建元2018年第十七期个人住房抵押贷款资产支持证券推介材料

建元2018年第十七期个人住房抵押贷款资产支持证券路演推介材料 二〇一八年九月 1 交易概览 2 发起机构和贷款服务机构基本情况 5 本期资产支持证券产品概述 13 本期资产支持证券资产池情况 22 本期资产支持证券投资价值及定价分析 29 未来发行计划 37 附录一 与基础资产有关的分布特征 39 2 3 4 5 6 7 1 目录 3 建元2018年第十七期个人住房抵押贷款资产支持证券 发行总额(亿元) 133.64 证券分层 优先A-1档 优先A-2档 次级档 发行规模(亿元) 48.00 69.20 16.44 分层比例 35.92% 51.78% 12.30% 信用等级 AAAsf（联合资信）/ AAAsf（中债资信） - 预期到期日(CPR=10%) 2020/11/26 2024/11/26 2044/4/26 预期到期日(CPR=0%) 2023/1/26 2030/2/26 2044/4/26 加权平均期限(CPR=10%) 0.98年 3.79年 - 加权平均期限(CPR=0%) 2.11年 7.27年 - 利率类型 浮动利率 浮动利率 - 还本方式 过手摊还 - 支付频率 按月支付 法定到期日 2047/4/26 交易概览 4 交易参与方 发起机构/贷款服务机构 中国建设银行股份有限公司 财务顾问 建信资本管理有限责任公司 受托机构 建信信托有限责任公司 主承销商 中国国际金融股份有限公司（牵头）、招商证券股份有限公司（联席）、华泰证券股份有限公司（联席）、中信建投证券股份有限公司（联席） 法律顾问 北京市中伦律师事务所 评级机构 中债资信评估有限责任公司、联合资信评估有限公司 会计/税务顾问 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 资金保管机构 中国工商银行股份有限公司天津市分行 交易概览（续） 02 大型知名上市股份制银行 中国建设银行股份有限公司（以下简称“建设银行”）成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型国有上市股份制商业银行，总部设在北京 中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市（股票代码939），于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市（股票代码601939） 金融业务产业链完善，业务遍布全球 建设银行在中国内地设有分支机构14,890个，与中国经济战略性行业的主导企业和大量高端客户保持密切合作关系 在香港、新加坡、法兰克福、纽约、悉尼等地设有海外分行，拥有建行亚洲、建银国际、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建行欧洲、建行新西兰、建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、建信期货、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供全面金融服务 建设银行秉承“以客户为中心、以市场为导向”的经营理念，坚持“综合性银行集团、多功能服务、集约化发展、创新银行、智慧银行”的发展战略，通过加快产品、渠道和服务模式的创新，为客户提供优质、全方位的现代金融服务 建设银行多项核心经营指标居于市场领先地位，在保持基础设施、住房金融等传统业务优势的同时，大力发展投资银行、信用卡、电子银行、私人银行、消费金融等新兴业务；不断优化业务和管理流程，持续提升风险防控能力和市场竞争力 以客户为中心，提升市场竞争力 6 建设银行简介 EXAMPLE TEXT EXAMPLE TEXT EXAMPLE TEXT 财务数据（单位：百万元） 2017年 2016年 2015年 2014年 资产总额 22,124,383 20,963,705 18,349,489 16,744,130 客户存款 16,363,754 15,402,915 13,668,533 12,898,675 负债总额 20,328,556 19,374,051 16,904,406 15,491,767 股东权益 1,795,827 1,589,654 1,445,083 1,252,363 营业收入 621,659 605,090 605,197 570,470 利润总额 299,787 295,210 298,497 299,086 净利润 243,615 232,389 228,886 228,247 加权平均净资产收益率（%） 14.80 15.44 17.27 19.74 个人住房贷款不良贷款率（%） 0.24 0.28 0.31 0.21 注：数据来源为中国建设银行2014-2017年年度报告 7 建设银行主要财务指标 英国《银行家》杂志 2017年全球银行1000强第2位 美国《财富》杂志 2017年世界500强排行榜第28名 香港《亚洲货币》杂志 2017年中国最佳银行 美国《机构投资者》杂志 2017年人民币国际化最佳银行——全方位服务钻石奖 新加坡《亚洲银行家》杂志 2017年中国最佳数字银行 2017年中国最佳大型零售银行奖 美国《环球金融》杂志 2017年最佳转型银行 《21世纪经济报道》 2017年度亚洲卓越风险管理 《银行家》杂志 2017年最佳金融创新奖 中国银行业协会 2017年度最具社会责任金融机构奖 《福布斯》杂志 2017年全球上市公司2000强排名第2名 8 建设银行主要获奖情况 个人住房抵押贷款业务发展 年份 逾期贷款余额（亿元） 逾期贷款率 不良贷款余额（亿元） 不良率 2015年 226.15 0.77% 86.02 0.31% 2016年 265.15 0.70% 101.75 0.28% 2017年 253.38 0.58% 101.99 0.24% 建设银行严格执行差别化信贷政策，重点支持百姓购买自住房 主动适应市场变化和客户需求，在部分地区试点推出住房金融生态圈综合营销服务方案和农民住房财产抵押权抵押贷款业务 2017年末，个人住房贷款余额42,130.67亿元，比上年末增加6,274.20亿元，增幅17.50%，建设银行的个人住房贷款余额保持同业首位 建设银行个人住房贷款不良率近两年均维持在0.3%以下，为同业最低，并且远低于同业平均水平；同时，近三年来，个人住房贷款拖欠情况整体平稳，资产质量稳中有升 个人住房 委托性住房 发展 战略 建设银行顺应国家加大公积金资金运用的政策导向，积极开展委托性住房金融业务，创新服务模式，优化业务流程，提升服务效率，巩固市场优势地位 2017年末，住房资金存款余额 7,276.41亿元，公积金个人住房贷款余额20,489.92亿元 建设银行稳步推进保障性住房贷款业务，积极落实国家宏观调控政策，支持中低收入居民购买自住房需求，2017 年为2.71 万户中低收入家庭发放保障性个人住房贷款100.84 亿元。 