徽商产业面面观2026.07.20

00:00:00 嗯，首先呢就是我们说的这个美伊冲突的问题，其实从这一轮的这个冲突来看啊嗯，就是好像说就是整体的这个冲突又起的这样的一个，又有又有这样的一个态势了。 00:00:16 你们可以看到对应的原油其实原油已经有反弹了蛮多的一个时间了，从435~500多，也就也就短短的半个月的时间吧。大半个月的时间啊，也就大短短大半个月的时间，因为呃原油这个品种它的这个反复性比较的大，对吧，因为冲突反复性比较大，所以说这个原油的整体的反弹幅度呃表现的是比较的大的啊。那如果说呃还是那句话，我们对于原油的观点还是那句话，如果说这个冲突能够很快地去被缓和掉，那原油还是以一个震荡偏弱的思路对待。 00:00:51 如果说呃原油的如果说冲突呢会持续升级的话，那其实原油的反弹力度我们可能要预估的看高一些啊，预估的看高一些，但是如果说你想要回到之前的这个位置，那可能嗯那基本上是回不到了，那基本上是回不到啊。所以说原油我们暂时以一个震荡反弹的一个思路去对待吧， 00:01:11 呃，然后原油系的品种。你可以看到啊，其实原油最近的涨幅还是反弹的幅度还是比较大的，从435现在一直到545，基本上反弹了100多个点的位置了对吧？但是你要去看它的下游，嗯， 00:01:27 我们之前跟各位投资者说的比较那个多的弱势品种有哪些？纯碱、玻璃、烧碱对吧，呃，我们就针对于这些品种去看一下啊，你去看一下玻璃吧。这些品种啊，尤其是玻璃，嗯你看啊都快破900的一个位置了。其实在1200的时候就有很多投资者说啊，这个1200是玻璃的嗯什么成本线，是玻璃的一个什么什么什么的一个呃重要的一个支撑位置。确实在1200左右的这样的一个位置，你去看啊，它确实嗯盘面支撑的力度是有的，然后支撑了 有一段时间，但是你要从最近的行情去看啊， 00:02:07 在呃原油反弹7月3号的时候，原油开始确认反弹这一天对吧。你又开始反弹了，呃，能源化工系很多品种都跟着做了一个小幅的反弹，但是你去看这个玻璃是什么态势，是什么态势，它不仅就是反弹力度表现得非常非常的弱，在盘面中基本上是没有什么像样的反弹的，对不对？在这样的一个情况下，还在走震荡偏弱的这样的一个格局， 00:02:33 我们怎么去跟各位投资者去说这个玻璃和纯碱呢？ 00:02:38 我们跟各位投资者说啊，这些品种你不要想着去做它的反弹，因为你做它的反弹，你的跟玻璃的和纯碱的大趋势是相违背的，对吧？大趋势玻璃纯碱它就是偏弱的，那这些品种你首先你不要去做反弹，因为你做反弹的话，你可能不知道什么时候出来，不知道什么时候获利离场对吧？那你什么时候去进场比较好呢？那你这种这种位置去，其实这种位置和这种位置去进场， 00:03:06 我觉得都不是很好，虽然说这个位置，呃，你就算在在周四的时候你做了空单，你周五的时候确实。确实也有一个不错的呃阴线跟随对吧，确实确实也有一个放量增仓下跌的一个力度在，但是其实在这里去做这个这个嗯空单，其实整体的你就属于一个右侧交易。你就属于一个右侧交易啊那其实嗯， 00:03:32 如果说啊他在在做震荡其实也是有可能的对吧。 00:03:37 什么时候最好呢？就是出阳线之后，就是这种时候对吧，你反弹的时候，你去做它的空单，你可能更好一些，但是你去追空的话，你可能就容容易被套。 00:03:47 这种品种就是这样子的啊嗯，看空肯定是看空的，但是你什么时候去做空，看空这个点我觉得应该市场的观点是比较一致的啊，那很，但是还是有投资者去做多它，我也不知道为 什么。嗯，那你什么时候去做空它，那你就一定要等它反弹企稳之后，有有时有机会去逢高沽空它。 00:04:08 那现在去追要不要追它呢？其实我我很多投资者都是这样，就是等下来行情下来了之后，问要不要去追它。那如果说行情已经下来了，嗯，你去追他的，我只能跟你说你方向没有错，但是嗯，你的持仓体验可能比较差，持仓体验可能比较差啊但是嗯，这种阴线之后它会跟随着这种阴线，那其实也也说不定啊，也说不定。 