汇丰控股2024年报及账目(附雇员股份计划)

開拓全球機遇 我們的抱負是成為客⼾⾸選的國際⾦融夥伴。 我們秉承宗旨、抱負和價值觀，反映於我們的策略，並⽀持我們著⼒執⾏。 有關我們價值觀及策略的詳情，請參閱第5及11⾴。 ⽬錄 本《策略報告》已於2025年2⽉19⽇獲董事會通過。 策略報告 風險回顧 127我們的風險管理⽅針131⾸要及新浮現風險137重⼤銀⾏業務風險 12024年表現2摘要4集團簡介6集團主席致股東之函件8集團⾏政總裁致股東之函件11集團策略15環境、社會及管治概覽20董事會決策及與相關群體的互動（第172(1)條聲明）24薪酬25財務概覽30環球業務37風險概覽40⻑期可⾏性及持續經營聲明 集團主席杜嘉祺爵⼠ 企業管治報告 提⽰我們以美元為列賬貨幣。 237董事及⾼級管理層簡歷259董事會下設委員會279董事薪酬報告 我們的環境、社會及管治報告⽅針我們將環境、社會及管治報告和氣候相關⾦融信息披露⼯作組資料披露併入《年報及賬⽬》內。我們的氣候相關⾦融信息披露⼯作組資料披露以下列符號標⽰： 財務報表 330獨立核數師報告341財務報表353財務報表附註 氣候相關⾦融信息披露⼯作組 使⽤替代表現衡量指標 我們以管理層內部使⽤的非IFRS會計準則衡量指標來補充IFRS會計準則數字，該等指標構成歐洲證券及市場管理局指引下的替代表現衡量指標及根據美國證券交易委員會規則及規例界定及呈列的非公認會計原則之財務衡量指標。該等衡量指標以下列符號標⽰： 補充資料 環境、社會及管治報告 439股東參考資料454簡稱 42環境63社會73管治 詳細解釋請參閱第29⾴。 財務回顧 ⽬標及前瞻性指引 我們並無就剔除須予注意項⽬影響的平均有形股本回報率、⽬標基準營業⽀出、股息派付比率⽬標基準或銀⾏業務淨利息收益的前瞻性指引與其相應的列賬基準衡量指標進⾏對賬。 86財務概要98環球業務及法律實體120替代表現衡量指標之對賬 就財務⽬標⽽⾔，中期界定為⾃2025年1⽉1⽇起三⾄五年，⻑期則為五⾄六年。 有關前瞻性指引及前景的詳情，請參閱第2⾴。 本截⾄2024年12⽉31⽇⽌年度的《2024年報及賬⽬》所述的網站（包括提供連結者）及該等網站所載資料均未以提述形式納入本報告內。 linkedin.com/company/hsbc 封⾯圖片：滙⾒新可能 今年的《年報及賬⽬》適逢滙豐成立160周年，⾒證滙豐多年來塑造環球⾦融⾯貌的豐富歷程。為紀念這個特別時刻，此周年特別版封⾯體現集團所提供的服務深入⽽廣泛，突顯我們透過環球網絡聯繫⼤眾和企業，務求開創機遇、推動進步及開拓新思維的承諾。 2024年表現 滙豐是全球規模最⼤的銀⾏和⾦融服務機構之⼀。 我們訂有清晰的策略以期創造收入和增加利潤、完善客⼾服務以及創造⻑遠股東價值。 平均有形股本回報率14.6%（2023年：14.6%）不計及須予注意項⽬的平均有形股本回報率為16%（2023年：16.2%） 營業⽀出330億美元（2023年：321億美元）⽬標基準營業⽀出上升5%⾄326億美元 財務表現指標 我們的財務表現指標顯⽰我們持續專注於為股東提供可持續回報，亦為推動財務⽬標成果的表現提供深入⾒解。 有關2024年財務表現的詳情，請參閱第2及27⾴。有關集團主要財務⽬標表現的說明，請參閱第25⾴。有關替代表現衡量指標與列賬基準表現衡量指標的對賬，請參閱第124⾴。 普通股權⼀級資本比率14.9%（2023年：14.8%） 2024年每股股息0.87美元計及特別股息每股0.21美元。（2023年每股股息：0.61美元） 性別代表性34.6%⾼級領導層成員為女性。（2023年：34.1%） 財富管理業務增⻑640億美元於2024年產⽣的新增投資資產淨值，其中亞洲佔470億美元。（2023年：產⽣840億美元，其中亞洲佔470億美元） 策略表現指標 我們的策略⽀持集團實踐成為客⼾⾸選國際⾦融夥伴的抱負。 