2026年欧洲移动经济报告

GSMA是一个全球性组织，致力于统一移动生态系统，以发现、开发和交付支撑积极商业环境和社会变革的基础性创新。我们的愿景是释放连接的全面力量，使人们、行业和社会蓬勃发展。GSMA代表移动生态系统和周边行业的运营商和组织，为成员在三大核心领域提供支持：善用连接（Connectivity for Good）、行业服务与解决方案（Industry Services and Solutions）以及对外合作（Outreach）。这项工作包括推动政策制定、应对当今最大的社会挑战、奠定使移动通信得以运行的技术与互操作性基础，并在MWC及M360系列活动中，为全球移动生态系统搭建最大的交流平台。 我们邀请您访问 gsma.com 了解更多信息。 GSMA Intelligence是全球移动运营商数据、分析和预测的权威来源，也是权威行业报告和研究的发布者。我们的数据涵盖了全球每个国家的所有运营商集团、网络和MVNO——从阿富汗到津巴布韦。它是目前最准确、最完整的行业指标集合，包含数千万个独立数据点，并每日更新。 全球移动通信系统协会（GSMA）智讯数据被领先的运营商、供应商、监管机构、金融机构和第三方行业参与者信赖，用以支持战略决策和长期投资规划。该数据作为行业参考基准，常被媒体及行业自身引用。 我们的分析师和专家团队定期就多个行业主题发布具有前瞻性的研究报告。 www.gsmaintelligence.com info@gsmaintelligence.com 内容 执行摘要 1.移动通信产业的经济影响 61.1 宏观经济展望 7 2. 移动产业塑造趋势 12 2.1 欧洲在投资方面落后于全球领先者 132.2 网络安全与韧性成为焦点 17 3. 对移动产业的影响 24 3.1 欧洲国家在绿色网络指数方面引领潮流 253.2 Towercos在提升网络能源性能方面发挥重要作用 27 4. 创新与增长政策 29 4.1304.2324.3334.435评估横向合并的政策框架需要发展。频谱方面的DNA建议是有益的。DNA相关提议在其他方面有所欠缺。修订后的网络安全法案对运营者提出了不成比例的要求。 执行摘要 释放欧洲的潜力 欧洲正处在一个关键时刻。随着该地区寻求在不确定的全球环境中提升竞争力并增强韧性，其数字基础设施的质量将成为成功的关键决定因素。尽管移动网络已支撑了欧洲大部分的经济和社会活动，但该地区尚未充分释放移动技术的潜力以推动创新、经济增长和福祉。要实现这一点，最终取决于为持续投资和更快的创新创造合适的条件，确保欧洲在未来的几年中不仅能够竞争，更能繁荣发展。 €1.1tn2025年，移动技术为欧盟贡献了1.1万亿欧元的经济价值。 欧盟（EU）的运营商支持近6亿个移动连接，其中包括3.7亿个独特的移动互联网用户——相当于该地区人口总数的80%以上。用户越来越多地依赖移动网络来使用各种服务，运营商仅在2025年就投入了近200亿欧元的基础设施建设资金，以满足这一需求。此外，欧洲运营商继续显著投资于网络脱碳化，巩固了该地区在全球GSMA Intelligence绿色网络指数中的领先地位。 1.3m2025年，移动生态系统为欧盟提供了130万个直接就业岗位。 运营商及其合作伙伴的努力转化为显著的经济影响。到2025年，移动技术为欧盟贡献了1.1万亿欧元的经济价值。最大的收益来自移动生产率效应（8200亿欧元），其次是移动生态系统的直接贡献（2000亿欧元）。移动运营商和更广泛的移动生态系统为130万人提供了直接就业岗位，并通过税收贡献了1100亿欧元的直接财政贡献。 塑造移动生态系统的关键趋势 GSMA Intelligence预测，移动运营商将在2026年至2036年间投资2700亿欧元，以维持欧洲的业务正常运行技术升级和替换周期。这笔资金将足以确保网络的持续运营，以及与网络现代化相关的替换周期，还包括为提高质量、覆盖范围和性能而进行的网络密集化。 