彤程新材2026半年报交流

发布时间：2026-08-21 一、AI总结内容 一、核心业绩 1. 2026上半年公司实现营收21.36亿元，同比增29%；归母净利润3.89亿元，同比增10.86%，扣非归母净利润3.6亿元，同比增10.77%；二季度单季营收10.87亿元，同比增3%，环比增3.68%，毛利率23.9%，环比增1.65个百分点；费用管控优化，管销研费用率12%，同比降3.8个百分点；扣除汇兑损失及投资收益变动影响后，业绩增幅约25% 2. 电子化学品是核心增长板块，上半年营收6.9亿元，同比增57%，占总营收比重达32.44%；对应分部利润1.06亿元，同比增180%，预计1-2年内成为公司第一大营收及利润板块二、核心业务进展 1. 半导体光刻胶：上半年营收2.86亿元，同比增50%，其中IC光刻胶同比增幅近300%；在售产品超60款，整体市占率超10%，G线/I线市占率超35%，供应国内绝大多数12寸晶圆厂，12寸线销售收入占半导体材料比重超50%；G线/I线上半年收入同比增超500%，全年出货有望达数千吨，外供已超千吨 2. 显示光刻胶：上半年营收2.9亿元，同比增53%，其中面板光刻胶营收2.4亿元，同比增31.6%，国内市占率超30%，为国内本土第一大供应商，受益于显示领域国产化需求提升；潜江基地上半年出货超3000吨，年化产能超批复产能，现有产能近8000吨，产能改造后设计产能达1.6万吨，预计2027年一季度投产 3. 其他电子材料：有机硅材料上半年营收近5000万元，同比增300%，新一代产品进入客户端验证，与京东方成立合资公司加速显示材料国产化；发光材料上半年销售收入突破千万元，达成百公斤级稳定出货；电子树脂对外销售9000万元，自用高端树脂如丙烯酸、PHS等已做好全面投产准备 4. 传统橡胶业务：上半年营收13亿元，同比增14%，出口3.8亿元，同比增14%，泰国工厂建设顺利；全钢胎、半钢胎增幅符合行业水平三、投资者关注问题答复 1. 半导体光刻胶细分增速：A胶及相关产品增速最快，去年全年收入2000余万元，今年上半年已超去年全年，K胶收入约9400万元，同比增37%，G线/I线收入约1400-1500万元，同比增35%-36%；预计下半年增速进一步提升 2. 半导体光刻胶产能与规划：上海基地IC胶产能1000吨，北京基地三四百吨，当前产能利用率约50%，下半年将快速提升；公司计划通过改扩建提升产能，不排除海外并购机会，后续资本支出重点倾斜半导体材料领域 3. 半导体国产化机遇：地缘政治因素加速国内光刻胶国产化进程，国内市场空间广阔，公司产品组合全面，当前半导体材料业务收入预计2026年超6亿元，2027年预计达10亿元左右，后续增速有望保持高水平 4. 投资收益及公允价值变动影响：上半年该部分变动约1000余万元，主要源于联营公司股权稀释、去年同期一次性股权处置收益差异，及部分参股公司估值变动、股票跌价损失 5. 抛光垫业务：上半年收入超2000万元，去年7月进入市场，当前月出货量2000多片，全年出货有望达3000片/月，收入超6000万元，现有产能利用率较低，后续产能将逐步提升，主攻高端细分市场，与鼎龙股份等不存在直接竞争 6. 光刻胶研发储备：半导体光刻胶研发项目超200项，超半数进入客户端批量验证阶段，超20款获正式订单，2026年贡献数千万收入，2027年将实现放量；光刻胶自研树脂在面板胶领域替代率超50%，目标实现超80%树脂自给，预计光刻胶毛利率可达40%-50% 二、音频原文（转写） 大家好，欢迎参加同城新材2026半年报交流，目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明。本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单，客户未经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布复制刊载转载转发，引用本次会议相关内容，否则由此造成的一切后果及法律责任。