锂电产业链双周报（2026年9月第1期）欧洲提出公共采购法草案，碳酸锂价格波动明显

欧洲推出公共采购法提案，碳酸锂价格波动明显

行业动态

• 欧盟推出《公共采购法》提案，要求各国政府在重要公共服务采购中优先考虑欧洲供应商，涉及储能系统、动力和储能电池等领域，行业头部企业已在欧洲进行本土化产能布局。
• 小米汽车、理想汽车动力电池供应链持续多元化，小米汽车将全面搭载由小米联合中创新航和欣旺达打造的“小米龙甲电池”，理想汽车自研电池将全面搭载到公司所有车型。
• 塑料加工工业协会发布倡议，呼吁企业警惕盲目扩产风险，推动隔膜产业理性发展，坚持创新驱动、高端化发展，理性开拓海外市场。
• 固态电池产业链进展：辉能科技第三代半Gen 3.5锂陶瓷电池进入量产阶段，松下能源全固态电池将于2026年第四季度出货，赛科动力完成400Wh/kg大容量全固态电芯连续化试制，奇瑞全固态电池2027年开展上车验证。

新能源车产业链数据

• 国内新能源车渗透率超六成，出口保持强劲：8月国内新能源车销量164.3万辆，同比+18%，渗透率60.6%；1-8月累计销量1064.7万辆，同比+11%，其中出口343.5万辆，同比+124%。
• 欧洲新能源车销量高增，美国市场表现较弱：8月欧洲九国新能源车销量25.45万辆，同比+42%，渗透率41.8%；1-8月累计销量240.8万辆，同比+37%。7月美国新能源车销量9.29万辆，同比-37%，渗透率6.8%；1-7月累计销量64.36万辆，同比-27%。

锂电材料及锂电池价格

• 碳酸锂价格显著波动，电芯价格走势分化。9月11日碳酸锂价格14.23万元/吨，较两周前下跌1.07万元/吨。电解液、湿法隔膜报价上涨，三元正极、磷酸铁锂报价下跌，负极报价稳定。本周方形三元动力电芯/铁锂动力电芯/储能用100Ah电芯/储能用314Ah电芯报价分别为0.631/0.405/0.426/0.365元/Wh，较两周前变化不大。

投资建议

• 建议关注：1）需求向好背景下估值较低的行业领先企业（宁德时代、鹏辉能源、亿纬锂能、中创新航、天赐材料、恩捷股份、璞泰来、特锐德、天奈科技、宏发股份）。2）主业快速增长，并积极拓展产品新场景、新业务等领先企业（科达利、蔚蓝锂芯、豪鹏科技、星源材质、新宙邦、珠海冠宇）。

风险提示

• 电动车销量不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。

板块行情回顾

• 近两周锂电池板块下跌8.8%，电池化学品板块下跌9.6%，锂电专用设备板块下跌9.7%。
• 重点个股近两周股价变动：宁德时代（-10.3%）、亿纬锂能（-10.5%）、珠海冠宇（-10.9%）、容百科技（-13.2%）、湖南裕能（-15.1%）、璞泰来（-10.2%）、天赐材料（-13.0%）、恩捷股份（-10.8%）、科达利（-3.3%）、特锐德（-5.9%）、盛弘股份（-5.9%）。

主要公告及要闻速递

• 新能源车、储能及锂电池：欣旺达动力引入理想汽车，小米汽车与中创新航、欣旺达达成合作，理想自研电池将全面搭载理想全系车型，亿纬锂能与中铁北京工程局集团签署战略合作协议，欧盟推出《公共采购法》提案，理想汽车引入第三家电池供应商中创新航，国轩高科斩获沙特6GWh储能订单，宁德时代与泰金新能、深圳惠科新材料签约共建40万吨铜箔产能，SK On与美国NeoVoltaPower达成储能电芯供应协议，因湃电池587Ah大容量储能电芯量产下线，宁德时代开启全球开放月线上商城尊享活动。
• 锂电材料及其他：佛塑科技拟定增募资强化产能布局，石大胜华拟投建20万吨电解液项目，塑料加工工业协会发布推动隔膜产业理性发展的倡议，杉杉股份负极材料有所涨价，雪天盐业拟发行股份及支付现金收购河北坤天新能源100%股权。
• 固态电池产业链：辉能科技宣布高能量密度全固态电池量产，均胜电子半固态电池已获订单，赛科动力全固态电池中试线将于年底投用，松下能源全固态电池将于2026年第四季度出货，奇瑞全固态电池2027年开展上车验证。
• 钠电产业链：中科海钠斩获10GWh钠电储能订单。

高频数据跟踪

• 材料价格数据：碳酸锂价格波动，电解液、湿法隔膜报价上涨，三元正极、磷酸铁锂报价下跌，负极报价稳定。
• 国内新能源车销量：8月销量164.3万辆，同比+18%，渗透率60.6%；1-8月累计销量1064.7万辆，同比+11%。
• 海外新能源车销量：8月欧洲九国销量25.45万辆，同比+42%，渗透率41.8%；7月美国销量9.29万辆，同比-37%，渗透率6.8%。
• 国内充电桩数据：7月新增公共充电桩9.0万台，同比-15%，环比+55%；1-7月公共充电桩新增量38.2万个，同比减少39%。
• 海外充电桩数据：欧盟27国截至6月末公共充电桩保有量为117.05万台，较3月末上升4.5万台；美国截至7月末公共充电桩保有量为25.45万台，较上月末增加0.36万台。
• 全球动力电池装车数据：7月装车量116.7GWh，同比+35%，环比-16%；1-7月累计装车量725.2GWh，同比+20%。
• 国内动力电池装车数据：7月装车量74.6GWh，同比+34%，环比-3%；1-7月累计装车量410.2GWh，同比+15%。
• 国内储能电池数据：7月销量56.1GWh，同比+55%，环比-10%；1-7月累计销量374.2GWh，同比+79%。
• 全球新能源车与动力电池市场展望：预计2026年全球新能源车销量2225万辆，同比+6%；2030年销量3402万辆，2026-2030年年均复合增速达11%。预计2026年全球动力电池需求量1767GWh，同比+18%；2030年需求量3028GWh，2026-2030年年均复合增速达14%。
• 全球动储电池市场展望：预计2026年全球动力与储能电池需求量2773GWh，同比+34%；2030年需求量4669GWh，2026-2030年年均复合增速达14%。
• 全球动储电池材料需求展望：预计2026年三元正极/磷酸铁锂/负极/电解液/隔膜需求分别为120/579/337/317/485万吨（亿平），同比+16%/+48%/+28%/+34%/+26%；2030年对应需求量为176/1015/565/537/815万吨（亿平），2026-2030年年均复合增速达10%/15%/14%/14%/14%。