投资缺口 然而，这不足以让欧洲重新成为全球移动连接领域的领导者。要实现这一目标，未来十年需要额外投资约2000亿欧元，使总投资额达到约4750亿欧元。这将使欧洲每连接的年移动资本支出约为70欧元，与领先移动市场的水平保持一致。 尽管移动行业长期以来致力于研发和部署强大的安全措施以保护其资产、客户和服务，但针对移动网络和服务的攻击仍在持续。为应对这些威胁，运营商正加大网络安全投入，以提升自动化水平、加强行业协作以及部署电信专用工具。 安全与韧性 强大的安全态势依赖于韧性和恢复能力。对可靠电源和物理安全的投资是提升韧性的关键。运营商也正采取措施增加更多样化的传输路线和地域分布式（冗余）网络功能，以减少单点故障。 数字主权近年来一直是欧洲的核心议题。然而，在地理政治不确定性加剧的背景下，过去12个月来，关于此议题的讨论势头显著增强。讨论的焦点大多集中在对云服务和人工智能市场主权的重视上。近期发展包括欧盟建立其云主权框架，以及非欧洲技术公司推出新产品以满足日益增长的自主解决方案需求。 运营商在满足日益增长的主权云和人工智能服务需求方面具有得天独厚的优势。他们的优势体现在多个方面，包括在运营关键国家基础设施方面的深厚专业知识以及在受监管环境中运营的丰富经验。许多运营商也是其本地市场领先的enterprise ICT 服务提供商，这进一步增强了他们在该领域竞争的资质。 创新与增长关键政策 欧洲电信监管框架亟需进行广泛改革。如果没有重大且快速的变革，欧洲将无法提供其竞争力、安全性和韧性目标所依赖的顶级网络。评估横向合并的政策框架也需要发展。现行的欧盟合并指南过于狭隘地关注短期静态效应，特别是价格影响，并且没有充分考虑横向合并对创新、投资和技术能力建设产生的长期影响。 与其简化监管框架，DNA和CSA2反而增加了复杂性。DNA未能更新互联网开放规则以反映不断发展的网络能力和服务模式，且未在整个数字生态系统中引入统一规则，由此产生的模糊性可能阻碍创新。与此同时，修订后的网络安全法案对运营者提出了不成比例的要求，造成了巨大的财务和运营负担，并扰乱了服务的质量和可用性，而欧洲此时本已面临投资缺口。 此外，若欧盟要实现高性能连接和更高竞争力的目标，其近期监管提案，即欧盟数字网络法案（DNA）和更新的网络安全法案（CSA2），都必须进行修订。 若没有重大且迅速的变革，欧洲将无法提供其竞争力、安全性和韧性目标所依赖的顶级网络。 移动经济欧洲 到2030年，欧盟86%的人口将订阅移动互联网服务。 380万人 By 2030, 88% of all203088%移动连接在欧盟（几乎等同于）5.3亿个连接)预计将使用5G网络。从之前的43%上升2025年 €106bn 移动产业的经济影响 1.1 宏观经济展望 2025年，欧盟经济增长率维持在1.4%，继续落后于3.1%的全球平均水平。尽管在2024/2025年间有所逐步改善，但欧洲的增长轨迹仍显著低于全球基准。 而基础设施则落后于其他主要经济体。与此同时，地缘政治不确定性以及能源市场的持续调整继续对经济前景造成压力，强化了增长疲软且不均衡的模式。 技术投资将是推动欧洲经济增长的关键，数字化将重塑价值在各经济体中创造、交易和捕获的方式。欧洲先进的技术基础和丰富的人力资本使其能够从正在进行的数字化转型中获益。然而，要实现这一潜力，则取决于在先进连接、云基础设施和变革性技术方面的持续投资，以及支持创新并促进更集成、更具韧性的连接生态系统的政策。 近期增长主要得益于私人消费，而消费则受到通胀缓和和劳动力市场韧性的支撑。然而，紧缩的金融环境、较高的利率以及较弱的外部需求正对投资和工业活动造成压力。特别是，制造业产出持续疲软，这既反映了周期性疲软，也体现了关键行业持续的结构性调整。 欧洲面临持续的结构性挑战，制约着更强劲的增长。生产率提升仍然有限，创新投资 1.2 移动通信对经济的贡献 移动技术为经济贡献了1.1万亿美元价值，时间为2025年。 