徽商产业面面观2026.08.21

然后我们昨天在跟直播间的投资者去问了一下，我不知道我们直播间有多少投资者是刚刚接触到期货，就没有做过期货交易的。 如果说有的话，你们可以去参与一下咱们徽商期货去办的那个模拟交易大赛。 如果说你不太了解期货交易的一个规则，对不对？你可能之前做过股票交易，没有做过期货交易。 然后期货交易跟股票交易还是有一些不同点的对吧？它是双边交易，然后它是有一些添加零的这样的一个制度的。 然后包括他的开平仓的一些东西。 我们针对于新手的这样一个客户，是给到一个模拟交易的这样的一个机会，然后参与我们参与到我们的梦娇大赛当中，它是可以去获奖，然后有一定的奖金和奖品的。 如果说咱们直播间的朋友没有接触过汽车交易，你们都可以去关注一下我们的模拟交易大赛，可以看看有没有什么能够帮助到你的，行不行？好，接下来我们就进入到今天的一个主题，就是我们的一个内容的一个讲解。 今天先去跟各位投资资者讲的就是缘由。 我们之前对于我们这边早期的直播对于原油的这个观点可能是一个偏震荡的观点。 但是原油具体的一个基本面是什么样子的那我们可能要让我们的黄春老师来直播间去跟大家去做一个具体的讲解，对吧？马上我们的黄珍老师就来我们的直播间去跟大家去聊，你们都可以去问一问他。 组者朋友们，大家好，我是无人七湖，能换你就远，换车，人没钱。 还是来继续复盘整个原油，从外盘开始，然后我们聊一下最近的一个行情的演变，以及后续我们觉得有可能会有的发展的一个情况。 除此之外还有就是关于能化品，就是化工为什么这一周走的比刚才强，然后同时有可能会走什么样的一个趋势，我们先进到第一步。 我们先看一下布伦特的一个名额走势，这一周其实还是五连阳的一个运行，看上去是非常强势的一个走势。 那么这个结局或者说这个局面其实也是因为市场对整个华尔摩兹的通行的情况是一个不断的一个延伸，对吧？最开始的时候我们可能觉得美军这边他的作业的条件非常的恶劣，对吧？整个领肯号上面的食物相对来说比较匮乏，本身也是因为周边的军事基地，都被伊朗的无人机前段时间轰炸过一波，所以没有办法能够迅速的得到补给。 那么在这个基础上，可能市场觉得特朗普会妥协。 然后除此之外，特朗普的这个支持率基本上也是已经掉到了上一任低点，还要更低。所以现在的这个特朗普他的支持率是也是一个市场觉得美军会妥协的一个因素之一。但是到8号左右。 就最开始的这个事件，这一波起来大概是在八号左右。 我们可以看到就是特朗普他发了一个推特，当时这个言论大概就是希望民众在忍受一段时间的怪物价，他们要把这个中东的事情解决完。 大概是发了这样的一个推文发之后，伊朗这边开始正式的回复，说我们对美国的这种行为是啊不太认可的，甚至说只要你美国你如果要继续的封锁，我可以延场的封锁到整个特朗普时期的任期结束。 然后再往后过了一段时间之后，伊朗这边又开始发言，整体给我们的感觉是有个升级对吧？他先是这一周通过了立法，我通国会国会里面加强对整个海峡的管理。 就是说把这个事情从之前的这种地方割据的政权，比如说伊朗的革命卫队去袭击商船，袭击这个游轮的这个事件，已经定义成了这种合法化，就是我们整个国家做出来的决定，我们决定要维护自身的利益，这个化物资应该是归属于伊朗的。 然后在这个话讲完之后，特朗普他也相对来说比较调皮，他搞了一个人工合成的一个图片，就把这个画木字给它标注出来，说这个化木字目前是美国的一个州。 也就是下一次的二韩，我们现在所有的封锁，已经把这个物资已经完全管控，应该来说是美国的这个领土。 那么这个新闻也是被伊朗这边博士过来了，伊朗说我们可能后续可能会有更多的这种进攻性的新机的一些举措，这些举措包括什么呢？包括对曼德海峡的这样的一个封锁，包括增加对这个化物资的这种船只的管控，就是说要开始继续去袭击周边的这种船只。 因为他们因为前一天晚上，大概是19号晚上，特朗普还说在他们的管控下，现在有有这个邮轮是偷偷的运输去运到美国去。 