我們致⼒以⻑遠營運為⽬標經營業務，發展持久延續的關係。 有關我們策略的詳情，請參閱第11⾄13⾴。有關跨司法權區客⼾收入的詳情，請參閱第125⾴。有關我們如何制訂及定義環境、社會及管治衡量指標的詳情，請參閱第17⾴。有關集團可持續發展融資及投資定義的詳情，請參閱第45⾴。 國際客⼾服務62%跨司法權區批發業務客⼾收入由在多個市場使⽤集團銀⾏服務之客⼾產⽣。（2023年：61%） 可持續發展融資及投資3,936億美元⾃2020年1⽉1⽇起累計提供及促成總額。（2023年：2,944億美元） 摘要 財務表現反映業務增⻑，特別是在財富管理業務⽅⾯。我們重塑集團的相關⼯作持續取得進展，並宣布簡化組織架構，以加快推⾏策略。 財務表現（相對2023年） –除稅前利潤增加20億美元⾄323億美元，包括須予注意項⽬的有利影響淨額10億美元。2024年的須予注意項⽬包括出售加拿⼤銀⾏業務錄得48億美元增益、出售阿根廷業務的影響，當中包括10億美元出售虧損，以及撥回匯兌儲備虧損及其他儲備52億美元。2023年的須予注意項⽬則包括於聯營公司交通銀⾏股份有限公司（「交通銀⾏」）的投資減值30億美元、財資業務重整和風險管理導致的出售虧損10億美元，以及收購英國矽⾕銀⾏有限公司（「英國矽⾕銀⾏」）確認的16億美元增益。除稅後利潤增加4億美元⾄250億美元。 –淨利息收益減少31億美元，反映業務出售的影響以及資⾦成本增加，後者與我們將⼯商客⼾存貸餘額重新投放於交易賬項有關，⽽相關收入於「持作交易⽤途或按公允值予以管理之⾦融⼯具淨收益」中確認。HSBC UK的淨利息收益增加，反映來⾃結構性對沖的得益，抵銷上述部分減幅。銀⾏業務淨利息收益為437億美元，較2023年減少4億美元，減幅為1%，原因是⼯商客⼾存貸餘額於交易賬項的投放增加，只能減低淨利息收益的部分跌幅。 減幅以及英國和美國的銀⾏徵費減少，抵銷了部分升幅。 –按⽬標基準計算，營業⽀出增加5%，符合我們的成本增⻑⽬標。增幅主要反映科技⽀出和投資增加以及通脹的影響。營業⽀出按固定匯率基準計算，不包括須予注意項⽬、按固定匯率基準重新換算惡性通脹經濟體過往年度業績的影響，以及出售法國零售銀⾏業務和加拿⼤銀⾏業務的直接成本。 –按列賬基準計算，客⼾貸款結⽋下跌80億美元，按固定匯率基準計算則上升140億美元。增幅包括來⾃⼯商⾦融業務貸款結⽋以及財富管理及個⼈銀⾏業務按揭結⽋的增⻑。 –淨利息收益率為1.56%，下跌10個基點，主要原因是⼯商客⼾存貸餘額於交易賬項的投放增加。 –按固定匯率基準計算，不計及須予注意項⽬的除稅前利潤增加14億美元⾄341億美元，主要反映財富管理及個⼈銀⾏業務和環球銀⾏及資本市場業務的收入增⻑，但部分增幅被營業⽀出上升所抵銷。營業⽀出的升幅符合集團的成本增⻑⽬標。 –預期信貸損失及其他信貸減值準備（「預期信貸損失」）持平，達34億美元。⼯商⾦融業務的預期信貸損失為18億美元，⽽環球銀⾏及資本市場業務則為2億美元。預期信貸損失已計及與中國內地商業房地產⾏業相關的第三級準備4億美元、在岸香港房地產⾏業的相關準備1億美元，以及就英國⼀名⼯商⾦融業務客⼾提撥的準備。財富管理及個⼈銀⾏業務的預期信貸損失為13億美元，主要與我們在墨⻄哥、香港和英國的法律實體有關。預期信貸損失相當於貸款總額平均值的36個基點，當中包括分類為持作出售⽤途的貸款（2023年：32個基點）。 –按列賬基準計算，客⼾賬項增加430億美元，按固定匯率基準計算則增加750億美元，各環球業務均錄得增⻑，主要來⾃亞洲。 –普通股權⼀級資本比率為14.9%，上升0.1個百分點，主要來⾃資本⽣成及藉策略交易減少風險加權資產，唯股息、股份回購及資產負債⾃然增⻑抵銷了部分增幅。 –收入為659億美元，保持平穩。財富管理及個⼈銀⾏業務旗下的財富管理業務，以及環球銀⾏及資本市場業務旗下的股票及證券融資業務，客⼾活動均告增加，推動收入增⻑。