2025年，移动技术和服务为欧盟GDP贡献了6.1%，这一贡献相当于增加了1.1万亿欧元的经济价值。其中最大的收益来自达到8200亿欧元的生产力效应，其次是移动生态系统直接贡献的2000亿欧元。 移动生态系统包含三个类别：移动运营商、基础设施与设备，以及内容与服务。基础设施与设备类别涵盖铁塔公司、网络设备供应商、设备制造商和物联网供应商。内容与服务类别涵盖内容提供商、移动应用与服务提供商、分销商和零售商，以及移动云服务。 移动技术的影响包括连接性和数字化转型。前者指的是移动技术的应用，后者涉及企业整合5G、物联网和人工智能等先进移动技术。 图2 Billion, % GDP 2025 移动通信的经济贡献到2030年将达到1.6万亿欧元。 到2030年，移动通信对欧盟经济的贡献将达到1.6万亿欧元，这得益于移动服务持续扩张带来的生产力和效率提升，以及5G、物联网和人工智能等数字技术的日益普及。预计到2030年，移动通信的贡献将在2025至2030年期间以7.4%的复合年均增长率增长，是区域整体GDP增长（复合年均增长率为1.4%）的五倍。 近年来，投资动态变化和金融环境收紧。此外，能源成本上升和持续的地缘政治不确定性对工业活动和商业信心造成压力，限制了经济增长速度。在此背景下，移动技术在经济韧性和竞争力方面发挥着越来越重要的作用。通过赋能各行业的数字化转型，它们帮助企业提高效率、优化成本并适应更具挑战性的经济环境，同时在中期内也支持创新和生产力提升。 该地区相对温和的增长预期反映了结构性及周期性因素的综合影响，包括生产力增长乏力、虚弱 图3 2025年，移动生态系统支撑了欧盟超过200万个就业岗位。 2025年，电信运营商和更广泛的移动生态系统为欧盟提供了130万个直接就业岗位。此外，该生态系统中的经济活动为其他行业创造了110万个工作岗位，这意味着大约有240万个工作岗位得到直接或间接支持。这比2024年增加了40万个工作岗位。 移动生态系统在2025年为欧盟贡献了1100亿欧元。 税收构成了全球政府收入的主要部分。2025年，欧盟的税收收入达到5万亿欧元，占地区GDP的26%，与上一年相似。 扩大并最终减少移动连接所帮助创造的更广泛的税基。 此外，移动通信领域通过支持税务数字化和提升效率，在欧洲范围内对强化公共财政发挥着重要作用。在欧洲各经济体中，各国政府在拓展数字化公共服务方面已取得显著进展，移动连接成为个人和企业接入这些服务的关键渠道。移动平台支持纳税申报、支付以及与公共机构的互动，有助于简化行政流程并降低合规成本。 欧盟的移动行业对公共部门资金做出了重大贡献，2025年通过该行业的税收筹集了1100亿欧元。其中一大贡献来自服务增值税、销售税和消费税（400亿欧元）。移动生态系统在税收方面的贡献占到了总税收收入的2.2%。 移动运营商也通过频谱费为公共财政做出重要贡献。5 过去10年间，频谱成本几乎翻了三倍（按收入比例计算，从2014年的3%上升到2024年的8%）。6 这种剧变主要是由非市场因素驱动的，例如高额保留价、年费以及限制可用频谱数量、从而人为推高频谱成本的拍卖设计。 与许多发展中国家相比，欧洲的税收制度相对成熟，合规水平高，制度能力也强。然而，在将税收框架适应日益数字化和跨境的经济方面仍存在挑战。在这种情况下，移动技术通过支持实时申报、电子发票和跨司法管辖区的数据整合，支持税收制度的持续现代化。这些发展有助于减少税收漏洞，特别是在增值税方面，并提高税收征管效率。随着时间的推移，数字经济的发展将继续扩大税基，支持稳定和可预测的财政收入，从而增强该地区的财政可持续性。 频谱定价也通过企业所得税间接影响财政贡献。由于频谱费用会增加运营商的成本基数并随着时间的推移减少应税利润，过高的保留价格或年度牌照费可能会降低未来的企业所得税收入。虽然频谱拍卖能为政府带来重要的短期收入，但设计不当的定