金融工程定期：基金投顾产品2026年8月调仓一览

基金投顾产品2026年8月调仓一览 ——金融工程定期 金融工程研究团队 魏建榕（分析师）weijianrong@kysec.cn证书编号：S0790519120001 傅开波（分析师）fukaibo@kysec.cn证书编号：S0790520090003 魏建榕（首席分析师）证书编号：S0790519120001 ⚫基金投顾行业动态与基本数据概览 傅开波（分析师）证书编号：S0790520090003 从当月新闻政策与动态看，8月基金投顾牌照扩容进入冲刺阶段，内外资机构竞相申报，预示试点转常规进程提速，行业竞争格局有望进一步多元化。投资者盈利体验指标透明化将成为未来行业差异化竞争的重要维度。 高鹏（分析师）证书编号：S0790520090002 目前数据库共跟踪基金投顾产品761只：按投资类型看，股票型合计319只（占41.9%），进一步细分为主动优选159只、指数驱动65只、赛道风格60只、行业轮动35只；其他类型中，固收+型147只、纯债型92只、多元配置型89只等。 胡亮勇（分析师）证书编号：S0790522030001 ⚫业绩统计：2026年8月基金投顾业绩表现 王志豪（分析师）证书编号：S0790522070003 2026年8月份各类型收益均值为：股票型(4.2%)、多元配置型(2.7%)、股债混合型(2.6%)、固收+型(0.8%)、纯债型(0.1%)。对于不同策略的股票型基金投顾产品（剔除赛道风格型投顾）。2026年8月份各类型收益均值为：主动优选(4.7%)、行业轮动(3.3%)、指数驱动(3.1%)。 盛少成（分析师）证书编号：S0790523060003 ⚫2026年以来绩优基金投顾产品（排名前五） 蒋韬（分析师）证书编号：S0790525070001 多元配置型产品：海外权益优选(20.7%)、招商海外掘金(18.7%)、蛟龙全球机遇(15.7%)、海外优选(12.3%)、永动机全球型(12.1%)（该类型全体中位数2.8%，平均数4.1%）。 常津铭（研究员）证书编号：S0790126010044 股票型投顾产品（剔除赛道型投顾产品）：交银全明星(21.9%)、中证500精选(21.2%)、基星高照-精选权益(19.2%)、成长五剑(18.2%)、远足(16.8%)（该类型全体中位数5.6%，平均数5.9%）。 赵睿（研究员）证书编号：S0790126080032 股债混合型产品：交银赢定投(15.4%)、申度平衡(13.1%)、启明睿-守恒(10.4%)、华夏国内培优教育金组合(9.2%)、华夏常青藤教育金组合(9.0%)（该类型全体中位数3.5%，平均数3.9%）。 固收+型产品：年年红债券(8.3%)、农银智享稳健(6.3%)、季季红固收加(6.0%)、安心动盈(5.6%)、安鑫固收加(4.9%)（该类型全体中位数2.3%，平均数2.4%）。纯债型产品：稳步前进(3.4%)、年年红偏债(3.1%)、招财猫1号(2.7%)、十拳剑超稳星(2.5%)、久聪债券(2.3%)（该类型全体中位数1.1%，平均数1.2%）。 相关研究报告 《券商金股解析月报（2026年09月）—金融工程定期》-2026.9.1 ⚫8月基金投顾产品调仓行为解析 《资产配置月报（2026年9月）—金融工程定期》-2026.8.30 基金调仓：嘉实中证稀土产业ETF联接、景顺长城策略精选、中证500LOF等被基金投顾主动增配的比例最高。 《开源交易行为因子绩效月报（2026年8月）—金融工程定期》-2026.8.28 大类资产的主动调仓：主动增配债券、美股、其他发达市场等，主动减配货币及现金、黄金、海外债券等。从主动配置方向看，8月投顾在债券与海外权益上有所加码，同时压缩货币及现金、黄金敞口。 A股行业的主动调仓：主动增配电力设备、食品饮料、银行、医药生物、非银金融等，主动减配国防军工、煤炭、基础化工、机械设备、有色金属等。 ⚫风险提示：本报告不构成对基金投顾产品的投资建议，基金投顾产品的历史业绩不代表未来收益。 目录 1、基金投顾行业动态与基本数据概览........................................................................................................................................31.1、政策与行业动态（2026年8月）................................................................................................................................31.2、2026年8月上线投顾一览............................................................................................................................................31.3、基金投顾产品池的最新分布.........................................................................................................................................32、业绩统计：2026年8月基金投顾业绩表现............................................................................................................................42.1、整体业绩：股票型投顾业绩回暖.................................................................................................................................42.2、绩优投顾产品：2026年以来部分基金投顾表现亮眼.................................................................................................53、2026年8月基金投顾产品调仓行为解析................................................................................................................................73.1、基金调仓：8月投顾组合在进攻端增配了稀土、中证500等偏周期与中小盘敞口...............................................73.2、大类资产：加码债券与海外权益，同时压缩货币及现金、黄金敞口......................................................................93.3、A股行业：主动增配电新、食品饮料、银行等，主动减配化工、机械设备、有色等..........................................94、风险提示..................................................................................................................................................................................10 图表目录 图1：基金投顾数据库产品池分布（按投资类型，共761只）................................................................................................4图2：2026年8月基金投顾业绩（分类型）：股票型投顾表现较佳.........................................................................................5图3：2026年8月基金投顾业绩（股票型不同策略）：主动优选的平均收益最高.................................................................5图4：2026年以来基金投顾业绩：股票型投顾表现较佳...........................................................................................................5图5：2026年以来股票型不同策略的业绩：主动优选型的股票型投顾平均收益较高...........................................................5图6：2026年8月基金投顾调仓的配置变化（剔除价格效应的主动调仓）：主动增配债券、美股、其他发达市场等，主动减配货币及现金、黄金、海外债券等........................................................................................................................................9图7：2026年8月基金投顾的A股行业配置变化（剔除价格效应的主动调仓）：主动增配电力设备、食品饮料、银行等，主动减配基础化工、机械设备、有色金属等.................................................................................................................................9 表1：2026年8月基金投顾行业政策与动态一览（共4条）...................................................................................................3表2：2026年8月新上线的基金投顾（共4只）.......................................................................................................................3表3：基金投顾产品数量前10的基金投顾管理人......................................................................................................................4表4：2026年以来收益较高的多元配置型投顾：海外权益优选、招商海外掘金、蛟龙全球机遇等...................................6表5：2026年以来收益较高的股票型投顾：交银全明星、中证500精选、基星高照-精选权益等......................................6表6：2026年以来收益较高的股债混合型投顾：交银赢定投、申度平衡、启明睿-守恒等.........