增撥的第一級及第二級預期信貸損失準備中，於2021年6月30日仍保留約24億美元作相關用途。詳情請參閱第62頁「計量預期信貸損失估計的不確定性及敏感度分析」。 －削減成本計劃繼續按計劃推進。我們預期2021年經調整營業支出與2020年大致相若（不包括銀行徵費減少帶來的裨益），但仍取決於與表現掛鈎的酬勞支出，後者主要反映集團的業績。 －集團維持雄厚的資本實力，具備優勢取得資金增長及提高資本回報。鑑於我們多個市場的經濟前景及經營環境改善，我們目前預期2021年的股息派付比率將過渡至列賬基準每股普通股盈利40%至55%的目標範圍。財務表現（2021年上半年與 2020 年上半年比較） －列賬基準除稅後利潤增加53億美元，達到84億美元，而列賬基準除稅前利潤則增加65億美元，達至108億美元。收入下跌反映2020年利率下降的影響，以及資本市場及證券服務收入較表現強勁的2020年上半年有所減少。以上減幅被預期信貸損失及其他信貸減值準備（「預期信貸損失」）的撥回抵銷有餘。2020年上半年的列賬基準利潤已計及軟件無形資產減值12億美元（主要在歐洲）。 －2021年上半年所有地區均錄得盈利，HSBC UK Bank plc期內的列賬基準除稅前利潤更超逾21億美元。儘管利率趨向不利，但亞洲業務表現依然強勁，所有其他地區的盈利亦大幅回升，反映隨著經濟前景改善，預期信貸損失錄得撥回淨額。 －列賬基準收入下跌4%，降至256億美元，主要反映2020年利率下降，以及環球銀行及資本市場業務旗下資本市場及證券服務收入減少。減幅被制訂壽險產品業務因市場影響錄得有利變動淨額和環球銀行及資本市場業務的估值調整所部分抵銷。 －2021年上半年，貸款按列賬基準計算增加215億美元，反映來自財富管理及個人銀行業務和工商金融業務的增幅。存款按列賬基準計算增長263億美元，升幅來自所有環球業務。 －2021年上半年的淨利息收益率為1.21%，較2020年上半年下跌22個基點。2021年第二季的淨利息收益率為1.2%，與2021年第一季相比保持穩定。 －列賬基準預期信貸損失錄得撥回淨額 7億美元，相比之下，2020年上半年則有平均有形股本回報率（年率）9.4%目標：中期 ≥ 10%。 （2020年上半年：3.8%）經調整營業支出162億美元目標：2022年 ≤ 310億美元 （根據2020年12月平均匯率計算）。 （2020年上半年：157億美元）削減風險加權資產總值845億美元經更新目標：2022年底前達到 1,100億美元。普通股權一級資本比率15.6%目標：>14%，中期維持在14%至14.5%之間。 （2020年12月31日：15.9%） 集團財務目標表現的進一步說明， 請參閱第12頁。實現財務目標2021年上半年每股普通股中期股息0.07美元2滙豐控股有限公司 2021年中期業績報告概覽21071959-HSBC-IR(c).indb 210/8/2021 16:04:39 截至下列日期止半年列賬基準業績2021年6月30日2020年6月30日 2020年12月31日列賬基準收入（百萬美元）25,55126,74523,684列賬基準除稅前利潤（百萬美元）10,8394,3184,459列賬基準除稅後利潤（百萬美元）8,4223,1252,974母公司普通股股東應佔利潤（百萬美元）7,2761,9771,921成本效益比率(%)66.961.875.6每股基本盈利（美元）0.360.100.10每股攤薄後盈利（美元）0.360.100.09淨利息收益率(%)11.211.431.32替代表現衡量指標經調整收入（百萬美元）25,79727,59724,523經調整除稅前利潤（百萬美元）11,9505,6546,680經調整成本效益比率(%)62.956.969.1以年率計之預期信貸損失及其他信貸減值準備（「預期信貸損失」） 佔客戶貸款總額平均值之百分比(%)(0.14)1.340.38平均普通股股東權益回報率（年率）(%)8.42.42.3平均有形股本回報率（年率）(%)1,29.43.83.1於下列日期資產負債表2021年6月30日2020年6月30日 2020年12月31日資產總值（百萬美元）2,976,0052,922,7982,984,164客戶貸款淨額（百萬美元）1,059,5111,018,6811,037,987客戶賬項（百萬美元）1,669,0911,5
