东兴晨报

经济要闻

1. 中美经贸合作：商务部表示中美经贸团队正就300亿美元相互降低关税安排等议题保持密切交流，后续将适时发布进展。
2. 医药工业发展：工信部等十部门印发《医药工业发展“十五五”规划》，目标到2030年生物医药研发应用稳居世界前列，重点领域关键核心技术实现系统性突破，加速成为国家新兴支柱产业。
3. 资本市场支持房地产新模式：证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，提出持续推进不动产私募投资基金试点，重点发挥引入长期资本、盘活存量资产和适配房地产行业融资变化等作用。
4. 资本市场监管和投资者保护：证监会表示“十五五”时期将进一步加强监管和投资者保护，聚焦欺诈发行、财务造假等重大违法行为，提高监管执法威慑力，健全资本市场法律制度体系。
5. 世贸组织专题研讨会：中方举办“以服务贸易促进更好生活的监管实践”专题研讨会，探讨全球服务贸易监管改革经验；举办“产业政策与全球经贸治理协同”专题研讨会，呼吁利用多边平台共同探讨产业政策规则的改革和完善。
6. 微短剧监管：国家广播电视总局将深入实施“微短剧精品创作传播计划”，指导平台开设真人剧专区，投入资金扶持优质真人微短剧，要求AI剧增加内容标注，推动平台严守肖像、声音授权底线。
7. 固态电池行业：《电动汽车用固态电池》系列标准中性能规范、安全规范和寿命规范三个国家标准已下达立项，预计年底发布征求意见稿；我国在固态电池领域牵头提出的国际标准在国际电工委员会(IEC)成功立项。
8. 国际贸易摩擦：印度对原产于或进口自中国的铜缆作出反倾销肯定性终裁，建议征收为期5年的反倾销税，部分中国生产商税率为0美元/吨，中国其他生产商为86美元/吨。
9. 美国空中交通管理：美国联邦航空管理局将斥资8.75亿美元计划运用人工智能缓解空中交通困境。

重要公司资讯

1. 特斯拉：启动新一轮机器人业务量产审厂，重点评估Optimus机器人量产的独家性和一致性，并已向供应链企业下达相关订单。
2. Nebius：宣布自10月1日起上调多项按需计算资源价格，H100、B200、B300价格分别上涨约17%、近19%、约21%，AMD EPYCGenoa CPU费率上调25%。
3. 亿纬锂能：子公司湖北亿纬动力有限公司与Fluence Energy GlobalProduction Operation,LLC就2027-2031年亿纬动力向Fluence生产和交付206GWh电池深化合作事宜签订供应协议。
4. Anthropic：截至2026年8月，Claude占据26%的人工智能研发市场份额。
5. 哪吒汽车：太乙圣莲拟30亿元入局哪吒汽车重整，债务困局待解。

每日研报

• 东兴宏观：美国8月CPI数据点评
  • 核心观点：部分分项显示出人力成本存在一定压力，与非农薪资数据相吻合；政策利率处于宽松临界水平，9月加息概率较大，同时不排除12月继续加息；4季度后财政货币政策容易产生共振，中期通胀压力仍存。
  • 关键数据：美国8月CPI环比0.4%，同比3.4%；核心CPI环比0.3%，同比2.4%。
  • 研究结论：若油价持续高企，不排除年内连续加息；上调美十债利率至4.7~5%。
• 东兴交通运输：航空机场2026年8月数据点评
  • 事件：上市航司发布2026年8月运营数据，航司客座率环比继续提升，但8月下旬以来价格端有所承压。
  • 国内航线：客座率继续冲高，但部分航线票价有所压；8月上市公司国内航线运力投放同比提升约4.4%，环比提升约1.6%；上市公司整体客座率较25年同期提升约1.5pct，环比提升约2.5pct。
  • 国际航线：运力投放与客座率都维持较高水平；8月上市航司国际航线运力投放同比提升约6.1%，环比提升约1.2%；8月国际航线客座率同比提升2.5pct，环比提升2.6pct。
  • 投资建议：个股价格已经反映了悲观预期，建议关注大型航司业绩弹性。
  • 风险提示：宏观经济下行；民航政策变化；安全事故；油价汇率大幅波动；异常天气因素、国际局势变动等。