化工与材料卖方会议纪要：电子布及OLED板块行情

发布时间：2026-08-17 一、核心结论 1. 电子布板块：7月深度回调为杀情绪，基本面持续向好，T布、二代布、普通布景气度均向上，维持看好板块的判断，核心关注标的为宏和科技、国际复材、中国巨石、中材科技，其中宏和科技第一目标市值看向历史高点3000亿元 2. OLED板块：奥来德2026年第二季度业绩大幅增长，核心驱动因素为OLED高世代产线投产带来的设备及材料需求放量，公司相关业务后续订单有望获有力支撑二、重点公司与事件 1. 电子布板块相关公司及事件 （1）宏和科技：T布赛道供需格局封闭、认证壁垒高，产能保证金与日俱增，被列为核心关注标的，第一目标市值3000亿元 （2）国际复材：在二代布拉货、普通布涨价中均有参与，二代布短期变化最大，普通布涨价持续至2026年底（3）中国巨石：普通布涨价持续，普通布型号7628在8月10日已涨至11元，9月预计再涨2-3元（4）中材科技：参与二代布拉货及普通布涨价，普通布涨价持续至2026年底（5）行业数据：二代布型号1078在8月10日涨至115元，9月预计继续上涨2. OLED板块相关公司及事件（1）奥来德：2026年上半年预计实现归母净利润1.60~1.90亿元，同比增长492%~604%；2026年第二季度业绩大幅增长，源于蒸发源设备在下游高世代OLED产线的持续出货及项目验收带来的收入确认（2）行业支撑：2026年6月17日，核心客户京东方第8.6代AMOLED生产线在成都举行量产暨客户交付仪式，该产线技术与产品性能处于全球第一阵营，为公司后续订单确认提供有力支撑（3）补充信息：2026年2月Sunic Systems宣布收到京东方3.2万片/月8.6代OLED订单三、后续关注事项 1. 电子布板块：持续跟踪普通布9月涨价幅度、二代布后续价格走势，以及各核心公司产能、出货量变化，验证T布、二代布、普通布的景气度持续性2. OLED板块：跟踪奥来德蒸发源设备在京东方第8.6代AMOLED产线的后续订单确认及收入情况，以及下游高世代OLED产线的投产进展对行业整体需求的拉动作用3. 板块风险：关注电子布行业是否出现产能扩张超预期、下游需求不及预期的情况，以及OLED板块技术迭代或客户订单变动带来的影响