所以他们伊朗这边就开始说我们未来会有计划的去打击这种走势的这种现象，这个打个引号，就是走是打个引号，所以然后大概昨天下午的时候，确实英国那边有报道，也门附近有一艘船是啊受到了袭击，除了这个之外，霍木兹那边也有一艘船是着火了。 然后导致昨天有很多准备要过这个呃海峡的船只都开始往回走，就往那个弯内里面走，没有去过。 一个是液化气的船，还有两艘是这个游轮。 然后这个船都基本上都是中国人，连连他们连我们大哥的传统都要战必锋芒。 所以现在整个通行的可能性其实还是相对来说比较低的这样的一个局面。 季长海你好，除了这个通行很低之外，然后伊朗这边还加了一个额外的威胁，这个威胁就是说我们可能一旦美军对我们发动袭击，我们可能会先动用新的武器，就是说我们的在近段时间内，我们也筹备了很多很多的东西，我们的这个武器库有更新。 第二个就是说我们的这个洗击要开始增加额外的范围，这不光是周边的国家，可能像欧洲的地区我们也要去进行一个覆盖。 金沧海最近美一还能缓和吗？金沧海问一奥纯的一个走势，我们先我们现在其实就在聊整个局面，对吧？包括昨天的这个发言给我们的感觉是短期内结束的可能性相对来说比较低。 那为什么我的观点其实就两个对吧？第一个航母马上要就位的时间节点，到现在为止我们没有在这种新闻媒体上公开的报道说现说某一个时期这个华人顿号已经到了，或者说已经就位了这样的一个新闻。 只要他没到，那我们就觉得这个事件是不会结束的。 因为本身他大费周章从越南港，然后一路到中东的这个区间内。 以特朗普的这个性格，他一定会做一些文章对吧？或者说他去表现出来美国已经开始获胜的这种苗头，只要他没开始发文，没有新的对这个事件做出一些评论，我觉得这就是一个怎么讲没有翻出来的牌，或者说没有落下的一颗子。 所以基于这个事件，我们觉得整个基于这个时间节点还没到，所以短期内可能是不会结束。 当然时间也快了，大概这个礼拜六礼拜天就会就位。 那么除了这个之外，伊朗那边也没有一锤定音的这样的一个迹象。 然现在给我们能看到的这个袭击的事件都是什么？小小范围的小规模的对吧？他就只是时不时的给你来一艘，它并没有像三月份那种高潮式的这种导弹的发射，对吧？那那像三月 所以在这种双方试探的这种局面下，我们觉得短期内缓和的概率性也是蛮低的对吧？刚我们刚刚提到是无力的，然后是和谈这边相对来说也很低。 因为本身沙特的媒体外媒昨天给我们的观点是什么呢？就说美国这边已经知道，伊朗后面可能会发动一些更具侵略性的这种袭击的事件。 所以已经要求就特朗普的这种团队，已经要求美国在中东的特使暂停跟伊朗进行沟通。 对，要防止伊朗这边做出一些比较极端的一些举措。 然后除了这个暂停沟通之外还表示说这个谈判的可能性已经降到了很低的一个层面上，大概是这两点。 所以的话这一周我觉得即结束的可能性是已经很低的。 你只能说下周你看航母到了之后，特朗普的这个口风会不会变。 因为本身他现在就是有点死猪不怕开水烫的意思，对吧？我本身我的支持率已经很低了，那么在最后的这段时间内。 他想要去把这个利益最大化，一定是什么？通过巨幅的波动或工作，公众这种品种拒不的工作。 要么就是他他其实现在有两个渠道，一个渠道是股票，另外一个渠道是这个商品。 大概率就是原油作为他操刀的这样的一个品种，对吧？前段时间已经上演过一波，那么这一次有可能就是这种也是这种大幅波动，可能在他任期结束之前，最后来一个最后来一波收割，这可能是我我倾向的。 因为如果他真的想要保支持率，想要继续的连任的话，那么那么现在这个支那么现在这个国内的情形或者国内的舆论，他至少应该考虑不会走到这一步。 我们到这一步基本上就已经决定他跟下一任总统的政府基本上是已经无缘的这样的一个11个1个演变的一个情况了，对吧？所以他现在就是我们短期内对原油的态度可能就是短期跟随，我们觉得可能会升温，但是也是要尽可能的清仓去去持有。 因为本身毕竟到了时间节点快临近的时候，那么这个波动率会放大。 这大海一奥纯我们来看一下一记。 