由该机构或个人承担长江证券保留追究其法律责任的权利。呃，各位领导大家上午好，我是长江证券化工首席飞市马泰呃，我的搭档李雨墨同时在线欢迎大家参加同仁新材2026年中报电话会议，今天会议由我们长江证券主办呃其他友商们一起协办。 呃，简单介绍一下公司公司是半导体光合胶面膜光合胶轮胎特冷橡胶筑解龙头公司打造平台型的电子材料公司呃，半导体型的光合胶处于国内领先地位，公司一家的收入就相以后面几家公司的收入之和，公司今年也在拓展新的产品。包括像啊，半导体抛光材料等等，达到新的成长曲线，可以说未来成长非常快速赶上半导体行业快速发展的这个快车道同时呢，具备很强的这个国产替代的能力，那么我们长期还是啊，看好公司的成长性，那么昨天啊，这那个公司也公布了呃26年的中报啊，今年上半年公司业绩达到3.9亿元，同比增长11%，那么它背后增长的原因是什么？ 那么公司呢打造一些新的产品，那些这些新的产品的嗯，项目的进展和客户开发的一些情况如何？那我们今天也有幸邀请到。呃，同时新台的董事副总裁嗯，财务负责人兼董事会秘书于总与进行，与大家进行交流分享，那么欢迎于总啊首先，呃麻烦介绍1下公司的上半年的经济情况，简单介绍一下，然后呢，接下来再进行问答环节。呃，有请啊于总啊。 啊，谢谢马总呃及同事的安排啊，非常高兴啊，跟那个各位呃专家们呃有一次进行沟通啊，我们公司在那个38年，应该说整个经营状态是经营策略，经营态势非常好，经营质量也持续的提我们实现了21.36亿的一个销售收入，同比增长是29呃二季度。其实我们单看的话是实行销售是10.87，同比增长了3%，16.16，环比增长了呃3.682季度的毛利率呢是23.9。听得清吗？啊，在那个塑造下那个话。 嗯嗯啊呃，二季度的话我们也看的时间比较久了，有人知道哪里有坑，呃就是马马总马总马总马总。嗯哎，不好意思于总不好意思于总我给大家打个电话不好意思不好意思啊啊，给他静音一下啊对4年啊，后来就买了二季度的反正，总共应该做卖房115年嘛中间经历了两嗯啊，好的好的。好的，那个您继续阿姨好。二季度毛利率呢？ 我们是实现了这3.9环比也增加了1.65个percent呃，从另外一个我们从费用角度去看整个经营费用率啊，我们是呃是就是管销盐啊，这个商费是12%同比减少了将近3.8个percent。然后呢实现的利润总额是4.03亿，同比增长是将近十。当然大家里面看到的有一个就是说我们的利润的增幅跟销售的增幅可能不是很匹配，其实里面有个有一个情况。是什么呢？ 比较影响大的就是汇兑跟投资收益部分啊，如果把就是说正常的那个投资收益0元的投资收益跟汇兑损失2块加回的话呢，其实我们的利润的增幅可以达到25%。啊，但是因为不管怎么样，我们看我们的规模净利润啊 ，是3.89亿，同比增长了10.86%科飞的规模，净利润是3.6亿，同比增长10.77%，无论是同比和环比整个获利指标啊，都是有明显的提升。这是一个整体的呃财务的一个业绩情况啊。 然后我们看分布的这个经营情况的话呢，定制化学品这一块我们今年的整个呃呃。人这整个销售啊，利润啊，各方面情况是非常突出的，我们电子化学品现在上半年是达到了6.9亿，将近七个亿同比增长了将近57占营业收入，我们整个比重是达到了32.44呃。这个比重提升是非常快，也同实现了我们的利润，实现了它分布利润，实现1.06亿，同比增长180啊，光刻胶及配套试剂呢，实现的整个业务是5.2个亿，那就是电子这一块里面，我们的占比快速的提升也就预计的呃，一两年之内，我们将成为第一个板块，我们的收入的第一大收率收入或者利润的第一大板块，然后半导体节光科教这一块的话呢？ 我能不能半导体呃光科交接四季，整个颜色是2.86亿同比一增长50然后呢一交接八克的增幅接近300啊然后呢，有三款建模式光刻胶这个原来市场也经常也问我们这一块，有没有其实我们这一次在半导体这个领域里面的一些分类的东西在半年报披露还是比较细的？包括市占率啊，呃就是大家比较关心的，也说了。