伐谋-中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 11 2020年05月06日 《中小盘新三板周报-精选层挂牌受理与审查即将开启，成交额大幅飙升》-2020.4.25 《中小盘新三板周报-精选层公募投资指引发布，成交额大幅提升》 -2020.4.19 《中小盘新三板周报-新三板46家企业发布精选层公开发行方案》-2020.4.13 精选层申报通道开启，首周11家公司申报获受理 ——中小盘新三板周报 任浪（分析师） 孙金钜（分析师） renlang@kysec.cn 证书编号：S0790519100001 sunjinju@kysec.cn 证书编号：S0790519110002 ⚫ 本周要闻：首批公开发行申报获受理，指数编制方案将进行修订 全国股转公司自4月27日起受理挂牌公司向不特定合格投资者公开发行股票的申请文件，截止4月30日，已有11家公开发行申报材料已被股转公司受理。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票停复牌业务实施细则》第十三条规定，这11家公司的股票于提交申报材料的次一交易日停牌。此外，4月30日全国股转公司发布通知，全国股转公司将对三板指数的编制方案进行修订。指数编制方案的修订是指数管理工作的进一步优化，不仅会增强指数的市场代表性，也将提升新三板改革方案实施后指数服务市场的功能。 ⚫ 市场动态：指数上涨且跑输主板，流动性有所下降 （1）截止4月30日，股转系统共有挂牌公司8626家（净减少26家），做市转让656家，竞价转让7970家，待挂牌公司62家，申报中公司14家。 （2）本周三板成指与三板做市均有所上升，小幅跑输同期主板市场。本期上证综指上涨1.84%，三板做市指数上涨1.83%，收于1124.94点；三板成指上涨1.15%，收于984.63点。从板块主题来看，三板活跃、三板消费主题本周涨幅领跑新三板，分别上涨4.79%和3.72%。三板服务本周涨幅最小，为0.22%。 （3）本周成交总额为28.11亿元，较上周33.16亿元有所下降。做市转让交易和创新层交易占据交易额的主要份额，做市转让交易占比继续提升。分定价方式来看：本周竞价转让成交额9.64亿元，较上周12.77亿元环比下降24.5%；做市转让成交额18.48亿元，较上周20.39亿的成交额环比下降9.4%，占总成交额的65.7%。分不同层级来看：本周创新层成交额19.78亿元，较上周23.74亿元环比下降16.7%，占总成交额的70.3%；基础层成交额8.34亿元，较上周9.42亿的成交额环比下降11.5%。 （4）做市变动：本周1家公司新增做市商，2家公司做市转竞价。 ⚫ 融资跟踪：新增预案与公告实施数量均有所上升 本周新增27家新三板公司发布定增预案，预计募集资金10.14亿元，环比上升97%；本周有46家公司公告完成增发，数量较上期有所上升，合计融资规模7.48亿元，环比上升5%。本周远茂股份 、凯腾精工、丰光精密3家公司发布IPO辅导备案公告，有6家公司过会。 ⚫ 精选层信息：本周11家公司公开发行申报材料已被受理 截至4月30日，已有149家公司发布公告拟申请进入精选层，其中已有11家公开发行申报材料已被股转公司受理，9家公司完成辅导验收、103家处于精选层辅导阶段、26家仍处于股东大会决议或董事会决议阶段。本周新增3家公司已进入精选层辅导阶段。分别为远茂股份（专注于业务流程外包领域）、凯腾精工（专注于凹印印版的研发、生产和销售）、丰光精密（主营业务为研发、生产和销售精密机械加工件和压铸件）。 ⚫ 风险提示：新三板政策变化等。 相关研究报告 中小盘研究团队 开源证券 证券研究报告 中小盘新三板周报 中小盘研究 中小盘新三板周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 11 目 录 1、 要闻：首批公开发行申报获受理，指数编制方案将进行修订 ......................................................................................... 3 2、 市场动态：指数涨幅有所上升，流动性有所下降 ............................................................................................................ 3 2.1、 市场容量：净减少26家，缩减速度有所下降........................................................................................................ 3 2.2、 交易规模：做市指数上涨，成交额有所下降.......................................................................................................... 3 2.3、 做市变动：本周1家公司新增做市商，2家公司做市转竞价 ............................................................................... 5 3、 融资跟踪：新增预案与公告实施数量均有所上升 ............................................................................................................ 5 3.1、 新增预案：本周预案数量、规模均大幅上升.......................................................................................................... 5 3.2、 发行实施：本周发行实施数量与金额均持续上升 .................................................................................................. 7 3.3、 上市辅导及IPO：本周新增3家IPO辅导 .............................................................................................................. 9 4、 精选层信息：本周11家公司公开发行申报材料已被受理 ............................................................................................... 9 5、 风险提示 ................................................................................................................................................................................ 9 图表目录 图1： 本周净减少26家，缩减速度较上周有所下降 ............................................................................................................. 3 图2： 本周摘牌公司1家创新层，26家基础层 ...................................................................................................................... 3 图3： 本周三板成指上涨，小幅跑输上证指数 ....................................................................................................................... 4 图4： 本周三板涨幅有所上升，所有主题板块均上涨 ........................................................................................................... 4 图5： 本周成交总额为28.11亿元，较上周有所下降 ............................................................................................................. 4 图6： 本周竞价转让和做市转让成交额均有所下降 ............................................................................................................... 5 图7： 本周基础层、创新层交易额均有所下降 ....................................................................................................................... 5 图8： 本周预案数量、规模均明显上升 ................................................................................................................................... 6 图9： 2019年以来预案集中于计算机、机械设备等行业 ....................................................................................................... 6 图10： 本周定增发行实施数量与金额均持续上升 ................................................................................................................. 7 表1： 本周1家公司新增做市商，2家公司做市转竞价......................................................................................................... 5 表2： 本期新增27家定增预案，拟合计融资10.14亿元 ....................................................................................................... 6 表3： 本周46家公司定增实施，合计金额7.48亿元 ............................................................................................................ 7 表4： 本周新增IPO辅导名单 .....................................................................