精准服务供给侧结构性改革，积极运用综合性金融解决方案，助力市场出清 巩固并提升个人住房贷款传统优势，重点支持居民家庭自住和改善性住房消费需求 0%5%10%15%20%25%30%35%010,00020,00030,00040,00050,000201720162015201420132012贷款余额（亿元） 增长率 9 建设银行住房贷款业务居同业首位 1.贷款受理 2.贷前检查 •调查基本情况及用贷需求 •履行尽职调查职责，出具验证意见 3.贷款审核 •贷款审核人员重点对调查人的尽职情况和借款人还款能力、诚信状况、担保情况等合规性进行审核，并出具审核意见 4.贷款审批 •实行审贷分离和授权审批，贷款审批人按照授权独立审批贷款 5.贷款发放 •贷款发放人员核实贷款发放条件是否落实 6.贷后管理 •对贷款资金使用、借款人的信用及担保情况变化等进行跟踪检查和监控分析 贷款管理流程 •全国拥有超过1,500家个贷中心，渠道优势明显 10 建设银行住房贷款业务管理经验丰富  抵押品管理 抵押登记跟踪落实 抵押物检查 抵押物控制 抵押物变更 抵押物价值重估 抵押物返还  抵押登记跟踪落实 对期房办理预告抵押登记的，应密切关注楼盘建设进度和房屋产权证办理情况 没有办理抵押登记的，应在合同约定时间内落实有效抵押登记  必要救济措施 收取违约金 计收罚息和复利 追加担保 以合法手段催收和追偿  催收处置策略 现金催收 贷款重组 以物抵债 呆账核销  贷后监测的内容 个人贷款资产质量 个人贷款信息情况 潜在风险事项 内外部审计  检查发现问题的整改落实 实地查看 客户回访 档案查阅 数据分析 贷后监测 跟踪检查 违约贷款 催收处置 押品管理 1 2 3 11 住房贷款业务后管理与催收处置 截至2018年9月20日，建设银行累计发行45单资产支持证券，发行规模合计达3,440.71亿元 2018年累计发行6单工商企业信贷资产证券化项目，发行规模达508.56亿元，数量、规模均位列信贷ABS市场前列 截至2018年9月20日，建设银行2018年累计发行15单RMBS证券化项目，累计发行规模达1,485.33亿元，数量、规模均保持信贷ABS市场第一 12 证券名称 发行时间 发行金额(亿元) 注册制额度下 建元2018年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年1月 100.00 建元2018年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年3月 99.98 建元2018年第三期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年3月 99.61 建元2018年第四期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年4月 100.00 建元2018年第五期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年4月 99.99 建元2018年第六期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年4月 99.50 建元2018年第七期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年4月 99.77 建元2018年第八期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年5月 99.54 建元2018年第九期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年5月 99.37 建元2018年第十期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年6月 99.99 建元2018年第十一期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年6月 99.65 建元2018年第十二期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年7月 100.00 建元2018年第十三期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年8月 99.97 建元2018年第十四期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年9月 100.00 建元2018年第十五期个人住房抵押贷款资产支持证券 2018年9月 87.96 非注册额度项下 建元飞驰2018年第一期信贷资产支持证券 2018年1月 41.69 飞驰建融2018年第一期信贷资产支持证券 2018年4月 94.58 飞驰建融2018年第二期信贷资产支持证券 2018年6月 91.57 飞驰建融2018年第三期信贷资产支持证券 2018年7月 93.11 飞驰建融2018年第四期信贷资产支持证券 2018年8月 91.41 飞驰建融2018年第五期信贷资产支持证券 2018年9月 96.20 不良资产支持证券 建鑫2018年第一期不良资产支持证券 2018年6月 3.05 合计 1,996.94 以往证券化项目经验 本期项目拟于2018年10月在中国银行间市场发行，规模约为133.64亿元，优先档证券分为两层，合计117.20亿元，占比87.70%，次级档证券规模约为16.44亿元，占比12.30% 发起机构建设银行房贷业务市场领先，房贷业务历史表现优秀，历史数据齐全 本期资产支持证券项下基础资产均为正常类个人住房抵押贷款，入池资产均为附有抵押类债权 优先A-1档证券和优先A-2档证券的还本方式均设置为过手摊还 14 建元2018-17 RMBS证券要素 建元2018-17期 发行总额(亿元) 133.64 证券分层 优先A-1档 优先A-2档 次级档 规模(亿元) 48.00 69.20 16.44 分层比例 35.92% 51.78% 12.30% 信用等级