00:04:32 但是整体来说，你肯定是没有在反弹的时候去做空它，嗯，你的这个。持仓体验好呀， 00:04:38 对不对，就是这样的一个逻辑啊，不管是玻璃也好，还是纯碱也好，还是烧碱也好，那整体的逻辑都是一样的，还有PVC。你看，烧呃纯碱也是一样的，跟玻璃走的基本上是没有什么太大的差别了。你再看烧碱。嗯，烧碱比纯碱和玻璃要稍微嗯强一些， 00:05:01 但是整体来说这个品种它也是一个弱势品种，你不可以把它以一个反弹去做多它的这样的一个思路去对待的啊，然后还有PVC。一样的一样的一样的啊，你可以看到其实这些品种就是嗯就是烧碱和PVC，你可以看到啊，就是这个原油有所反弹的时候，它可能稍微有一些支撑，但是原油不反弹的时候，它这个弱势就表现得很明显是吧。 00:05:31 在这样的一个情况下，咱们对于这些弱势品种，你就不要把它以一个震荡偏多的思路去看待。 00:05:56 好的，嗯，咱们直播间的朋友，你们最近在关注什么品种可以在评论区跟我说一下啊。嗯，原游戏呢确实最近的异动很大，跟呃，根根据这个全部都是因为这个冲突的一个影响啊。我们可以看到7月7号就是上周五的时候呃。美军与美东时间下午的3点的时候，对于伊朗发动新一轮的打击，呃这已经是第7天发动空袭了，所以说现在的这个事态，嗯有一点点的超出咱们的预期，有一点点咱们超出咱们的预期啊。但是这个东西这个东西啊就是嗯还是还是要看，就是要持续关注，要持续关注啊。 00:06:43 铁矿，嗯，黑色系我刚才跟你说的这几个品种啊，尤其是玻璃纯碱这些都是属于黑色系下游品种，都是属于黑色系越接近于中端的品种啊。那其实黑色系嗯，你要说的话，那整体的观点就是偏弱的，但是如果说你要问我铁矿的话。那我就不太那么嗯推荐偏弱的观点。 00:07:06 为什么你要去看啊，黑色系的上游一个是铁矿，一个是呃那个焦煤焦炭。你可以去看一下，你可以去综合对比一下它跟黑色系下游的品种啊嗯，焦煤焦炭你可以说它仍然是一个阶段性的高位震荡对吧，它的底部非常的坚实，在1100左右的这样的一个位置。你再去看铁矿，它也是一个非常明显的一个震荡格局，对吧？嗯，虽然说黑色系很弱，但是这两个品种它是属于黑色系的上游品种，而且铁矿这个品种，它并不是一个我们国家一个完全自主定价权的一个品种，对吧？它是依赖于上游的一个四大矿山的一个一个一个。一个就是定价的这样的一个情况对吧， 00:07:54 所以说铁矿它并不是一个黑色系中非常好的一个做空标的是吧？ 00:07:59 那如果说你要问我现在给空，我只能给到他一个呃震荡的观点，他现在可能是在一个震荡区间的一个反弹的阶段，对吧？嗯，那铁矿这个品种如果说你想做空他，我是不建议的，我是不建议的啊， 00:08:12 但是如果说你要问我黑色系下一个品种螺纹对吧？嗯，罗文他也是在一个震荡的底部的一个阶段。嗯，你要问我黑色系的话，那我肯定还是推荐于越接近于终端的品种越好。就比如说玻璃对吧，PVC啊这些品种，它其实是呃地产产业链产业链中下游的品种，它越接近于终端它就越疲弱，它越接近于上游，他可能就越没有那么疲弱，就是我们说的呃铁矿和焦煤。但铁矿你只能给到它一个震荡啊，只能给到它一个震荡， 00:08:50 焦煤也是，焦煤也是啊，它就是空的时候，它可能没有下游空的那么明显。你说这种品种你要跟玻璃去比，那那就没法比是不是？那玻璃的这个趋势格局表现得太明显了，太流畅 了是吧？那你那我们个人投资者去做单的时候，我更加建议建议大家去操作这种嗯，这种趋势比较明显的这些比较流畅的这些这些品种啊。好的，嗯，马上就到我们的这个基本面讲解的时间了啊。 00:09:38 是我们的优秀老师来直播间跟各位投资者去讲。讲生猪，嗯讲鸡蛋好不好？然后咱们直播间的投资者，都可以在直播间去听一听我们的老师的一个讲解啊。热卷是强于螺文的，嗯，热卷也是稍微偏中端一些的品种，但是它的整体的呃这个需求其实要比我好一些。