想开胶的话，我们在售有60款超过了而且呢，那个市占率已经超过了10%积压线的话呢，市占率超过了35。 然后呢，我们在国内的绝大部分的12寸线都有稳定的供货12寸新的销售收入。啊，它在我们公司的这个半导体材料里面已经超过了50%啊。另外呢，我们在200个呃，那个在推动的研发项目里面有20款已经芯片，已经进入客户成熟，有订单了超过半数以上已经进入批量的验证阶段，所以这一块也是我们。今后半导体光刻胶特别在下半年进一步增速会啊拉大的一个主要的原因，我们的g5等级的一比二，这一块同比的收入超过了百分之呃500呃，全年的出货量有望提升到数千吨，像我们38年其实对外销售的呃一比二方面是已经超过千吨了啊，不算我们内供的这个一比二的数量也已经超过千吨啊然后显示这一块，我们的销售收入超过了2.9个亿，同比增长百分之呃53。 整个显示，呃显显示光刻胶销售收入实实现2.4亿，同比增长31，国内的市占率超过了30%已经。呃，那个呃是我们国内本土的第一大供应商，这个销售的快速的增长，最主要的原因是斯马斯克欧莱德这些相关资成的呃，那些那个高端的啊。呃，那个光刻胶的那个送来的啊。快速提升而导致的。 另外呢，我们在潜江这个我们的产量里面，其实上半年我们已经超过3000吨的呃出货量了。这样如果年化计算应该已经呃达到了我们超过了批复产能。当然，我们经过我们的改扩，建，我们现在实际产能已经接近8000吨。但是你我们在快速的量还在快速提升，所以我们已经开始呃投入呃改造啊整个设计产能在1.6万吨，预计明年的一季度能够投产啊。 然后呢，有机菌按摩这一块呢，我们的销售收入是已经接近5000万，同比增长300%，而且我们新由新1代的那个复现的有机菌按摩，我们也在进行客户端的进行验证。同时我们那个2月11号，我们跟呃京东方也成立了合资公司，有这家公司的成立，也有利于显示那个材料国产化的替代的，进一步的加快。那个发光材料，我们在那个公司的呢？是主要做的是新型宏观材料，在客户端已经量产突破，也在上半年啊。 那个销售突破了千万现已经达成百公斤级的稳定出货，因为这个单价是非常高的啊，3亿的单价接近两个亿了要快。那个传统这一块业务的话呢？也是远远的，超过了呃，整个其他整个行业的一个增长的幅度。呃，我如果没记错的话，那个全钢胎应该是增幅是4.7刚刚太的话，这零点几1%都不到，一共也就11条吧。 但是我们的整个相关的增幅销售额达到了13个亿，同比增至增幅1414%，同时出口的3.8亿同比也增长了14%。另外，我们在泰国的那个工厂生产基地也在顺利的进行。这个是我们最主要的一个财务状况的一个总况，以及经过个分布的经营情况。呃，谢谢大家有什么呃，请提问好嗯。 呃好的好的啊，这个非常感谢于总这个详细的介绍。从半年报里也可以看出来公司的多条业务线啊，上半年都处于一个这个呃稳中有升的发展的态度，而半导体材料这块啊面板胶ic胶，这个整体的增速还是非常喜人的，而且我们也公布了这个对于k交包括gi线大致市场份额的这么一个框算啊，我看这是给的，这是最新的一个口径，可能之前没有过的对针对这个事情想这个请教一下于总还有同城领导们。 呃，今年上半年，因为ai的这个发展也非常的迅猛啊，我们能感受到光光刻胶特别是ic光热胶这块的市场啊的这个扩容啊，大概是什么样的一个情况，其次呢？我们呃这个分型号啊，包括像a胶这个k胶啊，各自的这个增速啊，上半年啊，大概是什么样的一个情况啊，感谢于总感谢各位啊，就是一交可以交，其实我们国内的市场的增增幅还是非常快的。这个在行业报告，我们也提到了这样的一个情况，而且在我们公司利益应该说，整个增幅最快的应该是a交以及以及a交接那个巴克增幅增增幅是非常快，我们去年这一块，我记得全年应该是2000多万，现在我们呃当年已经超过已经2000多万超过了去年全年的一个幅度，那个另外一个呢，我们k线i信也增增幅非常快啊呃这个其实跟我们的整个呃前期的研发的一些投入啊，这边是正相关的，然后呢呃，下半年的话，我我们也估计整个政府会更加快一些吧啊，整个目前来讲我们的整个三个亿左右的半导体这样的一个材料半导体材料有三个亿左右3亿超过三个亿了，然