加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-09-03版)

本初步价格补充信息不完整，并可能被修改。 初步价格补充协议，以完成为准：日期为2026年9月2日 $ 自动调用或有条件的附息票障碍票据与表现最差的三个基础资产相关联截止日期：2029年9月7日 2026年9月日日期的定价补充文件至2023年12月20日日期的招股说明书、2023年12月20日日期的招股说明书补充文件、2024年5月16日日期的基础补充文件第1A号以及2025年7月22日日期的产品补充文件第1B号 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行正提供与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数（每一项均称为“标的指数”）的表现挂钩的自动赎回或有息障碍票据（以下简称“票据”）。 或有息票——若票据未自动赎回，若每一标的资产在紧邻的前一个息票观察日的收盘价值大于或等于其息票阈值（为其初始标的资产价值的60%），则投资者将在每月息票支付日收到9.15%的年利率或有息票。在票据存续期内，您可能不会收到任何或有息票。 呼叫条款——若自交易日起约九个月后的任何月度观察日，每一基础资产在当日的收盘价值均大于或等于其初始基础资产价值，则本息票将自动按其全部本金金额加上原本应计的或有利息票面利率进行赎回。届时本息票将不再支付任何款项。 到期时本金有条件偿还——如果票据未自动赎回，且表现最差的标的最终价值大于或等于其障碍价值（其初始标的价值的60%），则到期时，投资者将收到其票据的本金加上应计的或有利息。如果票据未自动赎回，且表现最差的标的最终价值低于其障碍价值，则到期时，投资者将损失其票据本金的1%，每低于其初始标的价值1%，损失1%。票据的任何付款均受我们信用风险的影响。· 该笔记不会在任何证券交易所上市。 CUSIP：78018DJY4投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-8页开始的“选定风险考量”以及随附的招股说明书、招股说明书补充说 明和产品说明书中的“风险因素”。证券交易委员会（“SEC”）及其任何州证券委员会或任何其他监管机构均不对任何证券或票据发行人承担责任。 本机构已批准或拒绝该说明，或已对本次定价补充的充分性或准确性作出裁决。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。该说明不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司的保险存款或任何其他加拿大或美国政府机构或工具的保险存款。该说明是不可处置的说明，且不适用加拿大存款保险公司法案第39.2(2.3)款将其转换为我们的普通股的规定。按说明总额 (1) 公开售价 (1) 承保折扣和佣金 收入汇至加拿大皇家银行 (1) 我们或我们的附属机构可能在与向其他注册证券经销商分销票据相关的方面，就每1,000美元面值票据支付最高达每1,000美元面值5.00美元的不等销售让步。某些购买票据以向特定收费类顾问账户出售的经销商可能会放弃其承销折扣或部分或全部销售让步。在这些账户中购买票据的投资者的公开要约价格可能在每1,000美元面值票据995.00美元至1,000.00美元之间。此外，我们或我们的附属机构可能向与我们没有关联的证券经销商支付最高达每1,000美元面值票据5.00美元的推荐费。见下文“分销补充计划（利益冲突）”。 截至交易日的我们确定的票据初始估计价值（我们将其称为初始估计价值）预计在每1,000美元面值票据932.00美元至982.00美元之间，并将低于票据的公开发行价格。与票据相关的最终定价补充将规定初始估计价值。票据在任何时间的市场价值将反映多种因素，无法准确预测，且可能低于该金额。我们将在下文更详细地描述初始估计价值的确定方法。 自动调用或有条件的息票障碍票据，与三个基础资产中表现最差者挂钩 关键词 本“关键术语”部分中的信息，受本定价补充文件、随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础文件和产品补充文件中载明的更详细信息所约束。 发行人：承销商：最低投资额：投资者： 加拿大皇家银行 加拿大皇家银行资本市场监管公司（“RBCCM”）1000美元及1000美元以上的最低面额纳斯达克-100指数（“NDX指数”）、罗素2000指数（“RTY指数”）和标普500指数（“SPX指数”） 交易日期：发行日期：估值日期：*到期日期：*或有利息支付： 2026年9月3日2026年9月9日2029年9月4日2029年9月7日如果未自动调取凭证，若每个基础资产的收盘价均大于...投资者将在利息支付日收到或有 高于或等于其上一个息票观察日上的息票阈值。息票。 若任何标的资产在紧接的付息观察日结束时的价值低于其息票门槛，则该或有息票在付息日不予支付。因此，在票据存续期内，您可能不会收到一个或多个付息日的或有息票。若应支付，则每1,000美元票据本金为7.625美元（相当于利率为）。 附息票 0.7625% per month or 9.15% per annum)如果在任何到期观察日，每个基础资产的收盘价大于或等于其初始基础资产价值，则该票据 呼叫功能： 将自动到期。在这种情况下，投资者将在到期结算日就每1,000美元面值的票据收到等于1,000美元加上应计或有票息的金额。对票据将不再进行任何其他支付。 自动触发或有条件的附息票与最少相关的障碍笔记三层基础施工 如果票据未自动标示，且表现最差的标的资产最终价值低于其障碍价值，你将在到期时损失大部分或全部本金。票据的所有付款均受我们信用风险的影响。关于每个标的资产，标的资产回报率以百分比表示为 结算日：* 自动调用或有条件的息票障碍票据，与三个基础资产中表现最差者挂钩 自动调用或有条件的息票障碍票据，与三个基础资产中表现最差者挂钩 笔记的附加条款 您应连同2023年12月20日签署并经2023年12月20日签署的招股说明书补充文件修订的招股说明书（关于本公司的全球中期票据J系列，该票据为此系列一部分）、2024年5月16日签署的 underlying supplement no. 1A 以及2025年7月22日签署的产品补充 no. 1B 一并阅读本定价补充文件。