徽商产业面面观2026.08.11

好的，咱们今天早上的直播已经开始了。 大家都可以跟我互动一下，因为我们今天要讲解的品种不是很多，只有螺纹和尿素两个品种。 只有刘萌峰老师会来我们直播间。 所以说咱们直播间的朋友如果说对于黑色系的品种，本身是有持仓或者说比较感兴趣的话，我们都可以多聊一聊。 稍等一下，我这个卡住了。 然后其他这个其他的话我们可以如果说咱们直播间的朋友想聊的话，我了解的话我们都可以重点的去说一说。 然后隔夜资讯这一块的话，其实最重要的就是这个美联储官员哈尔克表示可能会有一定次数的一个加息，不想预判加息的次数和最终的利率，当前的利率并没有为并没有对经济造成实质性一个限制。 现在美联储开始采取行动的时候，不认为不认为通胀会自行回落，仍然看后市的就业存在问题。 这段话表示的是什么意思呢？就是其实咱们直播间的朋友一直都知道，现在已经是处于一个不加息和不降息的一个节奏当中了，对吧？之前一直都是处于一个降息的节奏，那这个节奏后面一定会走到加息的一个逻辑当中。 现在就是这个加息什么时候逐渐的开始，以及加息如何去演化的这样的一个事情，对不对？至少在现在为止，我们没有看要有加息的一个动作，但是不排除9月份不加，是不是？其实市场中对于九月份的加息预期打的还是比较足的。 现在我们可以看一下美联储观察的一个数据，我来打开看一下，我们现在可以看一下这个美联储观察的一个数据。 其实对于九月份要加息的这个事项的这个叫这个概率。 就是我看我从当前现在是8月11号，9月17号会有一次一息决议，现在有51.2%的人觉就是觉得9月17号会加息，有48.8%的人觉得9月17号当维持当前利率。 其实现在这个没有一个明显的一个指向，没有一个明显的指向，但是怎么说呢？就是这个加息的事情一定会到来，只不过说是什么时候到来的一个问题，对吧？所以说我们不能以一个量化宽松的思路再去对待现在的盘面。 对于这个黄金和白银，其实大家都知道黄金和白银这个品种它其实是受益于降息周期的一个品种和和板块。 其实我们可以看到这个白银它其实涨了好几年了。 这几年中最大的事情可能就是量化宽松，可能就是降息，对吧？那我们可以看到现在在22525年底26年初的时候，白银走了一个急剧下跌。 后续的观点我们觉得白银要么就走震荡，要么走震荡偏弱。 现在给到他一个震荡反弹的一个观点，不能看震荡反转，看震荡反弹。 为什么呢？就是因为我们刚才说的这个加息的问题，它可能不会去降，它可能暂时不加息，但是它也不会降息了，它最多维持的就是一个不加不降的一个状态。 然后还有就是霍尔木斯海峡对于原油的一个影响，其实这个加息否合原油的走势，其实是在短期来说是关联性很强的，为什么呢？因为你们会发现，一旦特朗普说要继续美一冲突，或者说冲突升级的这个事项，这个原油又开始往上走了，对吧？一旦特朗普说那不打了，要缓和了，那原油又往下掉了。 所以说对于原油这个板块的品种，我们暂时以震荡的思路去对待。 因为现在的不确定性仍然很高，仍然是随着双方的一个冲突出的一个缓和或者是升级，再做一定的演化，这个就是原游戏的一个做交易的一个位，非常短期的一个难点。 长期的话我们对原油的观点就是一个震荡偏弱的观点。 震荡偏弱的观点，它大概率会在这个位置去做长时间的一个震荡了，长时间的一个震荡了，除非说这个美伊冲突再次到了一个不可控，然后又强势爆发的一个阶段。 但是这个概率其实是很小的，大概率还是以一个震荡维稳的一个思路去对待，对吧？那如果说是这个样子的话，那原油中长线的一个格局可能就是低位震荡了，可能就是在这个位置去做震荡。 但是你会发现现在的波动性真的很强，看得清楚吧？现在的波动性很强，不是什么八点几的跌幅，就是4%点几五点几的一个涨幅。 如果说你做日内的投资者，你可以去搏一搏，你可以做好自己的严格的风控。 但是如果说你做波段的投资者，那现在弹性很大，风险也很大。 那现在就是要做好自己仓位管理和做好止盈止损的一个阶段。 你不知道明天这个市场中会怎么变，你不知道明天这个美疫冲突到底是升级还是降级，对吧？