徽商产业面面观2026.08.10

大家早上好，今天早上将由我来给大家带来今天早上的一个产业命令关的直播。今天早上我们的直播的主要内容依然首先还是对于周末发生的一些宏观重要事件，来给大家进行一个简单的回顾。我们结合这个盘面来给大家一起去看一下，在中末期间哪些商品发生了一些这种行情上的异动。最后就是我们今天的早上的基本面的一个分析。今天早我们基本面会去讲解的品种，包括股指和股票期权，主要是和我们这个股票市场高度去相关。如果大家有对以上品种感兴趣的这样一个问题的话，都欢迎在评论区里面留言。包括如果有商品行情的这样一个问题的话，也可以把问题打在评论区里边。我们简单的看一下五官都发生了哪些情况。首先周末最重要的一个数据，也是比较超出预期的这样的一个数据，就是美国的就业数据。根据美国劳工统计局BS周公布的这个数据显示，美国七月份的非农就业人数是减少了2.3万人，大家注意到这是比较意外的，之前可能就是一个增加的正值，是增加的多与少，而这一期却出现了意外的减少的这样一个情况。不仅大幅偏离了市场预期的增加8万元，更低于所有经济学家预测区间的下限，为今年以来的最差表现。与此同时，五月和6月的非农就业人数合计也是进行了一个相应的下修，下修了10.3万人，进一步加深了劳动力市场降温的信号。数据公布之后，交元迅速下调了对于美联储2026年加息的压注，美股股指期货随即拉升，美债收益率同步走低。唯一的亮点在于失业率意外下降。七月份的失业率是从4.2%降到了百分之点4.1，低预期在这一定程度上折射出劳动率参劳动力参与率持续下滑的这个隐忧。我们知道当前市场上最主要的这种宏观的一个路径问题，就是在于美联储对于后期的这样 的一个利率走势的这样的一个决定，到底是选择加息还是降息。 为什么近期市场上叫做去年的市场上，很多品种出现了单边的这样一种基本面跟宏观共振的一个行情，就是在于这种降息预期的不断升温。 而到今年市场上重新出提起的这样的一个主题，由降息变成了这样的一个加息，是不是？然后包括之前同价的一个深度调整，包括股票市场这样的一个调整，都反映了市场对于加息的这样的一个预期。 但是我们知道加息或者是降息，它关注的主要因素，一个是通胀问题，一个就是这样的一个就业问题。 这两个问题决定了美联储对于下一期利率的这样的一个决议。 如果说这个就业市场出现了这样的一个降温的场景的话，那么说明经济基本面需要更多的一些利好的这样一个刺激。 而如果在此时选择进一步加息，可能会使得经济基本面进一步的去下滑。 所以说我们也看到美股受交易员，他迅速下调了对于2026年加息的这样一个压注，使得在今年加息的这样的一个时间更加的去预期，更加的去往后去延迟。 在这样的一个消息之下，我们去看到包括贵金属、有色金属，都出现了一定的反弹的信号。 好，刚才我们讲到了是个跟影响后期叫做市场利率走势的一个因素，就是就业的因素。第二个就是通胀的这个因素，对不对？当前虽然说没有经济发生的这种内在性的这种通胀，但是这个中东问题持续的是去影响能源价格，影响能源价格，进一步去影响各个国家的这样一个通胀水平。 我们来看一下最近的这样一个中东问题的一个进展。 国际原油下跌，阿麦与伊朗在霍尔木兹海峡问题上已取得进展。 据央视新闻报道，伊朗议会国家安全与外交政策委员会发言人表示，伊朗与阿曼已经明确霍尔木兹海峡航运相关的谅解备忘录和总体框架、最终文本及具体细节将于近期对外公布。 其实在上周还是上周的时候，就已经传出了个霍尔木兹海峡整体开放的这样的一个的叫做，怎么说呢？前置的一些传言或者消息。 但是近期应该也是有官方的这个信息来证明霍尔木兹凯霞可能会去得到这样的一个叫做也不能说短期，可能说阶段性的这样就开放。 这样也是去降低了全球市场对于通货膨胀问题的这样的一个担忧。 所以今年是否会去发生加息？这种问题大家也可以去值得去考虑。 但是我们从这个呃也可能更多的也是要去采取用卧实这样的一种动态的视角去关注美联储的一个动向。 