此外，2023年的收入計及與財資業務重整和風險管理相關的10億美元出售虧損。唯有關增⻑被上述多項策略交易的不利影響淨額，以及提早贖回既有證券錄得2億美元虧損所抵銷。 –董事會已通過派發第四次股息每股0.36美元，就2024年每股合共派息0.87美元，當中已計及特別股息每股0.21美元。我們亦擬展開最多達20億美元的股份回購，預計於2025年第⼀季業績公布前完成。 –營業⽀出增加10億美元⾄330億美元，增幅為3%，主要受科技⽀出和投資增加以及通脹影響，但出售加拿⼤和法國業務導致的相關 –按固定匯率基準計算，不計及須予注意項⽬的收入增加29億美元⾄674億美元。 前景 化成本基礎減少15億美元。為達致上述成果，我們計劃於2025及2026年承擔18億美元遣散和其他預付成本，並將之分類為須予注意項⽬。我們著眼於滙豐具備明顯競爭優勢及增值回報的機遇，並打算於中期內從非策略業務活動中額外調配約15億美元，重新投放⾄該等範疇。 –集團上下繼續恪守成本紀律。我們設定的2025年⽬標基準營業⽀出較2024年增加約3%。 –我們宣布採取措施簡化集團組織架構，專注能讓我們在強⼤基礎上加以發展、取得增⻑的機遇。 –2025年的⽬標基準營業⽀出不包括出售加拿⼤及阿根廷業務的直接成本影響、須予注意項⽬及按固定匯率重新換算惡性通脹經濟體過往年度業績的影響。 –我們現以於2025⾄2027年三年期間，每年平均有形股本回報率達到約15%為⽬標（不包括須予注意項⽬），我們深明利率前景依然波動且有⽋明朗，尤其就中期⽽⾔。 –我們預期2025年預期信貸損失準備佔貸款總額平均值的百分比將繼續維持在30⾄40個基點之間，屬集團中期規劃範圍（包括持作出售⽤途的貸款結⽋）。 –我們的成本⽬標計及簡化架構所產⽣的成本節約之影響，⽽有關簡化措施與集團公布的重組計劃相關。我們的⽬標是於2025年減少約3億美元成本，並致⼒於2026年底前把年 –我們預期2025年的銀⾏業務淨利息收益約達420億美元。⽬前的預期乃由模型根據⼀系列受市場影響的因素推算得出。倘此等因素出現變化，將會影響模型推算結果，我們會於未來的季度業績公布中更新集團對2025年銀⾏業務淨利息收益的預期。 –我們擬繼續將普通股權⼀級資本比率維持在14%⾄14.5%的中期⽬標範圍，2025年的股息派付比率⽬標基準維持在50%，當中不包括重⼤須予注意項⽬及相關影響。 –中⻑期⽽⾔，我們繼續預期客⼾貸款結⽋按年達到中單位數百分比增⻑。 我們的⽬標和期望反映我們現時對全球宏觀經濟環境及市場影響因素的展望，例如市場引伸利率（截⾄2025年1⽉中）、外匯匯率以及客⼾⾏為和活動⽔平。 –我們預期財富管理業務的費⽤及其他收益中期內可達到每年雙位數的平均百分比增⻑。 我們並無就不計及須予注意項⽬的平均有形股本回報率、⽬標基準營業⽀出、股息派付比率⽬標基準或銀⾏業務淨利息收益的前瞻性指引與其相應的列賬基準衡量指標進⾏對賬。 重整集團，推動增⻑ – 2025年1⽉，作為集團簡化滙豐架構及提升優勢領域領導地位的⼯作⼀部分，我們宣布將根據當地法律規定逐步關閉英國、歐洲及美國的併購和股票資本市場業務，並繼續更專注於提升集團在亞洲及中東併購和股票資本市場的營運實⼒。 –2024年3⽉，我們完成出售加拿⼤滙豐銀⾏。完成交易獲得出售利潤48億美元，當中包括撥回貨幣換算及其他儲備虧損。交易完成後，董事會批准派發每股0.21美元特別股息，並已於2024年6⽉21⽇派付。 –我們在重整集團⽅⾯繼續取得進展。2024年，我們完成出售法國零售銀⾏業務，並退出加拿⼤及阿根廷業務，同時透過規模較⼩的企業⾏動提升集團效率。 –2024年，我們透過財富管理及個⼈銀⾏、⼯商⾦融及環球銀⾏及資本市場三⼤環球業務為客⼾提供服務。2024年10⽉，我們宣布集團正在精簡組織架構以加快推⾏優先策略。⾃2025年1⽉1⽇起，集團經營四項新業務：香港；英國；企業及機構理財；國際財富管理及卓越理財。 –