每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月22日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20684 +0.06% 801.3億元 國指 8928 +0.51% 146.0億元 上證 3018 +2.15% 3808.2億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20675 98451 -896 下月 20666 6194 -137 半日 全日 沽空 40.22億元 92.24億元 今日大市 港股昨日小幅上升，早盤升幅較大而後由於獲利盤回吐，升幅收窄。美股週一小幅收高，道指連漲7個交易日，為1年來最長連續上漲時期。電訊板塊領漲。油價收高。亞特蘭大與三藩市聯儲主席稱4月可能加息。在連續上漲後，A股今天已經逼近牛熊線附近，能夠攻克轉勢很是關鍵，同樣，儘管海外市場和內地股市不斷上升，但是港股由於由低位已有很大升幅，不少資金暫時獲利回吐，等待觀望，策略上我們建議恆指在21000點將會出現較大阻力，可以等待整固以後再行加倉，如無利空消息恆指有望重返22000點。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17623 +0.12% 納指 4808 +0.28% 標普 2051 +0.10% 金融100 6184 -0.08% 德DAX 9948 -0.02% 法CAC 4427 -0.78% 日經225 16724 -1.25% 紐約原油 39.91 +1.19% 黃金 美元 1243.79 0.00% 美元指數 95.40 +0.35% 個股推薦：中國銀河(6881.HK) 公司是中國證券行業領先的綜合性金融服務提供者，提供經紀、銷售和交易、投資銀行等綜合證券服務。公司旗下擁有銀河創新資本管理有限公司、中國銀河國際金融控股有限公司、銀河期貨有限公司和銀河金匯證券資產管理有限公司。公司的控股股東為中國銀河金融控股有限責任公司。內地3月21日起恢復轉融資業務五個期限品種並下調費率，鼓勵和引導杠杆資金進場，A股成交量有望持續上升。中國銀河處於業內相對領先地位，A股經過深度調整後市場信心穩步恢復,目前成交量能也穩步提升,未來深港通的開通有助提升公司的營業收入,市場回暖及資本市場的穩健發展,其估值水準有望提升。綜合而言，我們給予其持有評級，目標價10.2港元，止蝕價6.5港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1194億元 1761億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-21收盤價） 2016年3月22日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 華潤啤酒 0291 比聯認股證 賣出 15.20 14.30 嘉裡建設 0683 德意志銀行 持有 21.20 23.20 中國海外發展 0688 花旗集團 買入 25.50 33.88 中國海外宏洋集團 0081 里昂證券 賣出 2.64 2.00 瑞聲科技 2018 花旗集團 買入 55.70 69.00 10. 花旗集團（Citi）經濟學家Michael Saunders在3月18日給客戶的報告中表示，英國“脫歐”公投或引發長久的政治和經濟不確定性，以至即便公投結果是繼續“留歐”，這種不確定性也一時難以消散。 11. 博鼇亞洲論壇2016年年會將於22日至25日在海南博鼇召開，來自世界各地的中外政要、知名學者和工商界翹楚等領域嘉賓，將聚首博鼇小鎮，共同探討亞洲未來發展，傳遞亞洲開放、活力、思變的“亞洲聲音”。 12. 深交所調查報告顯示，2016年投資者最期待“養老金入市”。一位元知情人士對《證券日報》記者透露，“目前有關部門正在緊鑼密鼓地制定具體入市辦法，但不會在短時間內完成，因此，養老金入市還需要一些時間。”據人力資源和社會保障部測算，目前養老金結餘資金規模約2萬億元，以30%的比例計算，理論上將有6000億元資金可入市。 13. 上周轉債申購提前觸動了季末資金緊張“神經”，始于上周後半周的流動性偏緊態勢仍未消除。本周伊始，央行果斷在公開市場加大資金投放力度。