加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-09-23版)

皇家银行（Royal Bank of Canada）正在发行与标普500®指数（“Underlier”）挂钩的固定票息绝对回报障碍票据（“票据”）。投资者将在每个半年付息日获得固定票息，年利率为4.00%。

票据的关键条款：

• 固定票息：投资者将在每个半年付息日获得4.00%的固定票息。
• 到期赎回本金：如果到期时Underlier价值大于或等于初始Underlier价值，投资者将获得其票据的本金加上应计的固定票息。
• 绝对回报：如果到期时Underlier价值低于初始Underlier价值，但高于障碍价值（初始Underlier价值的65%），投资者将获得等于Underlier回报绝对值的正回报，加上应计的固定票息。
• 本金风险：如果到期时Underlier价值低于障碍价值，投资者将损失其票据本金1%的金额，每低于初始Underlier价值1%，损失1%的本金，并仍将获得应计的固定票息。

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 投资者不会参与Underlier的任何升值，票据的潜在回报有限。
• 票据的回报可能低于同等期限的传统债务证券。
• 票据的支付受皇家银行的信用风险影响。
• 票据的最终支付将基于指定日期的Underlier收盘价值。
• 美国联邦所得税后果不确定。

其他重要信息：

• 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场交易可能导致重大损失。
• 票据的初始估计价值低于公开要价。
• 票据的初始估计价值只是一个估计，计算日期为交易日期。
• 皇家银行及其附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突。
• 作为计算代理，皇家银行的附属公司RBC Capital Markets, LLC可能产生利益冲突。
• 投资者没有对Underlier中包含的证券的任何权利。
• 任何票据的支付可能会因市场中断事件而推迟。
• 对Underlier的调整可能对票据的任何支付产生不利影响。

Underlier信息：

• Underlier由500家公司的股票组成，旨在为美国股票市场提供表现基准。

美国联邦所得税考虑：

• 票据的税收处理存在不确定性。
• 非美国投资者应预期30%的预扣税。

补充分销计划（利益冲突）：

• 票据最初以面值向投资者发售，但某些账户除外。
• RBC Capital Markets, LLC可能参与票据的做市活动。

票据的结构：

• 票据的经济条款反映了皇家银行的信用状况。
• 皇家银行可能选择与RBC Capital Markets, LLC和/或其其他子公司签订对冲安排。

票据的有效性：

• 票据在符合相关法律和契约条款的情况下有效。