全球概览
- 人工智能热潮推动高科技产品生产和销售，2026年全球电子/ICT产业预计增长11%，2027年增长7.3%。
- 人工智能数据中心投资是主要驱动力，2025年全球人工智能支出约1.7万亿美元，预计2026年增至2.6万亿美元，2027年增至3.5万亿美元。
- 内存芯片短缺是供应链问题，主要内存芯片制造商投资扩大生产能力，但新工厂至少需要几年时间才能投入运营。
- 人工智能过度投资仍是一项下行风险，可能因技术瓶颈、能源供应和监管障碍导致增长不及预期。
- 电子元件、电路板和半导体将在未来几年占据行业增长的大部分份额，加速数字化和工业自动化是主要驱动力。
行业趋势：电子 / 信息技术
- 优势与增长动力：高科技扩张，半导体领域高附加值，数字化、自动化、人工智能和电动汽车增长。
- 约束与下行风险：中美紧张关系，芯片民族主义，人工智能过度投资。
美洲电子 / ICT 展望
- 美国：依赖进口芯片和服务器，人工智能热潮推动强劲增长，电子/信息通信技术产业预计2026年增长5.5%，2027年增长6.2%。
- 数据中心、半导体制造、云计算基础设施和电力网络投资成为主要驱动力。
- 计算机和办公设备：2025年产量增长14.6%，2026年放缓至1.0%，2027年增长1.8%。
- 电信设备：2024年增长16.1%，2025年放缓至3.6%，2026年温和增长1.3%。
- 电子元件和电路板：预计2025年增长8.9%，2027年增长12.4%。
- 芯片生产能力持续扩大，台积电在美国总投资预计达到1650亿美元。
亚太地区电子 / ICT 展望
- 中国：预计2026年电子和计算机产量增长14.2%，2027年增长11.2%，电子元件和电路板子行业预计2026年增长23.5%。
- 日本：预计2026年电子产品产量增长2.4%，2027年增长3.9%，电子元器件和电路板是最大的子部门。
- 韩国：专注于内存芯片，预计2026年电子元件和电路板的产量增长14.6%，政府致力于保持为先进半导体领域的major player。
- 台湾：预计2026年电子/ICT行业增长30%，台积电在高阶芯片领域几乎拥有垄断地位。
- 新加坡：预计2026年电子产品产量增长11.3%，占全球电子元件和电路板生产总量的3.1%。
- 越南：电子组装和组件制造业迅速扩张，消费电子行业自2010年以来增长了十倍以上。
- 印度尼西亚：ICT产业预计2026年增长9.5%，2027年增长6.7%。
- 马来西亚：预计2026年电子生产增长11%，近年来在芯片生产方面的重要性日益提升。
欧洲
- 2026年工业投资疲软，增长将温和，电子及计算机的生产增长预计为2.1%。
- 半导体生产更倾向于工业用途的功率芯片，易受区域工业需求疲软的影响。
- 欧盟《芯片法案》计划投资430亿欧元用于本土半导体生产和研发，但实现全球产量20%的目标可能难以实现。
- 2027年强劲反弹，电子和计算机的生产预计增长4.4%，主要受益于国防开支增加。
