2026年09月02日收盘日评银行间货币市场

人民币资金 周三，质押式回购存款类机构加权价格如下（截止17：00）： 【公开市场操作】 央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，9月2日7天期逆回购操作量为零。今日5985亿元逆回购到期，单日净回笼5985亿元。【市场评述】 今日资金面总体呈现宽松态势。具体来看：开盘伊始，市场资金充裕，大行国股行融出积极，需求很快得到满足。早盘隔夜回购押利率存单成交在1.39%附近，押信用成交在1.40%-1.41%区间，7D质押利率存单成交在1.40%附近，质押信用报价在1.41%-1.415%区间；14D报价在1.40%-1.42%区间，跨月押利率ofr在1.41%附近。公开市场操作后市场继续保持宽松态势，隔夜押利率存单成交在1.37%-1.38%区间，押信用在1.39%-1.40%区间；7D成交价格变化不大。临近上午收盘，隔夜回购押利率稳定在1.37%附近，押存单成交至1.38%附近。 午后开盘，资金面依然延续宽松态势，隔夜质押利率存单成交在1.36%-1.37%区间。临近收盘，隔夜押利率存单最低成交在1.35%水平。 今日资金面情绪指数：47-48-48-47 存单市场 今日资金面整体宽松。R001较昨日下行约0.46bp至1.3739%，R007较昨日下行约0.1bp至1.4103%。中国央行今日不开展逆回购操作，因今日有2395亿元7天期逆回购和3590亿元隔夜逆回购到期，当日实现净回笼5985亿元。 今日存单二级市场整体交投活跃，各期限成交收益率窄幅波动。其中1M国股大行日终收在1.4375%附近，较昨日上行约0.5bp；3M国股大行日终收在1.435%附近，持平昨日；6M国股大行日终收在1.4625%附近，持平昨日；9M国股大行日终收在1.4775%附近，持平昨日；1Y国股日终收在1.486%附近，较昨日下行约0.15bp。1Y与9M相差0.85bp，较昨日收窄0.15bp；9M与6M相差1.5bp，较昨日没有变化；6M与3M相差2.75bp，较昨日没有变化；3M和1M相差-0.25p，较昨日收窄0.5bp。1Y-1M曲线利差为4.85bp，较昨日收窄0.65bp。1Y-3M曲线利差为5.1bp，较昨日收窄0.15bp。 今日债市偏弱震荡，10Y国债尾盘成交在1.6855%附近。今日存单震荡为主，整体波动较小，1Y股份制大行存单主要成交在1.483%-1.4875%。月初资金面维持宽松，后续建议留意一级存单发行情况和长债冲击的影响。 境内美金拆借市场：今日境内银行间美元拆借市场流动性1M内均衡偏松，1M均衡，2-3M均衡偏松，更长期限偏清淡，交投主要在3M内。具体来看：O/N成交中枢稳定3.66%，少量交投3.67%；月内1W报3.68%-3.73%，市场成交3.71%-3.73%，2W据悉在3.75%部分成交，需求偏清淡；跨国庆1M拆入需求主要报3.80%-3.85%区间，集中交投3.83%，亦有少量农商收在3.85%，双边整体偏均衡；3M买盘报3.88%-3.92%，市场区间内成交；6M-1Y需求报4.05%，供给寥寥，交投清淡。 今日境内非银拆借市场转为清淡，1W期限需求减少，2W期限零星成交在3.76%。1M以上期限需求寥寥，未闻成交。 境内美金回购市场：今日境内银行间美元回购市场T/N成交在3.66%-3.67%。 境外美金拆借市场：今日境外银行间美元拆借市场流动性1M内均衡偏松，1M均衡，2-3M均衡偏松，6M及以上长期限收敛，交投主要在6M内。具体来看：O/N成交位于3.64%-3.65%，平盘较快；月内1W交投3.68%-3.72%,2W买盘报3.70%-3.74%，交投清淡；跨国庆1M双边位于3.87%-3.88%/3.85%-3.88%，交投较少；2M买盘位于3.97%-3.98%，首尔有卖盘报在3.99%，未闻成交；3M少量需求报4.03%-4.09%宽区间，限于名字额度等原因，有部分交投位于4.03%；6M、1Y需求小幅上行2-3bp,市场主要需求分别报4.15%-4.20%和4.30%-4.35%，供给较稀缺，6M在4.20%成交少量，其余期限交投寥寥。