卧实说我觉得这种点阵图，对于后期的这个利率指导是没有太多意义的。 我们可能更多的是追随经济基本面，这个也比较去符合我们去做交易的这一种，包括更加市场化的一种叫做判断机制。 但是我们等会儿，如果大家有关于商品的这个问题的话，可以打在评论区里面。 然后我们一起来在一起交流一下。好的，今天。下午一点半是讲哪个品种？我看一下，今天下午一点半讲解的品种。今天下午一点半可能是由汪婷老师来给大家去讲关于程序化的一个内容。讲程序化的内容，如果说大家对于这种程序化策略的这种编写，因为我们公司也是有这种免费的这种量化平台去给大家使用的。这个天晴叫什么天晴？量化天晴是吗？这个是给大家去可以去，只要在我们公司开户都可以去免费使用这样的一个平台。然后我们也会有专业的这种程序化老师来教大家如何去把自己的这样的一个交易理念，来去通过一些比如说传统的这种交易策略，来编写成可以在自己电脑上运行的这样一个代码，让大家想了解程序化的可以联系自己的客户经理。好，我们来看一下商品市场整体的这样一个运行情况。其中比较明显的是一些低位的纯碱的，近期有明显的这样的一个低位反弹。包括说这样的一个玻璃在价格前期达到了865之后，是走这样的一个短期反弹。但在这里也要去给大家提示一下，这个叫做近期的这样的一个风险。可能就是说很多人他会去在这里去选择这样的一个抄底，不知道大家有没有去看我们周五的这个叫做什么周末的这个徽商金石盘交易大赛。这个获奖选手就是拿这个剥离去来给我们举例说当前大家去来判断。首先第一步判断玻璃到底是什么样的一个趋势。玻璃很明显是这样的一个下跌走势，但是短期出现了这样的一个反弹，是否说当前的一个下跌趋势已经走完了呢？目前从基本面的上面，我们没有给出这种前置的信号，或者说政 策面上的这样一个信号。 短期的反弹更多的是由于技术性导致的这样的一个反弹，应该主力合约还是2609是吗？主力口径可能慢慢的要向2701去迁移了，因为这个马上就要到这个交割月了，马上要到交割月了，是否会去发生一些异动的这样行情的业绩。 如果你还有持有09合约的话，大家要注意，这个还是要注意一下。 我看现在09合约玻璃还是09的这样的一个主力。 但是这个持仓量已经在逐步的下降了，尤其是马上要到交割的情况下，可能会去这个盘这个叫做流动性不佳的这样的一个合约，可能会去发生一些这样的一个波动，大家要去注意相关的一个风险。 短期来看依然还是下跌，总是有反弹的这个迹象。 不过不太建议大家继续去在这个09上面去操作了，更多的还是要去转移到这个01合约上面去来操作。 整体走势依然还是偏空的。 当时评论区里面有个投资者朋友说，对于当前的玻璃走势依然是偏空的，但是可能已经到了说看空但是不去做空的这样一个阶段。 因为在当下的这样一个情况之下，可能任意一个外部的这样的一个利好，对于它的这种向上的刺激，可能要去大于向上向下的这个刺激。 现在在这种相对的低位区间去操作剥离的话，整体的这个风险还是比较高的。 其实你把这个图形翻转一下来看的话，这个其实就无异于你在原油的高点，继续去做原油的这种上冲，对不对？大家要去考虑一个盈亏比还有风险的问题。 好，多晶硅和工业硅何时来说？我们知道上周的时候应该是出出了一些关于这个呃硅的硅行业的一个相关的一个政策，应该是不允许厂家以低于成本价的这个价格去来进行销售。 这个其实对于整体硅行业来说的话，应该也是一个利好的这样的一个情况。 那我们来看一下盘面的这个走势，从盘面走势来看，对于多晶硅，对于多晶硅来说，整体现在也是处于一个价格相对的低位区间。 目前是处于在低位状态有支撑，但是当前依然没有说上周的这样一个突破，能够有效的去突破前期的这样的一个叫做什么前期的这样的一个比较大的一个压力区间，呈现了一个冲高回落的这样的一个状态。 短期不过短期来看的话，持仓量和这样的一个成交量有所放大的情况之下，叫做可能有短期的这样的一个上冲，但是上冲的这个高度不宜去看的过高。 从技术分析上面来说，前高依然会去有压力。 