每一次的升级和降级给到排面一定都是有影响的，这个就是云游戏。其实云游戏你们会发现就是这个样子的。然后白银和黄金现在在走这个震荡反弹的一个逻辑。然后其他的板块就包括这个其他的板块其实还是老生常谈的一些观点。你看关于这个烧碱、关于纯碱、关于玻璃，我们的观点可能还是稍微偏弱一些，还是偏弱一些。我们直播间有很多投资者都做这些品种的，都做这些品种的。然后能源化工系，包括这个纯碱和烧碱，你会发现其实能源化工系在反弹中，像烧减它算反弹的非常小的对吧？你看原油反弹了多少，烧减基本上没有反弹，招烧减基本上没有反弹，这主要是因为它自己的基本面真的很弱，真的很弱。你们看一下有什么品种，然后可以在直播间我们互动一下。然后今天为重点讲解的品种。包括个嗯尿素。螺纹这两个品种都会重点去讲解。然后也跟各位投资者去说一说，我们最近有一个十元交育大赛，不是最近一直都在开展的十元教育大赛。我们在这个周末的时候是开展了徽商之星时徽商吃新时玩交大赛半年度的经验交流会和颁奖典礼，这个是在合肥举行的。然后我们看到现场有很多朋友过来去参加这个比赛的，去去到我们现场来参加到这个活动。然后有很多投资者向我们的这个优秀的选手进行提问，然后跟各位投资者去说一下，因为我们这个比赛人参与的人还是比较多的。如果说咱们直播间的朋友，你没有参与我们这个比赛，或者说还不了解，我们会上知星半较大的话，我建议大家都可以去参与一下。因为我们这个比赛的奖金还蛮多的。不是说你非得非常厉害，你非得是那种能够赚非常多钱的这种人。如果说你是一个新人，你之前没有报名过，对吧？你可以去你你你也可以去参赛。我们还有一些什么新人奖的排名，优秀奖的排名，然后还有一些什么进步奖的排名，其实需要到现场吗？这个我们线上也有同步的在直播。 但是我是想跟各位咱们直播间的朋友说，如果说你没有参与到我们的这个辉生之星示范教育大赛的这个比赛当中，我们是建议大家可以来参与一下。 因为这个比赛它是免费的，而且我们设置多了设置了非常多的奖项。 你是不是我们公司的客户你都可以去参加，因为我们的这个比赛还是比较包容性的，而且奖项非常的多。 如果说有账户就可以报名，对，有账户就可以报名。 而且现在如果说你想要要去报名参赛的话，那现在的这个报名参赛之后，我们我跟你说我们的这个其实你看不看排名也都无所谓的。 就是我觉得如果说你是一个小白选手，或者说你是想要去看一看自己的这个水平的选手，我跟你说这个东西还蛮好的，我随便打开一个给你看。 因为这些东西你自己在自己的交易账户中可能看不到。 但是我你只要报名了这个比赛，这个比赛的这个系统，它会给你做一个全部的一个统计，它会有你的交易笔数，然后会有你的胜率、盈亏比、出入金，然后还有什么每笔盈亏累计净值，这些都有。 然后还有这个我们会比较喜欢的去看的就是这种净利润的这种曲线，然后每日权益的这种曲线，其实是有一些有些投资者比较夸张的，就是盈亏品种，持仓偏好这种东西我们都会去做统计，有些选手比较夸张的，你看这个选手就比较夸张。 你看在这个赛季他每个礼拜都挣钱，真的就是每个礼拜都挣钱。 这些你只要报名之后，这些详细的数据他都会给你去做一个统计。 你也可以根据你自己的这个交易习惯，你自己去看一看这些数据。 这些数据其实对于你自己的这个复盘是比较重要的那你可能在正常的这种交易软件中是看不到这些数据的那你只要报名了我们的这个实牌教育大赛的话，那这些数据你都可以看。而且这个实牌教育大赛报名之后，我们还有一些奖项，你可以去对比的看自己的这个教育水平。 你看我们的这奖项真的挺多的。 你看有综合分值，我们分季度、年度、半年度对吧？还有综合分值累计净利润、期权。 如果说你期权做的比较好，那这个也可以可以去参加。 然后还有优秀奖、新人奖、进步奖，对吧？那这些都对于新人非常友好，你找么参与你中奖？不，这不是你获奖的概率还是挺大的，真的还是挺大的。 因为我们季度会发奖，年度会发奖，然后每个季度都发奖，半年度也会发奖。 