1 / 17 目录 本期看点 ................................................................................ 2 1、新房市场 .......................................................................... 3 1.1 全国客户看房热度指数 ............................................................................................ 3 1.2 全国新房供求走势 .................................................................................................... 3 1.3 分线城市成交走势 .................................................................................................... 5 1.4 分区域城市成交走势 ................................................................................................ 6 2、土地市场 .......................................................................... 7 2.1 全国土地成交走势 .................................................................................................... 7 2.2 全国土地分线成交 .................................................................................................... 8 2.3 全国土地分区域成交 ................................................................................................ 9 2.4 城市土拍热度排行榜 .............................................................................................. 11 3、地产金融环境 ................................................................ 12 3.1 典型房企融资量价监测 .......................................................................................... 12 3.2 居民房贷量价监测 .................................................................................................. 14 后市研判 .............................................................................. 15 qRpQnNtMmRpPnMnMqMqPqM8ObP8OtRmMtRpPeRnNyQfQoPsN6MpOsRMYtRmRMYpOsN 2 / 17 本期看点 1、 全国成交走出“淡季不淡”行情，调控城市热度轻微回落 7月全国客户看房热度指数高位回调，看房意愿较好。全国监测40城商品住宅成交量为近3年来同期最高位，环比下降4%，同比上升10%，成交势能持续释放。各线城市成交均优于去年，华东、华南城市成交热度惯性维持。深圳调控加码，需求外溢带动莞惠市场供需两旺，成交增幅均超30%。东莞调控升级对新房影响尚未显现，市场变化仍待后续观察。展望后市，部分过热城市不排除调控进一步加码。 2、 一线宅地供求持续高位运转，华东包揽土地出让金前五 全国重点55城宅地供求量经历年中高位后回落，一线城市成交量同环比双涨，部分二三线城市供求仍表现亮眼。华东土拍延续火热，包揽全国土地出让金排名前五；徐州单月两次刷新全市单价地王纪录。华南广佛中成交达年内峰值，佛山、中山单月成交量均超150万㎡；广州地块多以底价成交。 3、 7月房企融资规模持续攀升，居民房贷利率降幅趋缓 典型45家上市房企公开口径监测，7月典型房企融资总量1447亿元，环比增加264亿元。全球宏观环境宽松大背景下，融资利率维持低位运行，部分房企融资成本持续下行。7月境外债券占比环比上升2个百分点至32%。居民房贷利率下降2BP，房贷利率降幅趋缓。 3 / 17 1、新房市场 1.1 全国客户看房热度指数 7月全国客户看房热度指数高位回调，但仍位于年内较高水平。 根据保利投顾研究院监测，7月全国客户看房热度指数为143，较上月热度指数回落10个百分点，经过5-6月传统热销节点后，全国看房热度季节性回落，但仍位于年内较高水平，客户看房意愿较好。 图：全国客户看房热度指数 数据来源：保利投顾研究院监测整理 *全国客户看房热度指数：以保利投顾研究院监测的来访数据为基础，以2017年1月为基点进行指数化处理。 1.2 全国新房供求走势 1.2.1全国供应 7月在传统热销节点集中释放后自然回落，但仍好于去年同期。 7月重点40城商品房供应面积2662万㎡，环比下降12%，同比 4 / 17 上升8%。