週一“加碼”開展了1300億7天逆回購，較上週五增量200億，連續2個交易日逆回購投放量均保持在千億元以上。 14. 根據知情人士透露，上海擬出臺新舉措調控房地產市場。討論中的舉措包括將部分二套房首付提高至70%，以及限制非滬籍人士購房資格，也包括收緊高端住宅開發商預售許可審批。上海相關部門正在討論具體舉措，可能很快宣佈。 15. 國家能源局局長表示自2008年起，中國連續8年光伏電池產量居全球首位，累計為全球提供了70%以上的光伏電池產品。截至2015年底，我國光伏發電累計裝機容量4318萬千瓦，成為全球光伏發電裝機容量最大的國家。去年，全國新增裝機容量1513萬千瓦，占全球新增裝機的四分之一以上。 1. 原油期貨價格週一收高，挽回了上週五蒙受的大部分損失。交易商們仍在權衡生產放緩的可能性，並在4月WTI合約到期前調整倉位。 2. 北京時間21日晚彭博稱，由於下月主要產油國即將召開會議，並可能在會後同意凍結石油產量，投機者對原油的看多情緒創去年6月份以來的新高。 3. 黃金期貨價格週一下跌，收在重要的心理關口1250美元/盎司之下。幾位著名聯儲官員提出最早可能在4月加息，令金價承壓。 4. 歐洲股市週一下跌，商品類股下挫蓋過德國拜耳（Bayer）和義大利電信（Telecom Italia）上漲的影響。 5. 全美房地產經紀商協會(NAR)週一發佈的資料顯示，美國2月二手房銷量環比下降7.1%，年化總數降至508萬套，創三個月新低，遠遜於市場預期。這可能是看似穩健的美國房地產市場出現麻煩的一個警告信號。 6. 芝加哥聯儲週一公佈的資料表明，美國2月經濟增長低於平均趨勢。芝加哥聯儲報告稱，2月全國活動指數從1月份的0.41下降至-0.29。該指數高於0則表明經濟活動擴張速度高於歷史平均趨勢。 7. 三藩市聯儲主席約翰-威廉姆斯 (John Williams)表示，3月份加息“稍有些早”，他對4月或6月加息持開放立場。他稱美聯儲希望在得到更多資訊之後再決定是否加息。 8. 歐盟執委會3月21日公佈的資料顯示，歐元區3月消費者信心指數初值下跌，市場預期為信心將較2月改善。更多資料顯示， 歐元區3月消費者信心指數初值從2月的負8.8下降0.9點至負9.7，外媒訪查的分析師預估均值為負8.3。 9. 俄羅斯衛星網報導，希臘國家資產私有化基金（HRADF）表示，把出售希臘鐵路公司（Trainose）的競標推遲一個月。該基金向俄新社表示：“遞交希望參與競標申請的日期從3月31日推遲到4月14日。提交有約束力的收購要約的新期限從4月26日推遲到5月31日。” 3 勝利指標 2016年3月22日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 動性緊張不減央行繼續加大投放力度週一淨投放1200億 週一央行將進行1300億7天逆回購，當日有100億逆回購到期，因此單日淨投放1200億。本周（3月19日-25日）央行公開市場有2000億逆回購到期，無央票和正回購到期。這是央行連續第二個交易日將逆回購操作量維持在千億元以上。降准後，央行一直將逆回購操作量控制在500億元以下。但上周後半周資金面開始趨緊，加之季末臨近，機構對本周市場資金面也不容樂觀，此時央行順勢加大逆回購投放量，也屬情理之中。 上週四以來，受繳稅、存准補繳、轉債申購及季末臨近等因素影響，資金面由松趨緊，利率波動加劇，央行公開市場操作也由小幅回籠轉向投放，但助益有限。上周中央行MLF詢量時下調各期限品種利率但周內並未落實投放，亦對機構情緒造成一定影響，市場期待央行下一步動作。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.4845 +0.20% 港元/人民幣 0.8371 +0.19% 美元/日元 111.94 -0.01% 美元/瑞郎 0.9706 +0.07% 歐元/美元 1.1240 -0.01% 英鎊/美元 1.4580 +0.03% 澳元/美元 0.7640 -0.12% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.01 -0.07% +7.60% -17.20% -31.76% -25.08% 恒指恐慌指數 19.99 -0.30% -8.34% -26.72% 2016年3月22日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