1H26业绩表现:公司1H26收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为24.20/8.68/8.25亿元,同比+10.8%/+12.5%/+13.6%。2Q26收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为12.92/4.26/4.03亿元,同比+21.9%/+27.6%/+30.4%。剔除汇兑损失影响后,1H26利润总额同比增长23.5%。
业务分析:
- 国内外装机持续拓展,装机结构优化。
- 仪器装机进一步驱动试剂收入快速增长。
- 国内业务收入呈现复苏态势,海外业务保持高增长。
研究结论:看好后续核心业务收入持续增长,国内业务有望持续复苏、海外保持高增长态势,维持买入评级。