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📝三星电机于9月21日披露与一家北美AI加速器公司签订价值1.0722万亿韩元的MLCC供应合同，此前于6月30日签订了4540亿韩元的合同，以及7月23日签订了2951亿韩元的合同，今年三份主要合同总额达到1.8213万亿韩元。 🔎此次协议涵盖多个高容MLCC产品组，而非单一产品，这表明供应短缺正在扩大，不仅限于1005 47uF，还包括众多AI服务器高容产品。此外，相同产品的单价也获得了有利水平，这反映了在供需紧张情况下，供应商的定价权和主导地位正在增强。 🤝客户们正在积极锁定三星电机的生产能力，以应对即将扩大的需求，明年实际供应规模预计将超过公开披露的合同金额。 AI MLCC ⚠️
需要超过10倍的层数（1005 47uF为500层，而普通产品仅为50层），并且面临更高的良率负担（50%对比95%），这意味着AI产品的生产占比越高，通用产品的制造能力就会越快耗尽。 📊台湾专注于普通MLCC的制造公司，其BB比率已超过领先企业，阳泽（Yageo）预计下季度普通MLCC利用率约为90%，这表明普通市场正在迅速收紧。结合三星电机的直销账户涨价举措，供应短缺和价格上涨预计将蔓延至所有通用MLCC产品线。 NVIDIA⚡服务器电源瓦数和机架电压持续从A100（1600W‑2200W，208‑240 VAC）大幅提升至Blackwell GB200/GB300和Vera Rubin平台（5500W‑18KW，480 VAC/800V），以及即将推出的Rubin Ultra（>30KW，800V HVDC），这显著提高了每个单机架所需的MLCC规格和数量（A100为800‑1000个，GB200/Rubin则高达3000‑5000个）。 AI💰服务器级MLCC的ASP相比标准用途上涨30‑40倍。