如果大家想去关注近期的这样的一个多晶硅的话，可以在比如说前期的一些压力位置，看能否有仓量的一个有效的一个提升仓量包括价格的一个同步共振，帮助它脱离底部这样一个比较低迷的一个状态。 然后是工业柜，工业硅基本也是一样的。 下方底叫做低位，是有前低复兴位的一个支撑。 伴随着近期利好的这个消息有上冲的这样一个迹象。 但是这个工业硅的整体上冲就显得相对来说比较弱一些。 我们看到多晶硅至少是在前高位置，冲到前高位置附近有一定的这样的一个压力存在。 但是多晶硅现在目前整体的一个走势还是一个减仓的这个上行。 持续性待于去观察，持续性有待于去观察，现在的这个持续性有待去观察，可能不宜去看的过强，不宜去看的过强，没有看到有资金主动的愿意去推动，反而是可能更多前期的一些空头资金再去离场，助推了它的这样的一个短期的一个反弹。 现如果说工业硅要进一步去向上反弹的话，同样的你要去看到这里有资金主动愿意去把它往上推，否则的话依然还是处于一个低位震荡比较低迷的一个状态。 看到这个多晶硅的整体震荡状态也是维持了比较久，而且是这一次的反弹没有去跟整个市场形成一个共振，短期不宜看的过多，短期可能这两个图形相对来看的话，多晶硅的盘面走势可能还稍微偏强一些，偏强一些，至少说它有去冲前高的这样一个情况。 但是冲前。 高失败了之后持续在这里去整理。 那么接下来再去等它冲高机会的话，可能只有再去等突破的这样一个机会，不然可能还是依然以偏弱的这个走势去对待，没有走出来一个比较偏强的一个行情。 能化未来一段时。 间怎么去看？之前其实我们也有去跟大家去讲过，当这个能源价格因为这种地缘问题达到了高点之后，他们接下来一段时间内，就是包括长期来看的话，这种地缘的问题很难在很长时间维度去维持。 包括说一些其实像霍尔木兹海峡这种属于比较特殊的一个事情。 因为它毕竟还是跟这个基本面具相关的。 而像一些局部地区的这种战争问题的话，市场上是逐渐在对它去的影响因子是来进行淡化的。 然后我们去看一下原油价格，其实原油价格它的长期还是应该去走一个这样一个修复的逻辑的这一段的修复回到了价格的起点。 就是当时说霍尔木兹海峡要去开放，然后后来又说不干了。 现在的是什么情况？现在我们刚才看到我们盘前新闻里面去说，双方又去重新签订这样的一个协议，霍尔木兹海峡有望再度获取阶段性的突破。 那么短期来看的话，可能价格继续还是要向正常状态去来进行修复的。 但是我们这种正常状态的这样一个修复，比如说我们再去回到价格起点之后，是否还会有这种冲突事件。 那么他可能会去走一个什么反弹，回到这种起点之后，又有阶段性的事件，以及包括说当前处于原油的这样的一个低位，有资金愿意去在这种相对低位去来进行这种叫做这种盈亏比较大的一个交易，再度去反弹。 但是这次的反弹高度可能又不及上一次的反弹高度，然后再继续往下走，然后可能就会逐渐回归到原油的一个基本面上面去了。 所以说就是一种叫做原油的由高波动区间转为叫做波动，逐渐去进入到一个低波动区间。可能比如说会想去复刻前期的这种情况，上涨了之后再反弹下降反弹下跌，反弹下跌，然后回归到这种自身的基本面情况去，这是当前的一个原油的状态，那么可能会就会影响到接下来一段时间的这种整体能化品种。 但是我们去看能化品种里面，其实它也是具有强弱的这样的一个分别的下游品种里面可我们更多的看到可能是下游品种的基本面要去强于上游品种的这样的一个基本面。 比如说这样的一个乙二醇、丙烯，你看其实从这个叫做图形里面也能看得出来，我们去看近几天的这样的一个反弹力度，下游品种的这个叫做比如说以二创，我们只是说个别的它的这一种反弹力度要比这种上游品种还要去更强一些，那就是它自身基本面有这样的一个偏强。 周五的大非农没有带动有色金属，是不是有色可以阶段性到顶了？看一眼有色的这样的一个行情。 有色不看互捅吧。 互铜当前整体是属于一个比较好的一个修复状态当中的。 当前整体的这个宏观基调，包括说自身的一些包括产业的支撑，都是支持它去来进行这样的一个反弹的。 但是你说它能不能够