所以说我们的奖金设置和覆盖面也挺大的。咱们直播间的朋友如果说有兴趣的话，都可以来参与。好的，我们接下来的时间会去重点讲解这个螺纹、尿素这两个品种。咱们直播间的朋友，如果说有这两个品种的持仓，或者是说咱们想要去布局的话。你都可以在。直播间去重点的去听一听，螺纹和尿素这两个品种。这两个品种就由我们的刘萌萌老师来跟大家具体的去聊一聊。好好直播间的朋友大家上午好。最近几天的螺纹的行情也是来到了一个关键的位置。其实上周已经跌破了3000元这样的一个重要的关口，但是后续它是出现了一些小反弹，同时伴随着减仓，那基本上可以认为这是一个空头的减仓带来的一个反弹，而不是多头的一个增仓带来的一个反弹。所以这里你就能判断它的这样的一个行情的势头。其实原先的这样的一个空头趋势，短期之内可能还没有没有结束，对吧？从就是从资金的这种动向上来看，所以这个是黑色板块里面目前成才和双焦不一样的一个地方。双焦这边双焦这边其实价格是偏强运行的，包括昨天我们看一下今天他双焦这边的情况是怎么样的。焦炭目前是一个小阳线，焦煤这边还是一个延续上行，只不过说上涨的幅度目前稍稍低于昨天，低于昨天这样的一个表现。好，我们还是以分析这个钢材为主，分析刚材为主。首先我们看一下它的宏观方面的因素的影响，宏观环境政策环境。其实宏观方面，七月下旬召开的政治局会议应该是近期市场关注的核心事件。从会议释放的这个信号来看，政策层面其实并没有给到我们这个黑色系更多的超预期的一个刺激。这和市场此前所预期的稳增长加码的预期是落空是相悖的。所以这个预期是落空的。所以这个为什么在七月底，7月28号开始，就是有一波增仓大幅增仓下杀的行情的一个最主要的原因就是这种政策利好的一个预期落空了，所以触发了刚才的一个增仓下，会议它虽然强调了下半年要持续去巩固经济回升向好的一个事态。但是它并没有具体去针对钢铁行业或者说建材的下游个需求方面提供更多的一个需求的一 个拉动，所以增量政策这边是缺乏的，增量政策是缺乏的。那么在预期落空的情况之下，市场这个盘面就开始去交易现实了。而这个现实毫无疑问是一个弱现实，淡季弱现实的一个表现。不过相对来讲，政策也不是完全没有亮点，它是有长期的一个利好。比如说它有一个新型电力系统规划纲要的一个发布，这个纲要的发布为中长期钢材需求提供了一定的结构性的支撑。那么这个纲要里面这个规划纲要里面提到，到2030年，非化石能源发电占比达到65%，储能装机规模达到3亿千瓦时，充电基础设施网络支撑超过1.1亿电动汽车的运行。这个目标的一个设立，意味着电网升级，储能设施建设以及充电桩铺设等领域会带来一定的钢材的消费增量，尤其是对于像热卷中合板这些板材类的品种的需求的拉动会更为明显拉动会更为明显。除此之外还有我们知道的之前在专题分享里面介绍过的这个十五五规划的基建六张网，水网、电网、算力网、通信网、地下管网、物流网的投资布局，目前是在逐步的去落地。那么这一块也是给十五五期间，五年期间这样的一个钢材需求带来一定的一个增量。但是对于短期来看，我们所观察的短期来看，其实还没有更多的一个能传导落地。所以当前的这样的一个弱势的局面是难以立即去扭转的，那么除了宏观方面，这个是国内宏观。那么国际宏观方面，其实最近美国相关的一些关于降息和加息的这种预期也是在摇摆不定的。那你比如说在每一局势升温之前，在原油价格高起的时候，市场会比较担忧通胀处于高位，那么会增加对于美国加息的一个预期。但是最近的话，因为美一局势它其实是在也是在不断变化的。那么原油的价格也存在一些波动，在高位有一定的一个回落，所以这个会带来通胀预期的一个波动，从而带来加息预期的一个波动。除此之外，我们知道在上周其实还有一个事情，就是美国的就业数据意外暴冷，使得本来市场预期九月份开始加息，这个预期有一定的一个削弱。那么在8月7号的时候，美国的劳工统计局发布的数据显示，美国七月继调之后的非农就业人口是减少2.3万人，这是二月份以来首次出现下降，而之前此前市场预期是要增加8万人，所以这里面就有一个就业数据下滑的一