本定价补充文件连同上述文件构成票据条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、示例结构、事实清单、手册或我们提供的其他任何教育材料。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息或陈述包含在本价格补充协议中或通过引用包含在内，并载于下文所列文件中。我们对他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担责任，亦不能对此提供任何保证。这些文件仅为提供此处所述的票据要约，但仅限于合法进行的情况下和司法管辖区。每份此类文件中包含的信息仅在其日期时为有效。 如果本价格补充信息与下方所列文件中的信息存在差异，您应以本价格补充信息为准。 您应仔细考虑，除其他事项外，本定价补充部分中“选定的风险考量”以及下文所列文件中“风险因素”所载事项，因为本说明涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您在投资本说明前，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者，如果该网址已更改，则通过...）（在SEC网站上审查我们相关日期的申报文件） 2023年12月20日招股说明书：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299520/d645671d424b3.htm 2023年12月20日招股说明书补充文件：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000119312523299523/d638227d424b3.htm 附件一A，日期为2024年5月16日：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010324006773/dp211259_424b2-us1a.htm 2025年7月22日产品补充声明第1B号：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1000275/000095010325009131/dp231901_424b2-opsn1b.htm 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引密钥（CIK）是1000275。在本定价补充中，“加拿大皇家银行”、“银行”、“我们”、“我们的”和“我们”均仅指加拿大皇家银行。 自动触发或有条件的附息票与最少相关的障碍笔记三层基础施工 假设回报 下表及示例说明了在假设的最低表现标的物（Underlier）假设性履行情况下，于到期时支付的假设性款项，该最低表现标的物的息票门槛（Coupon Threshold）和障碍值（Barrier Value）为其初始标的物价值（Initial Underlier Value）的60%，且附条件息票（Contingent Coupon）为每1,000美元票据本金支付7.625美元。下表及示例还假设票据不会被自动赎回，并且不计入任何可能在到期前支付的附条件息票。下表及示例仅用于说明目的，可能无法显示投资者实际适用的回报。 示例1——最低表现标的物的价值从其初始标的物价值增加到最终标的物价值，增长了30%。 最低表现底层资产回报：30%到期支付：1000美元 + 或有票息 = 1000美元 + 7.625美元 = 1007.625美元 在此示例中，票据到期时的付款金额为每1,000美元面值票据1,007.625美元。由于表现最差的标的资产（Underlier）的最终基础资产价值（Final Underlier Value）大于其票息门槛值（CouponThreshold）和障碍值（Barrier Value），投资者将获得其票据本金（Notes）的全部偿还，以及原本应支付的或有票息（Contingent Coupon）。此例说明，投资者不会参与表现最差的标的资产的任何增值，而该增值可能相当可观。 自动触发或有条件的附息票与最少相关的障碍笔记三层基础施工 示例 2 — 最表现不佳的基础资产的价值从其初始基础资产价值下降 10%（即，其最终基础资产价值低于其初始基础资产价值，但高于票息阈值和障碍价值）。最表现不佳的基础资产收益 标的物表现：-10%到期支付：1,000美元 + 或有息票（否则应付）= 1,000美元 + 7.625美元 = 1,007.625美元在此示例中，每1,000美元票据本金到期支付为1,007.625美元。 由于表现最差的标的资产（Underlier）的最终基础资产价值（Final Underlier Value）大于其票息门槛值（CouponThreshold）和障碍值（Barrier Value），投资者将获得其票据本金（Notes）的全部偿还，以及原本应支付的或有票息（Contingent Coupon）。 示例3—最低表现标的物的价值从其初始标的物价值下降50%（即，其最终标的物价值低于票息阈值和障碍价值）。最低标的物收益 -50%$1,000 + ($1,000 × -50%) = $1,000 – $500 = $500标的物执行到期付款： 在此示例中，到期付款为每1,000美元本票本金支付500美元，相当于本金损失50%。 由于表现最差的标的资产最终价值低于其障碍价值，投资者无法收回其票据的全部本金。此外，由于表现最差的标的资产最终价值低于其票息门槛，投资者在到期时无法获得或有票息。 票据持有人可能在到期时损失其票据本金的大部分或全部。上表和示例均假设票据不会被自动赎回。然而，如果票据被自动赎回，持有人在赎回结算日之后将不会收到任何进一步的付款。 自动触发或有条件的附息票与最少相关的障碍笔记三层基础施工 精选风险考量 投资票据涉及重大风险。我们敦促您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。适用于投资票据的部