由于5、6月集中放量后，7月新增供应量自然回落，但随着全国成交稳步恢复，房企推货积极性高，单月供应量仍好于去年同期水平。 上海已连续2个月供应同环比双降，维持“紧供应”，而深圳供应近60万㎡，环比翻倍。成都前期销售较好，后市预期加强，房企推货意愿不减，供应量环比上升54%。 华东城市杭州供应已连续5个月同比处于正区间，辟谣“停发3.5万元/㎡以上预售证”，年内持续放量；南京经过年中节点冲刺后同环比分别下降16%、69%，热门板块供应节奏放缓。 图：全国40城商品住宅供应走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.2.2全国成交： “淡季不淡”，成交势能延续，为年内次峰值。 7月重点40城商品房成交面积3363万㎡，环比下降4%，同比上升10%，成交量好于去年同期水平，市场成交动能持续释放，7月成 5 / 17 交量处于近3年来同期最高位水平。 图：全国40城商品住宅成交走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.3 分线城市成交走势 调控城市热度小幅回落，部分城市成交热度惯性维持。 一线城市7月成交327万㎡，环比持平，同比上升10%。深圳调控升级，市场热度回落，但需求表现仍旧坚挺，成交同比微降3%，预计后市回归淡静；广州供应放量带动成交上升，成交同比涨幅达30%，中心区持续走强，深莞政策利好南沙。 二线城市7月成交2075万㎡，环比下降3%，同比上升5%。市场呈现分化态势：宁波限购扩容，个别项目热度下降，但整体成交量同比涨幅超50%，热门项目热度持续；杭州摇号规则变更，市区中签率开始上升，成交同比增长16%；昆明市场年中抢收后回落，成交量环比下降8%，同比下降11%。 重点三四线城市7月成交962万㎡，环比下降8%，同比上升22%。 6 / 17 东莞二手限购加码，新房热度仍在，成交量同比上升61%，环比微降2%；佛山市场以平稳出货为主，成交同比下降6%；洛阳市场延续火热，多盘开盘去化均在7成以上。 图：全国分线城市商品住宅成交走势（万㎡） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 1.4 分区域城市成交走势 华南区域核心城市及周边城市表现亮眼，华东区域热度不减；华中处于修复通道，热度有待回升。 华南区域成交量同比增长26%，深圳调控加码后，莞惠承接外溢需求，呈现供求两旺，成交量同比增幅均超30%，东莞政策升级，对新房市场影响尚未体显，市场需求旺盛，支撑成交放量；中山存在部分深圳客户外溢，入市迫切性提升。 华东区域火热延续，多城成交量同比上升10%-20%，带动全国市场持续回暖，南京出台“宁九条”，客户有所观望，7月成交量同比持 7 / 17 平，预计后市预期平稳。 华中区域整体成交量同比降幅收窄，武汉成交量跟随供应放量持续恢复，成交量基本修复至去年均值水平；南昌成交量同环比均下降近50%，供应年内开工进度放缓，供应持续萎靡，限制成交进一步放量；郑州市场呈现季节性回落，去年7月因限签松动影响备案量增长，本月成交同比降幅3成。 图：全国分区城市商品住宅成交走势（万㎡，%） 数据来源：保利投顾研究院监测整理 2、土地市场 2.1 全国土地成交走势 土地市场“量跌价涨”，供需同环比均回落。 7月全国土地市场宅地供求量经历年内高位后回落。土地供应为7688万㎡，同环比分别下降2%和32%；成交7495万㎡，同环比分别 8 / 17 下降5%和24%。 7月一二线城市多幅优质地块出让，成交均价较6月稍有抬头，环比上涨5%，为5736元/㎡。 图：全国55城住宅用地供求价走势 数据来源：保利投顾研究院监测整理 2.2 全国土地分线成交 2.2.1一线城市热度不减、成交量同环比双涨 一线城市7月土地供需两旺，供求量同比上升74%和54%，成交量累计同比涨幅超60%。上海成交量同比上升34%，揽金183亿元，位居全国第二。整体溢价率同环比大幅提升10个百分点左右。 2.2.2二线城市供求回落，但部分热点城市成交表现亮眼 二线城市土地市场年中集中放量后供求回落，供应量同比下降6%，成交量同比下降15%。其中，南京成交多宗优质地块，成交量为357万㎡，同比上升28%；武汉成交270万㎡，为同期4.1倍，增幅显著； 9 / 17 重庆、长春土地成交量同比上升50%以上，放量明显。多地高溢价成交，南宁、福州、南昌平均溢价率均超30%。 2.2.3重点三四线城市土地供求环比回落，成交好于去年同期 重点三四线城市土地市场供求较上月有所回落但同比趋稳，供应量同比微降4%，成交量同比上升9%。其中，惠州、佛山、无锡成交量同比上升明显，均超170%。7月整体溢价率持平，中山、烟台、襄阳均以底价成交，但徐州、常州、东莞等部分城市依旧火热，平均溢价率均超35%。 表：7月全国各线城市住宅用地供求 数据来源：保利投顾研究院监测整理 2.3 全国土地分区域成交 华东热度维持，华南持续放量，华中、海西有所降温。 华东区域：合计成交建面2436万㎡，与去年同期持平。南京、徐州表现亮眼，成交建面分别为357万㎡和353万㎡，其中南京多幅 10 / 17 “双限地”触顶成交，而徐州平均溢价率达37%，单月两次刷新全市单价地王纪录。上海热度不减，成交量超181万㎡，地块数量、成交金额均创年内新高。 华南区域：合计成交建面742万㎡，同比上升超100%，多城推出优质地块，区域土拍迎来小高潮。佛山土拍“高总价、高溢价”特征明显，成交202万㎡，南海大沥地块刷新史上TOP4总价榜单，容桂地块溢价超50%；中山放量明显，成交176万㎡，马鞍岛地块为刷新历史总价；广州成交超140万㎡，多以底价成交；东莞市场延续火热，平均溢价率为36%，谢岗镇地块刷新片区楼面均价。 华中、海西区域：合计成交建面分别为979万㎡和217万㎡，同比降幅分别为30%和39%。除武汉、漳州、洛阳外，其余城市成交量同比均有不同程度下降。 图： 7月全国55城分区宅地成交情况（万