加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-10-20版)

Royal Bank of Canada (RBC) 正在发行自动赎回或有息票障碍票据（“票据”），该票据与三个基准指数（纳斯达克100指数®、罗素2000指数®和标普500指数®）中表现最差的指数的表现挂钩。票据的主要条款如下：

• 或有息票：如果票据未自动赎回，且每个基准指数在之前的息票观察日的收盘价都高于其息票阈值（初始基准指数价值的60%），则投资者将在每月息票支付日获得9.10%的年利率的或有息票。投资者可能不会在票据的整个期限内收到任何或有息票。
• 赎回条款：如果任何息票观察日，每个基准指数的收盘价都高于或等于其初始基准指数价值，则票据将自动赎回。在这种情况下，投资者将在赎回结算日收到等于100%本金加上应计或有息票的金额。
• 到期赎回：如果票据未被自动赎回，且表现最差的基准指数的最终价值高于或等于其障碍价值（初始基准指数价值的60%），则投资者将在到期日收到其票据的本金加上应计或有息票。如果票据未被自动赎回，且表现最差的基准指数的最终价值低于其障碍价值，则投资者将损失其票据本金的1%，且损失金额等于表现最差的基准指数的最终价值低于其初始基准指数价值的百分比。

风险提示：

• 投资者可能在到期时损失部分或全部本金。
• 投资者可能不会收到任何或有息票。
• 票据的任何付款都将仅由表现最差的基准指数决定。
• 投资者不会参与任何基准指数的升值，且票据的潜在回报有限。
• 票据可能被自动赎回，导致总回报可能很低。
• 票据的付款受RBC信用风险的影响。
• 美国联邦所得税后果不确定。

二级市场风险：

• 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场销售可能导致重大损失。
• 票据的初始估计价值将低于公开要约价格。
• 票据的初始估计价值只是一个估计，计算日期为交易日期。

其他风险：

• RBC及其附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• RBC资本市场公司作为计算代理人的角色可能产生利益冲突。
• 票据受小企业资本化公司风险的影响，因为它们与罗素2000指数®挂钩。
• 票据受与非美国证券相关的风险影响，因为它们与纳斯达克100指数®挂钩。
• 如果发生法律或监管变化，RBC可能会加速票据。
• 票据的任何付款可能会因市场中断事件的发生而推迟，并受到不利影响。
• 基准指数的任何调整都可能对票据的付款产生不利影响。