它其实是整体来说强于螺纹的啊。咱咱们直播间的朋友， 00:10:05 螺纹和热卷，它其实嗯，都属于嗯下游的一个建筑。嗯。钢材端的一些重要的一个需求端对不对？但是对于他来说，这个热卷和螺纹，你你应该同样的去看待，同样的去看待。但是热卷更加比螺纹更加强一些。那现在螺纹和热卷应该是处于一个低部震低位，低部低位震荡的一个一个阶段啊。好，我们接下来把时间交给我们的这个玉秀老师。 00:10:37 大家如果有那个生猪和鸡蛋的问题，可以在屏幕上留下来，我们一起去讨论。嗯，今天就讲那个，我现在讲的话，只讲生猪和鸡蛋。然后有时候看有人提到会提其他的一些品种。如果没有人讲的话，我们自己就把这个先过一下吧。 00:11:03 嗯，我们先看什么呢？我看今天那个，今天应该生猪是偏低的，我看鸡蛋今天应该是偏强的吧。诶，鸡蛋今天竟然还偏弱呢。鸡蛋今天上现货，周六周日应该是涨的啊。嗯。我。我是负责这个生猪和鸡蛋的， 00:11:23 焦煤的话要问看今天有没有焦煤的老师。如果没有焦煤的老师的话，你得跟如果今天想了解的话，可以跟客户经理联系，嗯，联系一下研究人员， 00:11:33 看怎么看怎么个看法。嗯，鸡蛋现在是跌的，鸡蛋今天还是跌啊，期货。嗯。鸡蛋现在的话，我周末看鸡蛋都是涨的，诶管它应该在两百零三两百零三除上4。下了一斤4块508对应08现在也就4块6，所以你看09居然还在跌。 00:12:04 那可能09要提前走这个偏空利空的预期了啊有人问生猪，我们就讲生猪吧。生猪2701看这么远。嗯，深州270，深州2701近期应该会偏弱，因为主力09和11在走弱的话，它应该会把01也会带弱一点。嗯，我看这个牌面怎么看啊。诶，这怎么点了没反应哦，可以了。嗯，01的话，对你看09在走弱的时候，因为当下现货相对来说是偏弱的，当下需求没有明显的一个利好。 00:12:44 然后供应呢，嗯，我看集团厂和散户的体重是在增的，然后上周是降价，体重在增，然后说明供应的压力有点起来。 00:12:52 另外一点呢，现在也没有什么二育了，2月前期在端午前出栏之后呢，话肥猪价格比较高的时候，端午2月苗陆陆续续上了一波了啊，上旬还可以，一直到上旬上猪还可以。从目前来看的话，2月上猪没有什么积极性了，因为标猪又在呃肥猪价格也在落嘛，肥料价格在收缩，然后冻库肯定也没有啥利好，所以目前来看的话，生猪没有什么利好点，至少从这个星期来看，短期也没有利好点。 00:13:20 那这样来看的话，我们觉得短期的话，09应该还是偏弱一点的，因为09的空单还是可以继续持有的，因为09对应的话现在11块6毛7，然后盘面的话你看。现货现在估计应该在10块9不到11这样子，那么这样来看的话，09又在深水，所以我觉得空单暂时拿着是没有问题的啊。这是对09，那09和011在弱的时候的话，09在弱的时候，11和01合约基本上会被带下来一点，那么所以说短期的话，我觉得01还是维持偏空的啊。 00:13:56 至于能不能有反弹，我觉得7月下旬尤其是下下周下下啊下周应该还是比较关键，月底月初看一看吧。嗯，反正从这周来看的话，我觉得目前来看没有什么利好，而且这之前补栏的2月补栏早的一点的话呢，这在陆陆续续可能会要出栏的一个节奏， 00:14:12嗯，所以不是太呃建议你当下去去抄底的，因为这个底不是太好抄吧，还是偏空的。嗯， 实际上今年生猪的一个卖权还是相对比较好做。上一周我们应该推了比较保守的就是卖看涨期权吗？嗯，这一点还是比较我觉得是比较稳妥，相对来说比较稳妥一点的。因为因为尤其是在之前看多空博弈比较激烈的时候，你不好去做多也不好去做空，你觉得有风险，呃，风险比较大，相对来说，那你们可以做一些卖看涨嘛。 00:14:44 生猪现在存栏还高吗？未来4个月存栏能降吗？ 00:14:47 嗯，像我们做这个生猪的话，呃，无外无外乎就是近面就做一个现实，远月就做一个预期。那么你要看这个存栏的话，现在目前差，你看我看了一下前段时间那个呃开那个会的时候，呃官