预计这一周也是有故事的预计先是船的事情，大概是这天晚上8月19号的晚上，我们印象很深刻，就是夜盘一开始之后，整个一季就开始****往下砸。 当时就是说有一艘全世界最大的装载翼迹的船只已经到了海峡的湾内，马上要在沙特的港 口去进行装卸的这种作业。 然后除了这个装装了之后为什么会影响到我们国内情绪这么大了？你就这艘船它在进弯之前没有任何的这种信号，对吧？它的按IIS全部都是全程关闭的，就突然闪现到了这个Y内，导致了我们对这个海峡的这样的一个担忧，就相当于就是美国也好，伊朗也好，封锁的不彻底。 或者说他一定会有他或者他可能有新的办法能够进出，对吧？这是有一定的一个疑虑的。然后到了第二天我们可以看到就是持续性的一个走高。 为什么耐油船不去交易了？主要就是因为杭州那边的一个非常著名的，或者现在最大的一个期限公司，他开始发了一个催告函，这个催告函也是发给另外一个能化的贸易公司的。就是说我们现在在你那儿采购的营儿纯的这个现货，是8月25号要交货的。 到目前为止都没有任何提货的这种信息，或者说这个传应该告知我们在哪去交货都没有。所以的话我们要给你发函对吧，就相当于是留痕对吧。 留痕之后可能后续还有冒纠纷，就去上法院对吧？这个文或者这个函，在20号的时候，在我们整个整个圈内开始有非常广泛的一个流传。 所以大家都知道了，这个现货已经接近到最终的这种逼仓的环节，对吧？你警惕这种违约的这种风险，对吧？一旦发生了这种违约的事件，那么可能就意味着很多的空投。 它如果说它是预售的，那么它也会有同样的一个问题，对吧？也就是说我没有货，我提前售卖了，然后会导致盘面的一个价格持续性的一个拉升。 所以这就是已经到了怎么讲拼刺刀的一个时间节点了。 所以你能看到就是预计当天最高的时候甚至有涨超5%。 那为什么后面又开始跌下来呢？就是还是那时候船的问题，对吧？除了那时船之外，又有一艘额外的船闪现进去，然后同时表示已经开始在装装货，所以怎么讲，相当于有一点类似于多空开始激烈的交锋的这样的一个应位，对吧？那包括那时候船到为什么要临近装货的时候再给再开始给你显示出来，你传水网你能查到。 对吧？这都是我觉得都是在相互的制造舆论，或者说或或者说去上下的去扫止损，已经到了这个阶段，所以预计觉得短期内尽可能不要去参与饮酒合约，对吧？因为本身它已经很时间很近了，然后现在整个持仓量还还相相对来说还相对来说比较多，所以尽可能不要去参与。 肖军问，地流燃油已经涨到很高的位置了，还有上场空量，地流不高？高真正高的应该是F1。 FU已经涨到了一个相对来说我们觉得估值比较高的位置了。 然后LU的话其实还行对吧？LU并没有，在我看来，我觉得本身他们的估值或者说高低流的价差应该要走破的。 这个走破的意思就是高粱要么高粱你等等，要么就是低流再往上拉一拉，对吧？按照现在的这种估值去看的话，我们觉得LU还是有空间，看看。 问沥青怎么还是那么强，一记绝成沥青跟的是FU。 首先沥青本身它在工艺的层面上来说，它是偏一次加工之后就能够得到的产品，对吧？然后下面基本上就是燃料油也可以去产沥青，然后沥青它也可以再回炉屋去重练，去继续生产这个汽柴油。 所以现在在这种原料短缺的这种叙事的背景下，就有可能会减少沥青的产量。 也就是说我的电厂开工率可能在增加，但是沥青的产量不一定在增加，或者说因为原料的问题，因为围内的货我我我到不了对吧？我然后我本身现在的这种新的这种货源是有问题的。 比如说我我只能用我只能采到俄罗斯的量，那么这种情况下，这种重组分的原料可能会短缺，对吧？或者说就是因为FU的这种量化的需求的一个替代，所以导致了我们整个偏能源上游的品种开始有走高，包括昨天的这个贴水，我们可以看到就是年加15加20。 对，然后还是有这种采购，还是说买单的这样的一个意愿，对吧？最最主要的还是那个小作文，对吧？就是关于山东这边可能90月份，他们的这个原料要见底了。 因为按照现在他们的这个开工率来说，就是开的更多，但是流量更少，所以他们会额外的去采购这种像稀释沥青，像这个燃