股指期货早报 2010年4月30日星期五 外盘止跌，A股反弹可期 内容摘要 季报显示业绩强势，股指有望超跌反弹 行情回顾 沪深300 IF1005 IF1006IF1009IF10012恒生指数道琼斯指数 最新 3060.06 3083.8 3131 3215 3298.220778.911167.3 涨跌 -37.28 -49 -44.8 -41.2 -43.2 -170.4 122.02 基差 / -23.74 -70.94-154.94-238.14/ / 昨日上证指数高开，在银行地产的带动下，早盘有所走高，但未能突破5日均线的压制，受加息传言影响，下午2点后，市场突变，股指连续跳水，最终几乎以最低点收盘。盘面上，银行由于漂亮的一季报业绩，成为盘中仅有的亮点，而旅游，地域板块，生物医药等前期强势板块补跌，总体跌幅较大，使得概念炒作告一段落。IF1005与现货指数走势相似，期现联动效应较为明显，今天持仓量明显增加，尾盘下跌的过程中，成交量也同步放大，空方表现的依然比较强势。 消息面： 1. 首超万亿 去年上市公司净利润增25% 上市公司2009年年报披露今日收官。据中国证券报数据中心统计，沪深两市共有1837家公司（包括新上市公司）披露年报。这些公司共实现营业收入123231.39亿元，同比增长2.62%；实现归属于母公司的净利润10847.90亿元,同比增长25.23%，这是上市公司净利润首次突破万亿元；加权平均每股收益0.41元,同比增加0.07元。 2. 国务院：今年经济体制改革九项重点任务确定 日前国务院常务会议确定了2010 年重点改革任务。一是鼓励支持和引导非公有制经济发展。二是深化国有企业和垄断性行业改革。三是深化水、电、燃油、天然气等资源性产品价格改革，逐步实施城市污水、垃圾及医疗废物等处理收费制度。四是深化财税体制改革。五是深化金融体制改革。六是协调推进城乡改革。七是深化收入分配和社会保障制度改革。八是深化行政管理体制改革，加快转变政府职能，重点推进投资体制改革、事业单位和行政审批制度改革。九是深化涉外经济体制改革，加快转变外贸发展方 期货有风险，入市需谨慎 - 1 - 末 2007年11月 式，促进对外贸易协调可持续发展。 3. 国际方面：据称希腊已同意接受240亿欧元财政紧缩计划草案 据英国《金融时报》报道，有知情人士称，希腊已经同意接受240亿欧元的财政紧缩计划草案，以交换来自欧元区与国际货币基金组织数百亿欧元的贷款。草案内容包括对公共部门工作人员的工资进行为期三年的冻结。希腊政府与IMF、欧盟委员会及欧洲央行官员的谈判定于本周末结束。随后，这些措施将于下周提交至希腊议会，寻求议会批准。希腊两年期债券收益率昨日下跌逾3%，至12.74%，而股市则大涨7.14%。在本周三欧盟与IMF准备提供1200亿欧元援助希腊的消息出来之后，投资者信心开始回升。 期现套利 合约名称 IF1005 IF1006 IF1009 IF10012 套利方向 正向套利 正向套利 正向套利 正向套利 年化收益率 -3.72% 7.19% 6.88% 6.77% 今日推荐期限套利策略: 买入沪深300指数（或者相应的指数跟踪投资组合），卖出IF1006，待基差缩小至无套利区间平仓。 投资策略 上证指数持续下跌过后，技术指标严重超卖, KDJ指标J值多次探底回升，,短线存在技术性反弹要求.，从周K线图上看,指数自1664点以来首次跌穿BOLL带下轨, 目前下轨处于 2890 附近，而今日五日均线压力位也在这一带，受欧美股市的止跌反弹以及银行，石油石化等权重股一季度业绩大增的影响，今日股指有望超跌反弹，密切关注2890一线的多空的争夺，如放量突破，可顺势做多，否则谨慎操作。 金融事业部 研究员：梅雷 从业证书号：F0254629 研究方向：股指期货 电话：0571-85058106 邮箱: leimei912@126.com 期货有风险，入市需谨慎 - 2 - 末 2007年11月 地址:杭州体育场路335号720室 免责声明： 本报告中的信息均来源于可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达的意见并不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。 本报告版权仅为浙江新世纪期货经纪有限公司所有，未经出面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为浙江新世纪期货经纪有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 浙江新世纪期货经纪有限公司 期货有风险，入市需谨慎 - 3 -