银河机械行业周观点汇报（2026.08.18）

发布时间：2026-08-18 一、核心看好方向 1. 机械行业重点看好四大方向：AI硬件设备、AI发电设备、机器人、工程机械，认为当前板块调整后仍具配置与投资价值 二、各方向详细观点 1. AI硬件设备：重点跟踪PCB设备、光相关设备及测试仪器，PCB设备随英伟达VR设备量产进入系统性升级，光模块测试仪器受益于技术迭代与国产替代，推荐标的包括连讯仪器、日联科技、华信原创等 2. AI发电设备：杰瑞股份中报后AIDC一体化定位明确，北美缺电持续，燃气轮机等AI相关设备涨幅偏低，调研潍柴发现基本面超预期，建议关注相关核心公司 3. 机器人：语数科技即将上市，看好三大方向：一是素材环节，二是具备一阶能力的通用应用，三是物流、纺织缝制等垂类商业化场景；2026年人形机器人产量预计达10万台，后续关注世界机器人大会等事件 4. 工程机械：7月挖掘机出口在去年高基数下仍增21%，板块估值处于近年低位，2026年前后或迎来设备集中置换窗口，推荐三一重工、徐工机械等龙头，当前估值处于低位具备配置价值 三、风险与关注 1. 关注AI相关设备需求不及预期、机器人商业化进展慢于预期、工程机械海外需求波动等风险四、后续跟踪重点 1. 跟踪英伟达VR设备量产及交付进度、光模块技术迭代、机器人大会成果、工程机械国内需求恢复情况